如何验证自己的期货交易逻辑?

期货领路人


如何验证自己的期货交易逻辑?

我的期货交易理念是基于逻辑思维与概率思维,当然,我个人也比较尊重程序化交易的规则思维与一致性思维,在实际交易中我也经常借鉴规则思维与一致性思维,但我是个爱琢磨事情的人,不喜欢傻瓜式地交易,我喜欢主动性地思考,傻瓜似地执行。然而,交易中的逻辑思维并不是每一个交易者都能够学到的,有的交易者缺乏相关知识,有的交易者缺乏一定的经验,也有的交易者本身逻辑思维就比较差。很多时候,交易的逻辑在可以双向都能讲的通,逻辑本身并没有错误,这个时候需要验证我们的交易逻辑,需要看市场的选择,那么如何验证自己的交易逻辑呢?

我举个前不久发生的一个案例吧。根据我之前介绍的库存+基差+技术信号的交易法则,我们应当是择机做空橡胶的,这一点毫无疑问。橡胶从年初的22000一度跌到了12000多,然后进入了漫长的底部徘徊,然而,奇怪的是,ru1709和现货价格差不多,而ru1801却一直保持着高升水,最高的时候达到了升水4000点,这显然是不合理的,更加不可思议的是,橡胶基本面现在并不好,高库存,高升水,只要盘面上给出了明显的技术信号,我们就应该大胆进场做空,当然,我也是这样去操作的,然而几次下来橡胶总是跌不下去,甚至一波强势反弹拉到了17840的高点。如果是对橡胶比较熟悉的交易者,我想你应该记得,在2016年的时候,9月1号之后橡胶开启了大涨行情,由于橡胶始终跌不下去,我在9月1号的时候也轻仓反手做多了,一度涨到17840,赚了点钱,但是我并不高兴,因为我赚的稀里糊涂,不明不白。

对于赚不明白的钱,我觉得不踏实。我去请教了一位化工行业的朋友,他虽然不是做橡胶贸易的,但是做化工方面的实业多年了,对于产业上的事情比较了解,期货也懂一些。当时我跟这位朋友说了橡胶的基本情况:高库存、期货高升水、注册仓单历史天量,下游需求又不好,怎么可能会上涨呢?这位朋友说了一句话,让我觉得很有意思。他的逻辑是这样的:现货市场中的橡胶都被注册成仓单所在交易所指定仓库里,就导致了现货市场中货源稀少,从而导致现货的价格上涨,从而来修复基差。作为一个依靠逻辑的交易者,你认为我这位朋友的观点有错误吗?这里我先不说我的看法,只是当时我对此半信半疑,因为这个逻辑打破了多年以来我所运用的库存+基差+技术信号的交易逻辑。不过时候证明我的交易逻辑是正确的,只不过来得稍微晚了一些。

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如何验证自己的期货交易逻辑?

我的期货交易理念是基于逻辑思维与概率思维,当然,我个人也比较尊重程序化交易的规则思维与一致性思维,在实际交易中我也经常借鉴规则思维与一致性思维,但我是个爱琢磨事情的人,不喜欢傻瓜式地交易,我喜欢主动性地思考,傻瓜似地执行。然而,交易中的逻辑思维并不是每一个交易者都能够学到的,有的交易者缺乏相关知识,有的交易者缺乏一定的经验,也有的交易者本身逻辑思维就比较差。很多时候,交易的逻辑在可以双向都能讲的通,逻辑本身并没有错误,这个时候需要验证我们的交易逻辑,需要看市场的选择,那么如何验证自己的交易逻辑呢?
我举个前不久发生的一个案例吧。根据我之前介绍的库存+基差+技术信号的交易法则,我们应当是择机做空橡胶的,这一点毫无疑问。橡胶从年初的22000一度跌到了12000多,然后进入了漫长的底部徘徊,然而,奇怪的是,ru1709和现货价格差不多,而ru1801却一直保持着高升水,最高的时候达到了升水4000点,这显然是不合理的,更加不可思议的是,橡胶基本面现在并不好,高库存,高升水,只要盘面上给出了明显的技术信号,我们就应该大胆进场做空,当然,我也是这样去操作的,然而几次下来橡胶总是跌不下去,甚至一波强势反弹拉到了17840的高点。如果是对橡胶比较熟悉的交易者,我想你应该记得,在2016年的时候,9月1号之后橡胶开启了大涨行情,由于橡胶始终跌不下去,我在9月1号的时候也轻仓反手做多了,一度涨到17840,赚了点钱,但是我并不高兴,因为我赚的稀里糊涂,不明不白。
对于赚不明白的钱,我觉得不踏实。我去请教了一位化工行业的朋友,他虽然不是做橡胶贸易的,但是做化工方面的实业多年了,对于产业上的事情比较了解,期货也懂一些。当时我跟这位朋友说了橡胶的基本情况:高库存、期货高升水、注册仓单历史天量,下游需求又不好,怎么可能会上涨呢?这位朋友说了一句话,让我觉得很有意思。他的逻辑是这样的:现货市场中的橡胶都被注册成仓单所在交易所指定仓库里,就导致了现货市场中货源稀少,从而导致现货的价格上涨,从而来修复基差。作为一个依靠逻辑的交易者,你认为我这位朋友的观点有错误吗?这里我先不说我的看法,只是当时我对此半信半疑,因为这个逻辑打破了多年以来我所运用的库存+基差+技术信号的交易逻辑。不过时候证明我的交易逻辑是正确的,只不过来得稍微晚了一些。
那么如何判断一种交易逻辑是否正确呢?就以我这位朋友的交易逻辑举例子,如果说他的这种交易逻辑是正确的话,那么现货市场上货源比较紧张,现货的价格主动上涨来修复期货高升水的局面,如果真的是这样的话,现货的价格必定会比期货价格涨得要快,而当时的盘面是期货价格涨得很猛,ru1801在进入9月份之后迅速上涨,一度涨到17840,那个时候基差从3000又拉大到4000点了,而现货和ru1709的价格基本上没有发生太大的变化,只是被动的跟随,显然通过观察现货与期货价格的变化,我可以断定我这位朋友得逻辑并不正确。此外,有一个重要的事情,我的朋友可能不知道,那就是天然橡胶的交割制度,并不是所有的橡胶都能够注册成仓单,民营胶场的橡胶无法注册仓单,而且国营胶场生产的橡胶注册仓单也有时间限制。如果你想要做好期货,对于不同品种的交割制度需要仔细了解一下。
为什么天然橡胶期货在基本面如此不好的情况下会发生高升水呢?在回答这个问题之前,我先讲个小故事。之前在微博上某民营胶场的大佬一看橡胶ru1801升水这么多,而现货价格那么低,他就发状态说,从现货市场买入现货,然后在期货市场上抛空,锁定价差,稳定套利。逻辑上完全没有问题,但我给回复了一句话:你买不到货!过了几天,他回复我:你怎么知道买不到货?其实很简单,老胶基本上无法注册成仓单在市场上进行交割了,只有新胶可以,几大国营胶场的新胶都是通过期货市场注册成仓单的形式,然后进行交割来流入到现货市场,普通小的橡胶贸易商,想要买新胶在期货市场上套利,国营胶又不是傻子,他们岂能不知道呢?货可以卖给你,不好意思,价格加1500元,基本上橡胶贸易商以加价之后的价格进行套保,再加上其他一些费用,几乎是不赚钱的,所以对于这个价格,他们无法接受。而国营胶场手上有很多新胶,期货比现货升水4000点,我就在期货市场卖,可以在期货市场上锁定这部分利润。举例来说,现在ru1801的价格是13400,国营胶场入场做空,到交割的时候假设跌到了11000点,交割的时候对方就是按照市场现货价格,以11000的价格买国营胶场的橡胶,而国营胶场期货账户中还盈利2400个点,11000+2400=13400,相当于国营胶场还是以13400的价格卖出了橡胶。当前市场上老胶比较多,需求又不好,所以橡胶的现货价格比较低,基本上涨不起来,国营胶场不会将新胶直接流入现货市场,除非贸易商介绍他们的加价,否则国营胶场只会通过注册仓单的模式从期货市场流入 到现货市场,这样对他们来说是最优选择。而基本面比较差的情况下,处于高升水,我个人觉得有两个原因,一个是市场上旧胶很多,需求不足,所以现货易跌难涨;另一方面国营胶场联合在期货市场上故意维持住橡胶期货的价格。
当然,ru1801在创出17840的阶段性新高之后,开启了自由落体般的下跌走势,在这过程中,某位著名的大佬离我们而去,然而,他并非是做多橡胶爆仓,据说是做多焦炭爆仓。最后,奉劝各位交易者不要逆势、不要重仓、不要扛单,因为逆势、重仓、扛单是爆仓的三部曲。

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如何验证交易的期货交易逻辑?

首先,期货交易的逻辑是什么?说白了也就是说如何验证自己的交易思路。

期货交易的风险系数非常高,90%的人处于亏损行列。所以在进行交易之前应该有明确的交易计划。在分析基本面与技术面的前提下,根据自己资金风险承受能力以及期望值,做出合适的交易。



其次,如何验证?最直接的客观的便是正确率,盈亏比。

交易的目标是盈利,盈利是就证明交易逻辑是对的,但是如果存在误打误撞运气成分,那就需要正确率来进一步格式。超过7成概率就说明是对的。

在交易获利的情况下,看看这笔单子的收益与期望值得差距。是否具有值得修改的地方,只有在达到固定胜率,通常盈亏比在3:1的时候,就证明了交易逻辑的正确性。如果达不到高正确率,那就需要不断修正实践。

总而言之,也就是通过账户收益状况,从胜率以及盈亏两个方面验证交易逻辑的正确性。


三言二语说财经


如何验证自己的期货交易逻辑?

我的期货交易理念是基于逻辑思维与概率思维,当然,我个人也比较尊重程序化交易的规则思维与一致性思维,在实际交易中我也经常借鉴规则思维与一致性思维,但我是个爱琢磨事情的人,不喜欢傻瓜式地交易,我喜欢主动性地思考,傻瓜似地执行。然而,交易中的逻辑思维并不是每一个交易者都能够学到的,有的交易者缺乏相关知识,有的交易者缺乏一定的经验,也有的交易者本身逻辑思维就比较差。很多时候,交易的逻辑在可以双向都能讲的通,逻辑本身并没有错误,这个时候需要验证我们的交易逻辑,需要看市场的选择,那么如何验证自己的交易逻辑呢?

我举个前不久发生的一个案例吧。根据我之前介绍的库存+基差+技术信号的交易法则,我们应当是择机做空橡胶的,这一点毫无疑问。橡胶从年初的22000一度跌到了12000多,然后进入了漫长的底部徘徊,然而,奇怪的是,ru1709和现货价格差不多,而ru1801却一直保持着高升水,最高的时候达到了升水4000点,这显然是不合理的,更加不可思议的是,橡胶基本面现在并不好,高库存,高升水,只要盘面上给出了明显的技术信号,我们就应该大胆进场做空,当然,我也是这样去操作的,然而几次下来橡胶总是跌不下去,甚至一波强势反弹拉到了17840的高点。如果是对橡胶比较熟悉的交易者,我想你应该记得,在2016年的时候,9月1号之后橡胶开启了大涨行情,由于橡胶始终跌不下去,我在9月1号的时候也轻仓反手做多了,一度涨到17840,赚了点钱,但是我并不高兴,因为我赚的稀里糊涂,不明不白。

对于赚不明白的钱,我觉得不踏实。我去请教了一位化工行业的朋友,他虽然不是做橡胶贸易的,但是做化工方面的实业多年了,对于产业上的事情比较了解,期货也懂一些。当时我跟这位朋友说了橡胶的基本情况:高库存、期货高升水、注册仓单历史天量,下游需求又不好,怎么可能会上涨呢?这位朋友说了一句话,让我觉得很有意思。他的逻辑是这样的:现货市场中的橡胶都被注册成仓单所在交易所指定仓库里,就导致了现货市场中货源稀少,从而导致现货的价格上涨,从而来修复基差。

作为一个依靠逻辑的交易者,你认为我这位朋友的观点有错误吗?这里我先不说我的看法,只是当时我对此半信半疑,因为这个逻辑打破了多年以来我所运用的库存+基差+技术信号的交易逻辑。不过时候证明我的交易逻辑是正确的,只不过来得稍微晚了一些。

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我一般都是用模拟软件来验证。


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