覆盤整個大盤，在當前這個階段，我認為一大批優質個股，將由潛伏期到主升浪過渡的階段了，在我的投資體系裡，我叫他第一擊：潛伏，現在是安心等待第二擊：業績+估值雙擊的時候。而從我的策略來說，現在就是安心持有優質個股的屁股神功，等待股價提升和爆發。
1、市場故意在忽略細分龍頭的投資價值。
目前整個市場兩極分化，一是強調大藍籌的投資機會，包括銀行；二是過分渲染垃圾股業績變臉帶來的危害。關於大藍籌的投資機會我是認可的，現在上證50們9.85倍的估值一點都不貴，這個估值下，優質大藍籌跑贏GDP實在是太正常了。但過分的渲染垃圾股的危害，實際上也是讓市場故意忽略了一批業績持續保持20%左右的增長，估值卻在20倍甚至15倍以下徘徊，這是很難得投資機會。我舉幾個例子：
第一，森馬服飾。按照公佈的業績快報，森馬營收增速30.68%（剔除KD也有20%）每股收益0.63元增長50%，按照流行的說法，還是符合利潤斷層的；估值只有17.5倍。按照預期，2019年繼續保持20%的雙增長是確定，而如果KD孵化成功，帶來的疊加效應會更加明顯。這樣的公司難道不是更有投資價值嗎？
第二，遠東傳動。這家公司業務模式太簡單了，我翻看了招股說明書和財報，唯一的擔心是公司私有化期間的問題。而公司是非等速傳動軸世界前三、國內第一，佔據國內份額的40%；使用非等速傳動軸的大部分都是重卡和工程車，在可預期的5-10年內不存在電動化的可能。從已經公佈1-2月份重卡和工程車情況看，基建的加碼帶來銷量還是持續增長的，尤其是工程車，保持了30%以上的增長。再看公司的歷年的財報，公司國外銷售由8794萬元增長到1.22億，增幅50%，佔公司總份額升到7.74%；從銷售產品看，配件由1.78億增長到2.5億，增幅40%，佔公司總份額升到了15.78%，一切都在向好的方向發展。公司正在募投的30億的新的產業園，包括200萬等速傳動軸（這個地方我還要繼續調研）在內，這是公司上市9年以來，第一次集中擴產，都表明公司對未來還是相當看好了。這公司自2015年下降後，連續3年保持營收兩位數增長，淨利潤高速增長；按照目前重卡和工程車的銷量算，公司保持10-20%的營收增長是值得期待的，而機器人化的生產線進一步普及後，淨利潤增長繼續保持20-30%也是非常值得期待的。公司目前估值13.38倍，PEG預計＜1，這樣不是機會嗎？
其他的還有定製家居的索菲亞，去好好調研下吧，定製家居對散裝家居的替代到底有多大？去問問裝修工人、去問問自己如果收入高會不會選擇定製家居？一切就有答案了。地產是一個穩定的產業，而定製家居才剛剛起步，索菲亞絕對優秀，2年的持續下跌，20倍估值，我實在看不出來還有多少風險。其他的例子我就不舉了，太累了。
2、資金早已經先知先覺潛伏。
實際上主力們都壞得很，一方面渲染中小個股的暴雷，一方面悄悄買入優質細分龍頭，具體個股的例子我不說了，免得招人記恨，給大家看看最受關注的北上資金吧。
我們可以看到，摩根香港北上資金總計390.69億市值，其持股達到了1773支，平均到每隻持股約0.22億元。這跟大家聽到的北上資金只配置上證50大藍籌感覺不一樣吧？實際上，我們換位思考下，也能明白，如果你是外資，現在提前放開一個口子讓你先進來，你會怎麼安排資金呢？當然是優先選擇估值不高、業績有保障的大藍籌了，也只有大藍籌才能容得下大資金；但優質的中小盤個股，是沒人放棄的，只是他們不告訴你罷了。
3、以業績為錨，持有不動。
這個階段就不要亂動了，年報在即、季報在即，手裡持有的這些優質個股根本就沒有享受到合理的估值。我們需要在2報中去驗證個股質量，去尋找投資邏輯，所以千萬不要追漲殺跌，亂動。另外，除了持有的優質個股之外，我會留意5G、證券、影視板塊的行業性機會，希望能夠為未來儲備更優質的投資標的；關於證券，我認為，華泰證券很有可能是長跑的冠軍，我非常喜歡他。
4、寬基的壓艙砥石不要亂動。
已經有朋友開始減少貝塔投資的寬基了，轉而進入市場阿爾法投資，我認為這很不理智也不正確。人永遠不要高估自己的駕馭能力，除了自身能力外，整個環境的變化存在很大的偶發性；為了應對各種不確定性，持有確定性的貝塔收益是必須要做的事情。所以，我個人會繼續按照我的定投策略持有寬基組合，我不著急賺快錢，我的收入足以讓我和家人安安穩穩的生活，而且，我相信，開始全職投資的我，具備極強的複利和複製能力，慢慢變富是我的選擇。
題外話，有很多朋友私信找我說，我不同意你說的慢牛可期，基本上我都沒用正面回答；這麼多年了，我深深地知道，這種爭論除了傷害兩個人的感情外，於投資無任何意義，所以，我的態度一向是：擱置爭議，讓子彈再飛一會兒；對了吃肉，錯了打臉就跑嘛！
附：好股山雞圖
閱讀更多 複利無聲 的文章
