理财型保险产品主要投资哪些市场?它的风险高吗?

头条理财


本答案仅以香港保险为回答标准。

理财型保险是什么?

理财型保险,即有投资成分的保险计划,可以获得一定的收益,可以享受一定的分红。在我们缴纳的保费里,由总保费(Gross Premium)和附加保费(Additional Premium)构成。下表为保费的构成:

对于理财型保险,保费的构成如上表格图所示,投资部分来自于储蓄保费部分。如果储蓄部分的用途是投资获得收益,那么就叫做投资型保险,如果储蓄部分仅作为准备金等非投资类储蓄,那么就不能叫理财型保险,那么就叫做保障型保险。

理财型保险投资于什么?

保险的投资分类主要是:

(1)保守型投资方式:银行存款、货币基金、债券、指数基金定投等;

(2)激进型投资方式:股票、私募基金、房地产、信托等。

储蓄计划一般会提供保证现金价值、保证现金、年度红利及终期红利等保证与非保证的回报。总括而言,保险公司一般会将储蓄保险的保费按既定的投资策略作投资,以带来不同回报。保证现金价值及保证现金属于保证回报,不会受市况影响;而年度红利及终期红利将根据保险公司的投资表现而发放,属于非保证回报。

事实上,市面上的储蓄保险有不同种类,涉及的风险亦各有不同,保险公司会将保费投资在固定收入资产及股票类别资产,以提供长期回报,配合你的长远储蓄目标。

善用储蓄计划管理财富的另一个好处是,可以享有比固定收益债券等投资工具较高的灵活性,让你可提取已累积的保证现金及年度红利,满足中短期的需要或目标。若直接投资于固定收益债券,则受限于固定的到期日。如需要在到期日前提取金额,便需要放售有关债券,而债券价格可能会因利率等市场因素而升跌,本金可能蒙受亏损。

保险公司投资理念

以香港某邦公司为例:

“我们的投资理念是为了提供稳定回报,此理念与产品的投资目标及AIA的业务与财务目标一致。

我们的投资政策是为了达至长远投资目标,并减少投资回报波幅。我们亦致力控制并分散风险,维持适当的资产流动性,并按负债状况管理资产。

我们现时的长期投资策略是投资在债券及其他固定收入工具或股票类资产。目标资产组合的分配会因应个别万用寿险产品而有所不同。

上述债券及固定收入工具主要包括国家债券及企业债券,并大多数投资於美国及亚太区市场(日本除外)。股票类别资产可包括上市股票丶互惠基金丶商业/住宅物业的直接/间接投资,并主要投资於亚洲市场。视乎投资政策,我们或会利用衍生工具管理投资风险,以及实行资产负债配对。

我们的货币策略是将货币错配减至最低。 对於债券或其他固定收入工具,我们现时的做法是在最大努力的基础上购入与保单货币配对的债券(即是将美元资产用於支持美元负债,而人民币资产则用於支持人民币负债)。视乎市场的供应及机会,可能会投资於与保单货币配对以外的债券,并会利用货币掉期交易将货币风险减至最低。对於股票类资产,货币风险取决於相关投资的地理位置选择,而该选择将根据我们的投资理念,投资政策及要求而定。

我们会联同其他长期保险产品(不包括投资相连寿险计划和退休金计划)及此万用寿险产品的投资回报一并厘定实质投资,回报随後将按各万用寿险产品之目标资产组合分配。实际投资操作(如地域分布丶货币分布)将视购入资产时的市场时机而定,因而将可能与目标资产组合有所不同。

投资策略可能根据市况及经济前景而变动。如投资策略有所重大变更,我们会知会保单持有人相关变更丶变更原因及对保单的影响。”

from "https://www.aia.com.hk/zh-cn/our-products/further-product-information/universal-life/crediting-interest-rate-philosophy.html"

风险

不少人都会购买股票、债券或基金,希望透过投资为资产增值。但当市场波幅扩大,资产总值可能会因而大受影响。要作长线理财规划,需要採取全面的策略,确保理财组合维持多样性,分散风险,让财富达致长线增长。

要令理财工具更多元化,投资相连人寿保险产品(俗称「投连寿险」)是其中一个选择。投连寿险的投资平台提供多元化的投资选项,你可根据风险承担能力,选择高、中、低风险的投资选项;部分投连寿险会提供免费投资选项转换,你可定期检讨投资选项组合,根据市况或投资取向作出调整。要留意,不同的投连寿险有不同的保单费用及收费,因此建议大家投保之前多了解自己的需要、计划内容及收费,选择合适的计划。

平均成本法

另外,投连寿险可以让保单持有人有机会透过投连寿险的投资平台,以相对少的资金涉足门槛较高的基金,投资于不同的市场及资产类别。投连寿险可以按月缴、年缴或一笔过形式供款。当你选择定期供款方式,可体验「平均成本法」的好处,定期以定额购入投资选项。长远而言,此方法拉匀购入投资选项时的价格,且能降低一笔过购入的风险。最后,投连寿险含有人寿保障成分,万一受保人不幸身故,挚亲可以得到一定的保障。

很多人只把保险视为意外不幸发生时的基本保障,但其实保险在理财方面亦能发挥重要作用。保险产品能令你的财富管理策略更全面、更稳健,提高理财组合的多样性,以满足长线的理财需要。


香港财经专栏Ricky


要想了解理财型保险产品主要投资哪些市场?有哪些风险?首要要知道什么是理财型保险,都有哪些理财保险产品?

理财型保险产品

对于具有理财收益的保险,我们通常称其为理财型保险。但请注意:理财保险叫法本身就是不严谨的,仅仅是普通投资者的口头俗称罢了。

理财保险产品,也被称为投资型保险,不仅具有保险的功能,同时也有理财的效果。近年来随着保险理财产品的不断推出,迅速地吸引了投资者的目光。


理财保险有哪些产品

1、分红保险。分红险是保险理财产品的一种,类似于股票分红。在分红险运营的过程中,项目经理会在每年的年终、将保险的盈余部分按照一定的比例向投保人进行分配的人寿保险新产品。

2、投连险。投连险也就是投资连结险,它的保险内容至少要包括一项以上保险责任。

3、万能险。万能险与投连险比较接近,但它有最低保底收益,具有弹性高、成本透明、可投资的特征,保险合同成立期间,保费可随着保单持有人的需求和经济状况变化,投资者甚至可以暂时缓交、停交保险费,从而改变保险金额,万能险一般适合收入稳定,有一定经济基础的人群投资。


保险理财产品有什么风险

一般来说,理财产品中收益越高风险越大,比如说P2P产品的年化收益大多数在8%以上,属于很明显的高收益高风险理财方式,因此频频发生跑路、爆雷现象。

而对于保险理财产品来说,至今为止尚未听说过有保险公司跑路,因此,保险理财具有天然的安全性。

就算是保险公司破产或者倒闭了,保险合同也是有效的,根据监管层要求会转移至其他保险公司继续履行,同时也会采取多项措施保证保险产品的安全性。

话说回来,保险理财产品的收益率基本都是在2%-4%,属于典型的低收益低风险,甚至无法跑赢通货膨胀。所以说,像这样的理财产品能有多大的风险呢?

不过,由于银保监会规定,保险应回归保障本源,保险理财产品的名称应当清晰明了,突出保险产品责任特点。保险产品命名、产品说明书以及相关产品宣传材料中不得包含“理财”等表述。


总之,理财保险产品的低收益也就决定了其低风险。我觉得要说理财保险风险,主要还是在买入此类产品时,买到“假理财”,因为这类型的主要以保障性质为主,而几乎没有理财收益。就像现如今很多人买的结构性存款,但根本没有挂钩衍生品的标的物,说白了还是存款。


东震木


作为一个盈利为目的的保险公司,出售理财型保险,肯定是能盈利的。保险公司每一项保险都是经过精算师计算过的。一个保险当有足够的利润时,才会投放到市场。

实际上,保险公司的主要利润,还是通过理财型保险获取的。



理财保险主要投资哪些市场?

所有保险都是公开透明的,保单里面通常会非常详细的注明投资情况,或者保险公司也会公告相关投资情况。

保险公司利润从哪里来?

准确来说:利润来自于通货膨胀。我们通过计算来验证一下。

每年投5万,连续投20年,合计投资100万,25年后返还150万,咋眼一看,收益50%还不错。但投资25年,均摊但每年收益基本不会超过3%,还不如存银行大额存单。

这计算方法还是没有考虑通过膨胀,现在的100万可以买套房,25年后的100万能买到什么?



为什么理财型保险看着很诱人?

银行年利率2.3%左右,突然一个收益率50%摆在面前,在加上业务员吹捧,保险公司又送医疗保险等。对于一些不懂经济的人很容易“入坑”。

我们应该选择哪类保险?

医疗类:大病医疗就可以,每年花不了多少钱,关键时候却可以救命。

意外类:未来会发生什么,谁都说不准,每年100~200元,购买一年平安还是很合算的。



家庭谁最应该买保险?

不是小孩,不是老人,而是家庭经济支柱:小孩没了可以再要一个,至少家还在。家里经济支柱倒了,一个家也就散了。

在这个负利率时代,属理财型保险周期最长,亏损最多,除了常年大量资金被占用外,购买力也在大幅缩水。

买保险一定要慎重!


八神财子


1:保险产品基本都没风险,保监会对保险资金投资有严格的管控

2:理财保险产品一般有预定收益率,年化为2.5%

3:保险资金的投资是长期投资,所以回报时间长,收益稳定。

4:保险资金投资的方向有以下内容

大额长期协议存款、购买国债、购买3A国企的企业债收益一般在5%左右、购买信托产品、国家重点大型基础设施投资,如:水电、机场、高铁等投资,收益比较稳定

5:如果是投连险,投资方向主要是股票市场或者基金,这个有风险。


刘先森聊资产配置


从宏观上来看,投资的渠道就无非以下几种,当然保险基金的的投资渠道也就无非这些当中的部分渠道。

对于普通的投资者来说,这些投资标的的风险和收益可以用上图直接的展示出来。


那么保险基金的投资渠道都是那些渠道呢?他们的风险由多大?

自从我国的保险业发展以来,保监会对保险的投资方向都是有严格的规定,所以,保险的投资渠道也是与当时的保险法相适应的。比如到最初的只能投资银行存款到现在的各种投资标的,也是经历了漫长的过程。


从上面的投资渠道来看,保险基金对投资的标的的选择还是偏谨慎的策略。而且都是有相应的基金管理团队进行管理。


而对于普通消费者来说,你们其实不用担心保险基金的投资方向,也不能拿自己来衡量风险的大小。因为,普通投资和专业投资之间,对风险的控制是有天壤之别的。


其实,大家对于购买保险时,最为关心的不是他的投资渠道,而是如何识别自己的保险配置,比如买哪家公司的保险最好,我该去哪个查询保险合同的具体类容,以及如何防止被保险公司忽悠等方面的风险。


保险产品的真正的风险不是来自于投资市场,而是来自于保险公司和保险业务员等误导风险。说的更严重点,即使保险公司倒闭了,已经购买保险产品(特质人身保险)等都会转业给别的保险公司履行,而不会影响被保险的权益。所以说,对于消费者来说,市场风险几乎为零。


那么保险的风险来自哪里呢?本人认为,主要是保险公司和业务员对客户的误导、欺骗才是保险产品的最大风险。比如,故意夸大保险的保障范围,有人把保险产品说成是理财产品等,结果很多消费者几千万资金进行购买,结果到时候取不出出来,只能退保,而退保意味着违约,只退现金价值哦,也就是几千万,可能最多也就退个几百万。所以,保险产品的风险来自于认为风险,而不是市场风险。


以上是本人的看法,希望对你有所帮助,谢谢大家。如果大家还有不懂的地方,也可以私信向我咨询,只要我知道,肯定是如实相告。



牛熊猎手


保险公司是不允许破产的,因为保险公司承担着对人民人身财产安全的巨大的保险责任。而保险公司的资金,所流向的领域,一般都是国家的重点工程或者是省市的重点工程,基建工程,并且保险公司,不允许其保险基金投向证券。所以如果你选择保险型的理财产品,安全性可以说是非常高的。


但是, 它的收益却是不怎么高的。为什么保险公司,现在大部分的业务员都偏向于做理财产品的保险,主要的原因当然是理财型的保险产品比保障型的保险产品要赚钱,对于业务员来说,理财产品的提成点更高,但是这一切,都偏离了保险的本质。所以理性的投资人,他们是不会选择保险公司的理财产品的。而理性的投资人,他们在选择保险产品的时候,也不会选择储蓄型的保险产品,而是会选择消费型的保险产品。


总而言之,你选择理财型的保险产品,你的资金虽然说比较有保障,收益也比银行来的划算,但是仍然,你的资金是贬值的。你自己算一下就知道了,保险公司的产品20年,翻三倍,你觉得物价20年只翻了三倍吗?^_^


林师宏文


保险是保障功能的,建议不要做一些理财型的保险产品。


比如万能险


号称史上保障最全的、最划算且兼具理财性质,保险工作人员会跟你吹万能险分保障和理财两个账户。


首先我们来说一下保障功能,华而不实,泛而不精,虽然保障多,但是单个赔付太低太低,你又不可能触发这么多理赔项目。


然后我们来看一看,理财功能,虽然承若了最低收益,注意,到期还本和收益时,不是以保费作为基数来算收益,而是以理财账户为基数,因此折算下来,年化大概就是三四个点。


比如分红险

简单说,就是保险公司把你交的保费,扣除管理费后,剩余的钱去做投资,如果盈利了分点给你,注意分红是不确定的。很多销售人员在推销的时候会推演,说多少年后能拿多少钱,而淡化风险。


比如一些银保产品

告诉你每年存XX,存多少年,每年给你多少钱。


之前我就碰到过,说是每年存1万,存10年,每年给你4000元,年化40%。很多人一听,这么好,年化40%,这就是宣传的技巧了,它是按照每年存一万的上面来说的,可不是40%嘛!


这里面还有一个坑,就是你存的钱不是你的了,也就是说,这10万本金不是你的了。换句话说,每年给你4000元,你要25年才回本,拿回10万,在过25年才翻倍。算一算,年化才多少..............


所以,建议大家不要买保险理财型产品,只买保障型,如果你钱多,无所谓了,你说你是为了强制储蓄,买个理财型的。再说,强制储蓄,有很多途径,不一定非要保险理财型产品才OK!


股票年线老师


不同类型的保险理财产品,投资标的物都不一样,最直观的方式就是查阅产品说明书。

理财产品的投资标的物都大同小异,主要有银行存款、货币市场工具、债券、固定收益类资产、资产管理计划等。保险理财和常见的债券型基金、银行理财的区别,可能是投资范围比较广,下图是某一个保险理财产品的产品说明书,由图可见:

投资范围还包括不动产甚至是境外投资,然而银行理财或常规基金产品(除投资境外市场的基金)般不会投资这个类别。



大家好,我是行简君~建筑学出身的理财师。感谢您的阅读,评论区留言共同交流,我会尽快一一回复,热切盼望您的点赞、关注,此致!

私行小学徒


具备理财性质的保险,一般分为三种类型。

一种是分红型的产品,一种是万能型的产品,还有一种是投资连结型的产品。

这三种类型的保险产品各有特色各有不同。

但一般真身是要么是两全保险就是普通的年金险或者寿险。

最贴近理财性质的是分红型产品和投资连结型产品。

因为万能型保险起码还有最低保证利率,收益也算是有保底。

但是分红型的保险和投资连结型的保险则不存在保底收益率,盈亏全看最终投资运作的结果。

比如像投资连结型的产品,在产品说明书上都还有相关的约定例如“产品投资风险由您本人承担”、“投资账户的投资组合及运作方式由我们决定。各投资账户的投资风险完全由您承担”这样的字眼。

这就完全和一般的投资理财一模一样了,风险自担,盈亏自负。

至于保险产品主要投资哪些市场,一般是投资上市权益类资产(上市的股票、封闭式基金、开放式基金以及监管部门批准的其他权益类资产)、银行存款、债券、债券回购、债权投资计划、不动产投资计划、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、保险资产管理计划等固定收益类以及保监会认可的其他金融资产。

而具体的风险性是综合的,因为是由保险公司投资标的的比例和类型而决定。

比如投资80%的上市股票+20%银行存款的风险性和投资70%的封闭式基金+30%债券回购的风险性是不一样的。

对于投资权益类资产比例越高,投资固定收益类的比例越低风险性就越高,因为权益类的资产往往代表着高风险,而固定收益类资产则代表中低等风险。

并且从产品说明书表明的业绩比较基准了看也能看出风险的高低。因为业绩的比较基准也多种多样。比如以一年期定期存款利率+2%为基准;1 年期定期存款利率+1%;一年期国债收益率+1.50%说明保险公司投资的标的风险性是靠近一年期定期存款或者国债的,属于比较低的风险。

但以沪深 300 指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%或者沪深 300 指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%作为业绩比较基准,那么就说明保险公司投资标的的风险类型起码是属于中等风险以上的。

所以理财型保险的风险高或者低取决于保险公司投资的标的。

但大体来看明显风险大小顺序是投资连结险>分红险>万能险。

不过就算买了理财型的保险也无需太担心这些产品的风险性质,因为保监会是要求保险公司不能拿着我们的保费去投资高风险标的的,投资资金运用要遵守稳健,遵循安全性原则。这些在《保险资金运用管理暂行办法》、《保险资产配置管理暂行办法》、《保险资金投资债券暂行办法》等都有要求。


多多说钱


理财型保险产品主要投资那些市场呢?风险高吗?

保险公司的产品一般会起到社会稳定器作用,即便带着理财功能的保险,其利率也不会很高,一般投资方向跟货币基金差不多,但由于对资金灵活性要求非常低,所以可以投长期的政府债券、国债,长期的大额存单,因此收益率会比货币基金高。

理财型保险大概是为了投保险人所好,一般人对买保险可能有抵触心理,如果在保险的基础上增加个理财功能,那投保人就爽很多了,心理立马平衡了,可是羊毛出在羊身上的道理亘古不变呀,既要理财功能又要保险功能,那产品设计起来就复杂了,本来保险公司的产品就特别绕人,这下更难看清晰了。

所以尽量理财归理财,保险归保险,保险就是用少量的钱堵住可能存在的大风险,普通稳健理财自己做岂不是更好。


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