隨心所欲73019233

2019年一季度的社會融資數據公佈後，票據業務有所增長：

2019年1月份票據融資數據也增長比較快，當時，金融市場司副司長曾這樣解讀：

1、在票據融資利率下行的背景下，企業票據融資的意願增強；

2、票據在解決賬款拖欠方面的優勢進一步凸顯。

整體來說，銀行發行承兌匯票，可能有這樣一些方面的原因：

1、企業需求。就是金融市場司副司長所提到的，因為票據市場流通性非常好，票據作為同時具備結算和融資兩項功能的業務，很受企業青睞，企業使用票據融資和結算的意願明細增強。

企業有需求，銀行自然也就願意提供服務。

2、銀行攬蓄。

企業通過銀行開具銀行承兌匯票，要佔用在銀行的授信額度，同時也需要提供保證金。今年2月份票據業務突然非常活躍，另一個原因也在於票據業務存在一定套利空間，銀行提供的結構性存款利率，高於市場貼現利率，企業可以賺到利差。

比如，開500萬的票據，提供給的保證金存款利率是4.5%，而貼現利率只有3.8%，那中間的差異就是企業的利息收益。（此處為模擬數據，並非真實數據）

那你可能會問，銀行為什麼要這麼傻給企業套利的空間。這有兩個比較常見的原因：

1、市場的資金流動性是隨時在變的，季度末銀行資金緊張，或者有調節存貸結構的需要，就需要企業的存款。

2、企業提供的票據保證金可能實質是購買了銀行的理財產品。

3、票據在銀行同業結算間的便捷性。

在承兌匯票沒有到期時，企業提前貼現，票據其實就回到了銀行。然後，這些票據就成為了銀行與銀行之間同業拆姐非常便捷的工具，票據還是銀行用來調節存貸結構很有用的工具。

因為企業、銀行兩方都能從票據業務中各取所需，也就促生了票據業務的較快增長。的當然，金融市場總存在風險，所以票據業務也一直是被監管的重點。

至於第二個問題，為什麼要分銀行承兌匯票和商業承兌匯票，簡單說就是除了銀行，其他公司也想參與票據市場。

康愉子

在回答銀行為何要發行承兌匯票之前，我們先了解一下什麼叫承兌匯票，什麼叫貼息：其一，承兌匯票是一種由債權人開出的要求債務人付款的命令書。銀行應先確定當企業貿易的背景，然後才能為種商業銀行簽署承諾付款的命令，期限一般在30天至180天。其二，貼現是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是持票人向銀行融通資金的方式。

銀行發行承兌匯票，通俗地說，主要緣於兩方面原因：一是銀行當期缺乏足夠的信貸資金或信貸投放計劃和規模，不得不採用這種延緩實際資金支付而又不影響企業對資金需求這樣一種相對遠期的信用方式來解決企業和銀行雙方的資金困難。二是銀行發行承兌匯票還有逃避監管部門監管和進行監管套利之目的。過去銀行發行承兌匯票不納入信貸籠子，加上一些銀行機構違規開展票據業務，發行沒有真實貿易背景的承兌匯款進行資金空轉套利，追求高額回報，加劇了票據領域的風險。三是有些銀行發行承兌匯票主要目的是為了賺取保證金存款、開票手續費和貼現利息收入等等，這種目的其實也是路人皆知的。

那麼什麼叫銀行承兌匯票和商業承兌匯票？其實就是開票的主體不同而已，是兩種性質不同的承兌匯票。銀行承兌匯票是銀行發行的，到期由銀行負責兌付的一種信用行為。舉一個例子來說一下大家會更清楚、更好理解：比如A企業到B企業採購原材料或進購商品，需要2000萬元，而A企業賬上只有1000萬元，A企業找到銀行要求向B企業開具銀行承兌匯票，銀行會根據A企業的授信及經營情況承諾開出一張2000萬元承兌匯票，但前提是A企業必須向銀行賬戶裡存入500萬元保證金，交納一筆開票手續費；B企業收到A企業這張承兌匯票，因為有銀行信用作後盾，可放心地給A企業發貨。如果B企業亟需用錢也可將這張匯票轉讓給其他企業或自己到銀行貼息，扣除一定的貼現費就OK了。

而商業承兌匯票就是企業自己開具的匯票，分為普通的商業承兌匯票和銀行保兌函的商業承兌匯票。其發行的程序與銀行發行的匯票是一樣的。所不同的是企業發行的普通匯票沒有銀行信用後盾，可信度不強，具有一定風險，不少企業不願接受。企業發行的銀行保兌匯票跟銀行發行的承兌匯票具有一樣的信用保險功能，到期銀行負責承兌，這樣很多企業願意接受。無論是銀行發行的承兌匯票還是企業發行的商業承兌匯票，都具有一定風險的，如果企業在半年之後或一年之內經營不景氣或出現虧損，銀行發行的承兌匯票及企業發行的銀行保兌商業匯票的資金風險都得由銀行承擔。

所以往往會審核較嚴，達到銀行准入門檻，銀行才會向企業開具銀行承兌匯票或允許企業發行銀行保兌的商業承兌匯票。我這麼說，不知道大家弄清楚了沒有？如果不明白之外，我們可抽時間再交流。工作順意、生活快樂！

開偉觀察

按照最終承諾兌現的主體，承兌匯票分商業承兌和銀行承兌兩種。商業承兌是企業信用，銀行承兌是銀行信用，我們知道銀行都非常重視自身信用，所以一般來說銀行承兌的信用和接受程度要高於商業承兌。不過世事無絕對。有的大企業，比如中石油、國家電網這樣的牛逼企業，他們開出來的商業承兌也不會有人擔心兌現不了，所以信用度反而會高於一些地方的城商行和農商行。因為商業承兌使用範圍還是相對較小，所以下面只說銀行承兌。

回到銀行的角度來看，銀行為什麼發行承兌匯票？一是客戶有這方面的需求，服務機構嘛！二是，發行承兌匯票業務，銀行也可以從中獲取利益，利益還是不小的。主要有以下幾個方面：

第一，最為重要的就是保證金。

銀行給客戶開承兌匯票，客戶一般情況下需要交納一定的保證金，這個比例從0%-100%不等；看情況而定，牛的企業不用交，弱雞企業要100%交。比如企業開一個億的承兌交50%保證金，那就意味著一筆5000萬元半年甚至一年的定期存款。在銀行攬儲越來越困難的現在，這簡直就是金礦。所以銀行挺歡迎合作企業開承兌匯票的。

第二，開票手續費。

銀行開承兌匯票，要收取手續費。這個費用是央行規定的萬分之五，開一個億能收5萬，增加一筆收益，不錯的。

第三，承兌匯票檢驗費。

管理嚴格的公司，一般都需要承兌匯票鑑證服務，因為這年頭“能人”太多，市場上各種假票漫天飛，企業不想承擔這樣的風險。銀行可以提供真偽驗證服務，出具驗證文件，一張票收取幾十不等的費用；如果是大量頻繁收取承兌匯票的企業，每年這樣的支出也不是小數字，銀行自然就是得益者了。（不過隨著央行強制推廣電子承兌匯票，這個事情已經越來越少了）

第四，貼現收入。

如果持票人有資金的緊急需求，比如給工人發工資什麼的，承兌匯票是不行的；那麼他就需要到銀行辦理貼現，即支付一定的費用，把承兌匯票變成錢。這個費用一般是在基準利率隨市場需求上下浮動的，比如一個億一年後到期的承兌匯票，銀行收取5%的貼現息，就是500萬元收入，這個數額絕對不小了。

第五，拆分費用。

這個相對少一些，但也有發生。比如企業手裡有一張1000萬元的大額匯票，需要支付給不同的幾個客戶，這一張票金額太大給誰都太多了，怎麼辦？銀行可以提供拆票服務，比方拆成10張100萬元的，企業就可以從容的給客戶支付了。這個費用與開票費一樣，萬分之五。

目前就想到這麼多。希望有幫助。

一劍西來舞榭歌臺

無他，利益也！但是銀行承兌匯票和商業承兌匯票完全不是一個概念。

銀行承兌匯票

發行銀行承兌匯票，對於銀行來說，有兩個好處，賺取保證金存款以及手續費用。

舉個例子：A企業是一家食品生產企業，向B企業採購一批海苔，價值1000萬元，假設此時A企業自身賬戶上只有500萬元，但B企業又不願意讓它欠款，怎麼辦？一是減少採購量，還有一種是找銀行。

銀行推薦A企業使用承兌匯票，只要A企業在銀行賬戶裡存300萬元保證金並繳納一筆手續費，銀行就給它開一張1000萬元的承兌匯票。A企業就可以用這張票去找B企業買海苔了。B企業為什麼願意接受呢？因為銀行承兌匯票到期後，銀行見票必須無條件給錢，所以B不用擔心錢要不回來。如果B著急用錢，既可以把這張票轉手（背書）給它的上游企業（如果有企業願意接收的話），也可以去銀行把這張票貼現出來（相當於賣給銀行），當然肯定賣不了1000萬元，可能就賣個995萬元。

銀行的賺點：這筆案例中，銀行主要賺取了保證金存款、A企業的開票手續費、B企業的貼現費用（如有）。

當然銀行並非躺著賺錢，他也要承擔風險。

銀行的風險：銀承到期，見票必須無條件付款，假設上述的銀承到期了（銀承的期限一般為6個月或1年），A企業沒有把差額的700萬元存進銀行賬戶，那麼銀行就要先墊付給B企業1000萬元，再自己去找A企業催討700萬元。

所以銀行並非隨便企業都會給你開票的，A企業要申請開票，必須要先到銀行進行授信，只有在銀行有授信額度，才可以申請開票。或許有人會問，為什麼不直接發放貸款，要搞這麼麻煩的開票，這是因為開票和放款有著很多本質上的區別，這裡暫時不分析。

商業承兌匯票

商業承兌匯票，分為兩種：一種是普通的商票；另一種是帶有保兌函的商票。

1、普通的商票

舉例：仍然是A企業需要採購一批原材料1000萬元，向B企業購買，這時候A沒有足夠的錢或者說暫時不想把錢支付給B企業，就會開一張商業承兌匯票給B，商業承兌匯票到期後，B企業可以拿著這張票據到銀行，直接由銀行把錢從A的賬戶裡劃轉給B企業。商票唯一的好處就是到期，只要A賬戶有錢，可以直接拿到錢，不用在討錢討到要死；當然如果A賬戶沒錢，銀行會退回票據，讓B自己去找A要。

商票好不好使，關鍵看出票人，如果出票人是菸草、電力、石化這些大國企或者像騰訊、阿里、今日頭條這些厲害的民企，那麼接受度也很高，不輸於銀承；但如果是普通的商業承兌匯票，那麼就沒那麼好流通了。

2、帶有保兌函的商票

如果銀行給予出票人授信額度，對其額度內簽發並承兌的商票給予保貼，那麼商票的流動性就大大提高了。

舉例：對於A企業簽發的商業承兌匯票，銀行如果承諾願意給予貼現（也就是B企業可以拿A企業開的商票去銀行換錢，當然仍然會收取貼現費用），那麼商票的流動性和接受度也會大大的提高。

總結

整體上來說，商票與銀行的關係較低，銀行能賺取的也比較少，不如銀票；現實社會中如果可以選擇銀票儘量不選擇商票。當然這兩者基本受傷的都是中小企業，因為強勢的企業可以拒收票據，只要現金。但小企業困難，你不收別人可以選擇不跟你合作；而由於銀票和商票期限一般都是6個月或者1年的，因此中小企業要拿到錢，要嘛要等半年以上，要嘛就要損失一筆貼現費用，才可能拿到現金。故而，銀票及商票其實更像是對中小企的一種變相掠奪。

鯉行者

在說承兌匯票之前，先來講一下銀行是如何抬高融資成本的。特別對中小企業，如何把原本是基準利率的貸款，變成融資成本很高的‘社會資金“的。

首先是按照法律規定，把利息提高到最高限度，也就是上浮40%。如此一來，假如基準利率是6%，上浮後，就將達到8%以上了。

其二是要求企業繳納各種諮詢費、顧問費，如果不繳納，就不給貸款，企業當然只能同意了。這項費用有高有低，就看銀行怎麼定，銀行工作人員怎麼做了。

第三是購買理財產品，亦即為了幫助銀行完成任務，貸款後必須承諾購買多少理財產品。雖然理產品回報相對較高，但比起貸款來，仍然要低得多。所以，無形中，貸款與理財產品的利差，又歸了銀行了。

第四是繳納存款保證金，亦即必須按照銀行的要求，貸一筆款，按照比例繳納一部分貸款保證金額，少則20%，多則50%。而保證金按照銀行存款計算利息。如此一來，存貸款之間又形成了一個利差，被銀行拿走了。

最後，就是承兌匯票了。由於承兌匯票無論是使用和兌現，都需要支付相關費用或承擔利差，所以，對銀行來說，都是賺錢的買賣。

如此一來，如果再加上一些腐敗行為，企業拿到手的貸款，成本少則15%左右，多則20%以上。

當然了，如果遇到企業出現風險，銀行也會承擔相應風險。可是，如果銀行不如此地抬高融資成本，企業的風險不也會大大降低嗎？

譚浩俊

商業匯票按承兌人（即付款人）的不同，劃分為商業承兌匯票（以下簡稱商承）和銀行承兌匯票(以下簡稱銀承），商承由銀行以外的付款人承兌，銀承由銀行承兌。

商業匯票是由出票人簽發的，委託付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。它適用於在銀行開立存款賬戶的法人及其他組織之間，存在真實的交易關係或債權債務關係所採用的延期付款的結算。

發行承兌一般是為了解決資金的流動問題，延期付款，但是保證能夠兌付。

銀行承兌匯票的信用風險非常低，因為承兌匯票有開票人和一家大商業銀行雙方的保證，並且還有要求融資的商品擔保。

立馬財經

對於這種問題，其實就是一個需求和利益的問題。

銀行開承兌，中間的業務和利差是可以為銀行創造利潤的。如何創造的就不說了，但是隻要不離譜，都很有市場的。

企業開商業承兌，那就完全不同於銀行承兌了。用個最傻逼的比方：買了一堆石頭要10萬，但是手上只有1萬了，我打9萬白條給你，用我的信譽做保障，半年後一定給你。錢也還是那麼多，萬一不給，只能是去法院了。

但是，要匯票的人還是趨之若鶩，為什麼啊？

其實好多匯票都是被迫開出來的，被誰迫呢？就是要錢的人啊。。。

皮皮跳跳1

4.27更----

小編今日看到大家的評論，表示需要來補充一下，銀行承兌匯票和商業承兌匯票本質上確實都是一種商業匯票，肯定還是會有區別的，主要是兩者的承兌人不同，即付款方不一樣。

什麼叫付款方不一樣呢？我們簡單瞭解一下這兩者匯票的承兌流程：

銀行承兌：A公司無法現在支付B公司的貨款，於是A公司向開戶銀行申請銀行承兌匯票，並將票據交給B公司。等票據到期之後，B公司攜票據到開戶銀行申請承兌，銀行方則無條件付出貨款。當然在票據到期日之前需要A公司將貨款提前打到銀行賬戶中，但是在A公司仍然無法支付的時候，銀行依舊是選擇墊付，因此銀行承兌匯票的信用等級很高。此外，A公司無法支付的貨款，銀行則以貸款的方式向A公司收取貸款利息。

商業承兌匯票：企業從銀行買回來商業承兌匯票，在A公司無法現在支付B公司的貨款，於是A公司和B公司約定使用商業承兌匯票支付。等票據到期的前三日，B公司攜票據到A公司開戶銀行申請承兌，這個時候銀行則會直接從A公司的賬戶上劃款給B公司。但是當A公司賬戶資金不夠的時候，銀行則會將票據退還給B公司，讓A公司和B公司自己協商解決，因此商業承兌匯票信用等級不高，有收不回貨款的可能。

瞭解了兩者的承兌整過程之後，相信對兩者的區別應該都有所瞭解了。

如有錯誤，歡迎指出，如有其它見解，歡迎評論區討論~

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首先我們瞭解一下什麼是承兌：

承兌是指執票人在匯票到期之前，要求付款人在該匯票上作到期付款的記載。簡單來說，承兌其實差不多就是個欠條，先欠著銀行，到時候兌現還錢，而銀行就是你和供應商中間的擔保人。

舉個例子：你想買個貨物，但是你資金不夠，那麼你可以去銀行開取承兌給對方，而對方拿了承兌以後，可以去貼現或者是放在手裡等6個月去銀行託收得到現款，而你也要在6個月到期前全額還給銀行錢，當然了，你去開取承兌的時候也是要先交點保證金的。

銀行為什麼要發行承兌？有下面幾個主要原因：

1、中間業務手續費收入，開票要萬分之五費用，承兌貼現都可以賺錢；

2、可以要求客戶回報：客戶存一萬元，可以開出5萬元的票，算上客戶存一萬，客戶把票變現後把其他的閒散資金存到銀行；

3、留住客戶，銀行幫助企業解決融資問題，資金結算都留在該銀行，客戶換銀行融資的話，習慣操作都會不適應。

銀行發行承兌為什麼要分銀行承兌和商業承兌？我們還是先看看這兩者的區別：

其實匯票分為銀行匯票和商業匯票，商業匯票又分為銀行承兌匯票和商業承兌匯票，所以說兩者的區別就是承兌人不同，但是本質上還是一樣的，即都是商業匯票。

至於為什麼要分這兩種方式的承兌匯票，只能說客戶需求不同，客戶資金量不同吧，畢竟相對銀行承兌匯票，商業承兌匯票辦理手續方便，可以有效降低手續費的支出，融資成本低等。

金投網

看了半天，實際上就是以信用為擔保發行的延期付款、替代現金的單據，在現金兌付前可以流通。許多騙子就是通過發行無保證金或無信用擔保的、假的匯票來進行詐騙的。這種事全國有的是，甚至有銀行內部的人和外面的人合夥開假匯票的案例，這種情況一般錢的數額都比較大。

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兩者本質上只是一種支付工具，最顯著的區別在承兌人的不同上。

銀行承兌，承兌人是銀行，出票人在開立銀承時有支付額保證金的，有部分保證金加銀行授信的，收款人在票據到期後向承兌銀行發起提示付款，一般不會出現承兌人無力支付的情況。

商業承兌，是出票人簽發的，注意不是銀行簽發的，票據到期後，持票人向簽發人開戶行提示付款。商票是基於商業信用，通俗說就是看付款人的信用了，假如付款人銀行賬戶無力支付，那追討起來就比較痛苦了。

相比之下銀行承兌會用的多一些，在實際的商業活動中，因銀承開票過程中可以用到銀行授信，所以他加載了融資的屬性。

關鍵字: 財經 生活 銀行