作者 | 格隆匯·張一元
數據支持 | 勾股大數據
據該行官網介紹，重慶銀行是長江上游和西南地區最早的地方性股份制商業銀行，由37家城市信用社及城市信用聯社改組，連同重慶市財政、部分區縣財政、有入股資格的企業共同發起成立的股份有限公司。該行於2013年登陸香港主板市場，截至發稿，總市值160億港元。
3月26日晚間，重慶銀行發佈年度業績。2018年，該行實現營收、淨利潤雙雙正增長：全年營業收入同比增長6.1%至106.3億元；實現淨利潤38.2億元，同比增長1.5%。
據瞭解，該行目前正申請A股IPO。
那麼，這家地方城商行成色如何？且來看看2018年年報關鍵信息。
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2018年總體業績概況
該行2018年存貸款規模實現較快增長，為收入與盈利穩健增長提供了根本保障。
截至2018年末，該行資產總額超過4500億元，增幅6.5%；客戶貸款及墊款淨額較上年末增加338億元，達2059億元，增幅19.6%。其中：公司貸款餘額達1424億元，增幅24.3%；個人貸款餘額達687億元，增幅9.8%。
該行負債總額超過4150億元，2018年增幅6.5%；客戶存款總額為2564億元，較上年末增加177億元，增幅7.4%。其中：個人存款餘額達805億元，增幅18.8%；公司存款餘額達1528億元，較上年末小幅增長0.1%。
2018年重慶銀行營業收入實現穩健增長。全年營業收入達到106.3億元，同比增長6.1%。其中：淨利息收入86.4億元，同比增長6.5%；手續費及佣金收入13.4億元，同比有所下降。零售業務營業收入貢獻達到20.9%，同比提升6.0個百分點。
該行營業收入自2013年以來年複合增長率為12.6%，淨利潤年複合增長率為10.2%，營收與利潤分別實現雙位數增長，考慮中國GDP近五年來連續個位數增長，十分難得。
公司2018年收入錄得大幅增長，但利潤因資產減值損失增加，而沒有實現同步增長。
從年報中可以發現，公司的大部分收入來自於利息收入，第二大業務收入來自於手續費收入。
從上圖中可以發現2018年利息淨收入減少，同時其他業務中的證券投資收益大幅增長，這部分變動主要是因為公司採用了國際會計準則理事會（IASB)於2014年7月發佈的《國際財務報告 準則第9號-金融工具 》（IFRS 9),該準則的首次執行日期為2018年1月1日。公司將來自以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的已實現和未實現利息收益分別計入證券投資淨收益和浮交易收益科目核算，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產不再作為生息資產列報。
2018年，重慶銀行減值損失計提的撥備為人民幣34.37億元，較上年增加人民幣4.38億元，增幅14.6%。減值撥備增加主要是由於該行自2018年1月1日起執行IFRS 9號會計準則，改變了減值計算方式以及增大了計提範圍，從而導致公司利潤增長沒有實現與收入同步增長。
2018年度，該行實現淨利潤38.22億元，同比增長1.54%；剔除主動防範風險、化解和處置不良貸款的因素，撥備前利潤總額同比增長4.85%。零售業務淨利潤貢獻首次突破30%，同比大幅提升。實現歸屬於該行股東的綜合收益42.52億元，同比增長35.41%。
2018年，該行平均權益回報率12.77%，平均總資產收益率0.88%，淨利息收益率2.07%，淨利差1.79%，由於利率市場化、同業競爭加劇、互聯網金融分流等因素影響，較上年有所下降。
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公司業績增長放緩或與重慶2018年經濟結構調整有關
據中商情報網，重慶市2018年實現地區生產總值20363.19億元，按可比價格計算，同比增長6.0%。
分產業看，第一產業實現增加值1378.27億元，增長4.4%；第二產業實現增加值8328.79億元，增長3.0%；第三產業實現增加值10656.13億元，增長9.1%。
重慶GDP2018年增速有所放緩，是重慶銀行業績增速下降的主要原因。其中工業製造業領域中，汽車業整體大幅下滑了17.3%,汽車行業作為國民經濟的重要支柱行業，本年度該行業的表現嚴重拖累了重慶市的經濟增長步伐。
其他產業中，除電子製造行業增加值增長13.6%、材料行業增長11.0%之外，化醫行業、裝備製造業、消費品行業、能源工業等傳統制造業僅增長了1-4個百分點。
雖然傳統工業製造業等景氣度下滑，但新興產業板塊表現可圈可點。2018年，全市高技術產業增加值同比增長13.7%，對規模以上工業增長的貢獻率為411.7%。
新一代信息技術產業、生物產業、新材料產業、高端裝備製造產業分別增長22.2%、10.0%、6.5%和13.4%。其中新能源汽車增長33.0%，智能手機增長59.4%，液晶顯示屏增長56.2%，工業機器人增長68.8%，風力發電機組增長45.2%，醫療儀器設備及器械增長74.1%。
目前重慶經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，正處於供給側結構性改革、發展方式轉變、經濟結構調整的關鍵時期，經濟增速短期放緩正是調結構過程中不可避免的現象，但長期看，重慶高新技術產業將成為未來重慶GDP長期增長的推動力。
重慶銀行的業績與重慶整體經濟表現高度相關，該行短期業績增速放緩正是重慶經濟轉型發展陣痛效應之一，長期看，一旦經濟結構轉變完成，新增長動能發力，該行經營業績或將扭轉目前的不利局面，轉而重拾上升勢頭。
儘管該行經營業績有所放緩，但從年報中可以看到重慶銀行的整體經營質量得到提高，經營風險大幅下降，創新亮點突出。
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風險管控突出與資產質量持續提高
2018年，該行全面加強風險管理，積極調整優化風險策略和風控體系，堅決控制增量風險，加快化解存量風險，風險防控基礎更加牢固，資產質量更加夯實。
截至2018年末，重慶銀行集團口徑不良貸款率1.36%，撥備覆蓋率225.87%。不良貸款偏離度由2017年11月最高點時的251%降低到94%。關注類貸款佔比由3.91%下降至3.31%，逾期貸款率由4.56%下降至3.38%。
2018年，該行以經濟資本考核為導向，著力優化表內表外風險資產結構，提高資本運用效率。年末撥備覆蓋率225.87%，較上年末提高了15.71個百分點。
核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率水平分別為8.47%、9.94%和13.21%，較上年末略有下降，但均符合監管要求，運行在預期區間之內。
該行目前在英國《銀行家》雜誌公佈的全球千家銀行最新排名中提升44名，晉級第252位；在中國銀行業協會公佈的全國城商行陀螺評價最新排名中提升2位，晉級第7位。
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零售業務表現突出，創新產品層出不窮
目前，該行個人存款佔比突破31%，零售業務發展漸入佳境。數據顯示，該行零售業務去年實現稅前利潤12.6億元，同比大增142.7%，對全行的淨利潤貢獻也首次突破30%，同比大幅提升。
年報數據顯示，到去年末，重慶銀行個人存款餘額達到804.9億元，較年初增長18.8%，在全行總存款中的佔比也突破上升至31.4%，在重慶區域的市場份額提升至第6位。
這也帶動了整個負債端的穩定增長。去年末，該行客戶存款較年初增長7.4%至2563.9億元，高於全行負債增速。
該行還通過推進私人銀行建設，建立財富管理三級架構，逐漸壯大中高端客群及增加年輕客戶數量。截至2018年12月末，個人VIP客戶較去年末增長17%。
零售存款的增長有力地支撐了個人貸款業務的發展。去年末，該行零售貸款比年初增加61.5億元，其中住房按揭貸款增加33.7億元，主要用於支持首套房、改善性購房融資需求。
在個人信貸產品方面，該行加強產品創新，推出首款自主大數據風控個人信貸產品“捷e貸”（秒批秒放）。同時該行還推出市場上首款通過線上申請、線下審批的大額信用貸款“薪e貸”。
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特色小微業務踐行普惠金融
小微銀行業務是該行的特色品牌業務，2018年更加註重轉型升級、提質增效。發展批量業務模式，針對“圈、園、鏈、會”等具備共同特徵的小微企業，推出“商戶誠信貸”“新六產助農貸”“知識價值信用貸款”等批量解決方案。發展互聯網金融模式，運用大數智能風控技術，推出“稅抵貸”“商超貸”以及“好企貸”陝西版、四川版、貴州版。發展銀政合作、銀擔合作風險分擔模式，發展“年審貸”中長期融資模式。走訪民營企業近3000戶，制定2000多個專屬解決方案。截至2018年末，小微貸款餘額749億元，同比增長12.9%，小微客戶超過3.3萬戶，同比增長58.2%。
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加強渠道建設，踐行金融支持實體經濟責任
該行已搭建“銀、政、企”以及“銀、股（上市公司與擬上市公司）、企”兩大合作平臺，加大對地方政府扶持重點實體企業的金融支持力度。
該行與上交所簽訂戰略合作協議，向上市企業和擬上市企業提供300億意向性授信額度。優先保障實體企業投放需求，2018年全年，該行實體經濟貸款投放超過400億元，超公司類信貸總投放的50%。
在線下渠道上，通過批量准入、批量授信、批量管理的業務模式，對“圈、園、鏈、會、帶”等具備共同特徵的民營和小微客群，進行“以點帶面、一群一策”開發，實現由“分散”到“批量”的經營模式轉變。
線上渠道建設方面，該行提升官網、微信、微博、企業網銀、對客機具以及第三方優質合作平臺的展業質效，推廣系列線上金融產品。對線上客戶的服務能力也進一步增強，全年電子渠道客戶增長23%。
該行積極響應國家號召，積極履行了相關社會經濟責任。研發推進“新六產助農貸”“支困貸扶貧小額信貸”“兩權抵押貸”“路保貸”“建設貸”等一批符合鄉村振興產業發展特徵、脫貧攻堅帶動作用明顯的新產品新模式。
截至2018年末，鄉村振興貸款餘額達到296億元。截至2018年末，重慶銀行綠色貸款餘額53.83億元，同比增幅26.27%；支持綠色貸款客戶117戶，同比增長14.71%。2018年11月，發行重慶地區首單60億元綠色金融債券，儲備項目32個，授信金額約64億元。
通過以上產品創新與渠道建設，該行公司業務快速增長。截至2018年末，重慶銀行公司貸款餘額達1424億元，增幅24.3%；該行公司存款餘額達1528億元，在重慶區域市場份額排名第四。
該行在保持傳統業務穩步發展的基礎上，還開拓了其他創新業務，比如金融租賃業務。該行控股子公司鈊渝金融租賃深度融入和對接國家和區域重大發展戰略，先後向重慶渝新歐鐵路國際貨運提供了2000個集裝箱融資，積極履行了服務實體經濟的社會經濟責任。
2018年末該公司租賃資產餘額達153億，規模增速達69%，年度淨利潤1.06億元，增幅達36%以上。為該行股東有效開拓了新的利潤增長點。
在銀保監會於2018年12月初正式發佈《商業銀行理財子公司管理辦法》後，重慶銀行2018年12月14日公告，擬設立註冊資本10億元的理財子公司，持股比例不低於51%，目前正在審批階段。
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加強金融科技建設，提高整體經營效率
在“互聯網+金融”大潮下，2018年重慶銀行高度重視金融科技對業務發展的巨大促進作用。
重慶銀行以大數據智能化創新為驅動，實現新一代核心系統建成上線。新一代核心系統採用分佈式架構+同城雙活技術建設，是全國首家採用這種技術架構併成功實施的城商行。
新核心系統將系統穩定性和業務連續性保障能力提升到了新的高度。經壓力測試驗證，新核心系統能支撐千萬級日交易量，每秒2000筆的併發交易量，設計性能可以滿足重慶銀行未來十年的業務發展需要。
首套消費金融大數據智能風控體系建成投運。該行積極探索新型金融科技在個人消費貸款業務場景中的應用，自主搭建了一整套先進的消費金融大數據智能風控體系，並上線運行。實現了秒級自動審批決策。
小微企業“三位一體”大數據風控模型持續升級。以大數據應用為切入點，採集稅務、工商、司法、個人徵信、企業徵信等數據字段達360餘個，制定客戶資質准入規則多達80餘條，將“企業資產數據”、“政府數據”、“企業行為數據”等多維度數據進行了整合，建成三位一體的“大數據”風控模型。
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如何看重慶銀行的發展前景？
2018年，該行根據行業發展趨勢和本行發展實際，修訂《重慶銀行股份有限公司發展戰略規劃（2016-2020）》，進一步樹立了高質量發展目標，以能力提升、結構優化、風控強化為重點，不斷推動提升核心競爭力和價值創造力。
同時，該行也面臨著重大發展機遇，我國東西部經濟發展差距較大，國家對西部大開發愈加重視，特別是成渝經濟區建設，上升到國家戰略。
成渝經濟區涵蓋了重慶市31個區縣和四川省15個市，總面積20.61萬平方公里，人口1.14億，GDP總量約6萬億元（四川4萬億+重慶2萬億）。
按照規劃，未來的成渝經濟區將成為西部大開發的增長極和經濟高地，國家重要的先進裝備製造業、現代服務業、高新技術產業和農產品基地，全國統籌城鄉綜合配套改革試驗區，國家內陸開放示範區和國家生態安全保障區。
四川省近幾年經濟發展較快，2018年GDP突破4萬億，是全國第六個GDP總量過4萬億的省份。從2015年突破3萬億到2018年突破4萬億，僅用了3年時間。而這其中，成都貢獻了總量的三分之一。
重慶銀行有望搭上成渝經濟圈這架快速列車，分享成渝經濟圈經濟發展成果，當然，重慶銀行自身也是成渝經濟圈的關鍵重要參與方。一旦該行A股IPO成功，資本實力得到補充，面對未來成渝經濟圈的龐大資金渴求，公司有望獲得新一輪的雙位數成長。
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