頭條理財

本答案僅以香港保險為回答標準。

理財型保險是什麼？

理財型保險，即有投資成分的保險計劃，可以獲得一定的收益，可以享受一定的分紅。在我們繳納的保費裡，由總保費（Gross Premium）和附加保費（Additional Premium）構成。下表為保費的構成：

對於理財型保險，保費的構成如上表格圖所示，投資部分來自於儲蓄保費部分。如果儲蓄部分的用途是投資獲得收益，那麼就叫做投資型保險，如果儲蓄部分僅作為準備金等非投資類儲蓄，那麼就不能叫理財型保險，那麼就叫做保障型保險。

理財型保險投資於什麼？

保險的投資分類主要是：

（1）保守型投資方式：銀行存款、貨幣基金、債券、指數基金定投等；

（2）激進型投資方式：股票、私募基金、房地產、信託等。

儲蓄計劃一般會提供保證現金價值、保證現金、年度紅利及終期紅利等保證與非保證的回報。總括而言，保險公司一般會將儲蓄保險的保費按既定的投資策略作投資，以帶來不同回報。保證現金價值及保證現金屬於保證回報，不會受市況影響；而年度紅利及終期紅利將根據保險公司的投資表現而發放，屬於非保證回報。

事實上，市面上的儲蓄保險有不同種類，涉及的風險亦各有不同，保險公司會將保費投資在固定收入資產及股票類別資產，以提供長期回報，配合你的長遠儲蓄目標。

善用儲蓄計劃管理財富的另一個好處是，可以享有比固定收益債券等投資工具較高的靈活性，讓你可提取已累積的保證現金及年度紅利，滿足中短期的需要或目標。若直接投資於固定收益債券，則受限於固定的到期日。如需要在到期日前提取金額，便需要放售有關債券，而債券價格可能會因利率等市場因素而升跌，本金可能蒙受虧損。

保險公司投資理念

以香港某邦公司為例：

“我們的投資理念是為了提供穩定回報，此理念與產品的投資目標及AIA的業務與財務目標一致。

風險

不少人都會購買股票、債券或基金，希望透過投資為資產增值。但當市場波幅擴大，資產總值可能會因而大受影響。要作長線理財規劃，需要採取全面的策略，確保理財組合維持多樣性，分散風險，讓財富達致長線增長。

要令理財工具更多元化，投資相連人壽保險產品（俗稱「投連壽險」）是其中一個選擇。投連壽險的投資平臺提供多元化的投資選項，你可根據風險承擔能力，選擇高、中、低風險的投資選項；部分投連壽險會提供免費投資選項轉換，你可定期檢討投資選項組合，根據市況或投資取向作出調整。要留意，不同的投連壽險有不同的保單費用及收費，因此建議大家投保之前多瞭解自己的需要、計劃內容及收費，選擇合適的計劃。

平均成本法

另外，投連壽險可以讓保單持有人有機會透過投連壽險的投資平臺，以相對少的資金涉足門檻較高的基金，投資於不同的市場及資產類別。投連壽險可以按月繳、年繳或一筆過形式供款。當你選擇定期供款方式，可體驗「平均成本法」的好處，定期以定額購入投資選項。長遠而言，此方法拉勻購入投資選項時的價格，且能降低一筆過購入的風險。最後，投連壽險含有人壽保障成分，萬一受保人不幸身故，摯親可以得到一定的保障。

很多人只把保險視為意外不幸發生時的基本保障，但其實保險在理財方面亦能發揮重要作用。保險產品能令你的財富管理策略更全面、更穩健，提高理財組合的多樣性，以滿足長線的理財需要。

香港財經專欄Ricky

要想了解理財型保險產品主要投資哪些市場？有哪些風險？首要要知道什麼是理財型保險，都有哪些理財保險產品？

理財型保險產品

對於具有理財收益的保險，我們通常稱其為理財型保險。但請注意:理財保險叫法本身就是不嚴謹的，僅僅是普通投資者的口頭俗稱罷了。

理財保險產品，也被稱為投資型保險，不僅具有保險的功能，同時也有理財的效果。近年來隨著保險理財產品的不斷推出，迅速地吸引了投資者的目光。

理財保險有哪些產品

1、分紅保險。分紅險是保險理財產品的一種，類似於股票分紅。在分紅險運營的過程中，項目經理會在每年的年終、將保險的盈餘部分按照一定的比例向投保人進行分配的人壽保險新產品。

2、投連險。投連險也就是投資連結險，它的保險內容至少要包括一項以上保險責任。

3、萬能險。萬能險與投連險比較接近，但它有最低保底收益，具有彈性高、成本透明、可投資的特徵，保險合同成立期間，保費可隨著保單持有人的需求和經濟狀況變化，投資者甚至可以暫時緩交、停交保險費，從而改變保險金額，萬能險一般適合收入穩定，有一定經濟基礎的人群投資。

保險理財產品有什麼風險

一般來說，理財產品中收益越高風險越大，比如說P2P產品的年化收益大多數在8%以上，屬於很明顯的高收益高風險理財方式，因此頻頻發生跑路、爆雷現象。

而對於保險理財產品來說，至今為止尚未聽說過有保險公司跑路，因此，保險理財具有天然的安全性。

就算是保險公司破產或者倒閉了，保險合同也是有效的，根據監管層要求會轉移至其他保險公司繼續履行，同時也會採取多項措施保證保險產品的安全性。

話說回來，保險理財產品的收益率基本都是在2%-4%，屬於典型的低收益低風險，甚至無法跑贏通貨膨脹。所以說，像這樣的理財產品能有多大的風險呢？

不過，由於銀保監會規定，保險應迴歸保障本源，保險理財產品的名稱應當清晰明瞭，突出保險產品責任特點。保險產品命名、產品說明書以及相關產品宣傳材料中不得包含“理財”等表述。

總之，理財保險產品的低收益也就決定了其低風險。我覺得要說理財保險風險，主要還是在買入此類產品時，買到“假理財”，因為這類型的主要以保障性質為主，而幾乎沒有理財收益。就像現如今很多人買的結構性存款，但根本沒有掛鉤衍生品的標的物，說白了還是存款。

東震木

作為一個盈利為目的的保險公司，出售理財型保險，肯定是能盈利的。保險公司每一項保險都是經過精算師計算過的。一個保險當有足夠的利潤時，才會投放到市場。

實際上，保險公司的主要利潤，還是通過理財型保險獲取的。

理財保險主要投資哪些市場？

所有保險都是公開透明的，保單裡面通常會非常詳細的註明投資情況，或者保險公司也會公告相關投資情況。

保險公司利潤從哪裡來？

準確來說：利潤來自於通貨膨脹。我們通過計算來驗證一下。

這計算方法還是沒有考慮通過膨脹，現在的100萬可以買套房，25年後的100萬能買到什麼？

為什麼理財型保險看著很誘人？

銀行年利率2.3%左右，突然一個收益率50%擺在面前，在加上業務員吹捧，保險公司又送醫療保險等。對於一些不懂經濟的人很容易“入坑”。

我們應該選擇哪類保險？

醫療類：大病醫療就可以，每年花不了多少錢，關鍵時候卻可以救命。

意外類：未來會發生什麼，誰都說不準，每年100~200元，購買一年平安還是很合算的。

家庭誰最應該買保險？

不是小孩，不是老人，而是家庭經濟支柱：小孩沒了可以再要一個，至少家還在。家裡經濟支柱倒了，一個家也就散了。

在這個負利率時代，屬理財型保險週期最長，虧損最多，除了常年大量資金被佔用外，購買力也在大幅縮水。

買保險一定要慎重!

八神財子

1：保險產品基本都沒風險，保監會對保險資金投資有嚴格的管控

2：理財保險產品一般有預定收益率，年化為2.5%

3：保險資金的投資是長期投資，所以回報時間長，收益穩定。

4：保險資金投資的方向有以下內容

大額長期協議存款、購買國債、購買3A國企的企業債收益一般在5%左右、購買信託產品、國家重點大型基礎設施投資，如：水電、機場、高鐵等投資，收益比較穩定

5：如果是投連險，投資方向主要是股票市場或者基金，這個有風險。

劉先森聊資產配置

從宏觀上來看，投資的渠道就無非以下幾種，當然保險基金的的投資渠道也就無非這些當中的部分渠道。

對於普通的投資者來說，這些投資標的的風險和收益可以用上圖直接的展示出來。

那麼保險基金的投資渠道都是那些渠道呢？他們的風險由多大?

自從我國的保險業發展以來，保監會對保險的投資方向都是有嚴格的規定，所以，保險的投資渠道也是與當時的保險法相適應的。比如到最初的只能投資銀行存款到現在的各種投資標的，也是經歷了漫長的過程。

從上面的投資渠道來看，保險基金對投資的標的的選擇還是偏謹慎的策略。而且都是有相應的基金管理團隊進行管理。

而對於普通消費者來說，你們其實不用擔心保險基金的投資方向，也不能拿自己來衡量風險的大小。因為，普通投資和專業投資之間，對風險的控制是有天壤之別的。

其實，大家對於購買保險時，最為關心的不是他的投資渠道，而是如何識別自己的保險配置，比如買哪家公司的保險最好，我該去哪個查詢保險合同的具體類容，以及如何防止被保險公司忽悠等方面的風險。

保險產品的真正的風險不是來自於投資市場，而是來自於保險公司和保險業務員等誤導風險。說的更嚴重點，即使保險公司倒閉了，已經購買保險產品（特質人身保險）等都會轉業給別的保險公司履行，而不會影響被保險的權益。所以說，對於消費者來說，市場風險幾乎為零。

那麼保險的風險來自哪裡呢？本人認為，主要是保險公司和業務員對客戶的誤導、欺騙才是保險產品的最大風險。比如，故意誇大保險的保障範圍，有人把保險產品說成是理財產品等，結果很多消費者幾千萬資金進行購買，結果到時候取不出出來，只能退保，而退保意味著違約，只退現金價值哦，也就是幾千萬，可能最多也就退個幾百萬。所以，保險產品的風險來自於認為風險，而不是市場風險。

以上是本人的看法，希望對你有所幫助，謝謝大家。如果大家還有不懂的地方，也可以私信向我諮詢，只要我知道，肯定是如實相告。

牛熊獵手

保險公司是不允許破產的，因為保險公司承擔著對人民人身財產安全的巨大的保險責任。而保險公司的資金，所流向的領域，一般都是國家的重點工程或者是省市的重點工程，基建工程，並且保險公司，不允許其保險基金投向證券。所以如果你選擇保險型的理財產品，安全性可以說是非常高的。

但是， 它的收益卻是不怎麼高的。為什麼保險公司，現在大部分的業務員都偏向於做理財產品的保險，主要的原因當然是理財型的保險產品比保障型的保險產品要賺錢，對於業務員來說，理財產品的提成點更高，但是這一切，都偏離了保險的本質。所以理性的投資人，他們是不會選擇保險公司的理財產品的。而理性的投資人，他們在選擇保險產品的時候，也不會選擇儲蓄型的保險產品，而是會選擇消費型的保險產品。

總而言之，你選擇理財型的保險產品，你的資金雖然說比較有保障，收益也比銀行來的划算，但是仍然，你的資金是貶值的。你自己算一下就知道了，保險公司的產品20年，翻三倍，你覺得物價20年只翻了三倍嗎？^_^

林師宏文

保險是保障功能的，建議不要做一些理財型的保險產品。

比如萬能險

號稱史上保障最全的、最划算且兼具理財性質，保險工作人員會跟你吹萬能險分保障和理財兩個賬戶。

首先我們來說一下保障功能，華而不實，泛而不精，雖然保障多，但是單個賠付太低太低，你又不可能觸發這麼多理賠項目。

然後我們來看一看，理財功能，雖然承若了最低收益，注意，到期還本和收益時，不是以保費作為基數來算收益，而是以理財賬戶為基數，因此折算下來，年化大概就是三四個點。

比如分紅險

簡單說，就是保險公司把你交的保費，扣除管理費後，剩餘的錢去做投資，如果盈利了分點給你，注意分紅是不確定的。很多銷售人員在推銷的時候會推演，說多少年後能拿多少錢，而淡化風險。

比如一些銀保產品

告訴你每年存XX，存多少年，每年給你多少錢。

之前我就碰到過，說是每年存1萬，存10年，每年給你4000元，年化40%。很多人一聽，這麼好，年化40%，這就是宣傳的技巧了，它是按照每年存一萬的上面來說的，可不是40%嘛！

這裡面還有一個坑，就是你存的錢不是你的了，也就是說，這10萬本金不是你的了。換句話說，每年給你4000元，你要25年才回本，拿回10萬，在過25年才翻倍。算一算，年化才多少..............

所以，建議大家不要買保險理財型產品，只買保障型，如果你錢多，無所謂了，你說你是為了強制儲蓄，買個理財型的。再說，強制儲蓄，有很多途徑，不一定非要保險理財型產品才OK！

股票年線老師

不同類型的保險理財產品，投資標的物都不一樣，最直觀的方式就是查閱產品說明書。

理財產品的投資標的物都大同小異，主要有銀行存款、貨幣市場工具、債券、固定收益類資產、資產管理計劃等。保險理財和常見的債券型基金、銀行理財的區別，可能是投資範圍比較廣，下圖是某一個保險理財產品的產品說明書，由圖可見：

投資範圍還包括不動產甚至是境外投資，然而銀行理財或常規基金產品（除投資境外市場的基金）般不會投資這個類別。

私行小學徒

具備理財性質的保險，一般分為三種類型。

一種是分紅型的產品，一種是萬能型的產品，還有一種是投資連結型的產品。

這三種類型的保險產品各有特色各有不同。

但一般真身是要麼是兩全保險就是普通的年金險或者壽險。

最貼近理財性質的是分紅型產品和投資連結型產品。

因為萬能型保險起碼還有最低保證利率，收益也算是有保底。

但是分紅型的保險和投資連結型的保險則不存在保底收益率，盈虧全看最終投資運作的結果。

比如像投資連結型的產品，在產品說明書上都還有相關的約定例如“產品投資風險由您本人承擔”、“投資賬戶的投資組合及運作方式由我們決定。各投資賬戶的投資風險完全由您承擔”這樣的字眼。

這就完全和一般的投資理財一模一樣了，風險自擔，盈虧自負。

至於保險產品主要投資哪些市場，一般是投資上市權益類資產（上市的股票、封閉式基金、開放式基金以及監管部門批准的其他權益類資產）、銀行存款、債券、債券回購、債權投資計劃、不動產投資計劃、信託公司集合資金信託計劃、證券公司專項資產管理計劃、保險資產管理計劃等固定收益類以及保監會認可的其他金融資產。

而具體的風險性是綜合的，因為是由保險公司投資標的的比例和類型而決定。

比如投資80%的上市股票+20%銀行存款的風險性和投資70%的封閉式基金+30%債券回購的風險性是不一樣的。

對於投資權益類資產比例越高，投資固定收益類的比例越低風險性就越高，因為權益類的資產往往代表著高風險，而固定收益類資產則代表中低等風險。

並且從產品說明書表明的業績比較基準了看也能看出風險的高低。因為業績的比較基準也多種多樣。比如以一年期定期存款利率+2%為基準；1 年期定期存款利率+1%；一年期國債收益率+1.50%說明保險公司投資的標的風險性是靠近一年期定期存款或者國債的，屬於比較低的風險。

但以滬深 300 指數收益率*80%+上證國債指數收益率*20%或者滬深 300 指數收益率*70%+上證國債指數收益率*30%作為業績比較基準，那麼就說明保險公司投資標的的風險類型起碼是屬於中等風險以上的。

所以理財型保險的風險高或者低取決於保險公司投資的標的。

但大體來看明顯風險大小順序是投資連結險＞分紅險＞萬能險。

不過就算買了理財型的保險也無需太擔心這些產品的風險性質，因為保監會是要求保險公司不能拿著我們的保費去投資高風險標的的，投資資金運用要遵守穩健，遵循安全性原則。這些在《保險資金運用管理暫行辦法》、《保險資產配置管理暫行辦法》、《保險資金投資債券暫行辦法》等都有要求。

多多說錢

理財型保險產品主要投資那些市場呢？風險高嗎？

保險公司的產品一般會起到社會穩定器作用，即便帶著理財功能的保險，其利率也不會很高，一般投資方向跟貨幣基金差不多，但由於對資金靈活性要求非常低，所以可以投長期的政府債券、國債，長期的大額存單，因此收益率會比貨幣基金高。

理財型保險大概是為了投保險人所好，一般人對買保險可能有牴觸心理，如果在保險的基礎上增加個理財功能，那投保人就爽很多了，心理立馬平衡了，可是羊毛出在羊身上的道理亙古不變呀，既要理財功能又要保險功能，那產品設計起來就複雜了，本來保險公司的產品就特別繞人，這下更難看清晰了。

所以儘量理財歸理財，保險歸保險，保險就是用少量的錢堵住可能存在的大風險，普通穩健理財自己做豈不是更好。

關鍵字: 理財 財經 投資