市場在央行上週“補水”超萬億元后，流動性得到改善。春節前市場對流動性的預期繼續保持平穩，資金面平穩過節問題不大。
週四央行公告稱，考慮到開展1000億元中央國庫現金管理商業銀行定期存款操作後，銀行體系流動性總量處於合理充裕水平，當日不開展逆回購操作。由於公開市場上當日有2500億元的回購到期，在計算1000億元國庫定存後，當日央行實現資金淨回籠1500億元。
截至週四，央行在公開市場上已累計淨回籠資金4025億元。數據顯示，週五央行在公開市場上仍將有100億元的逆回購即將到期。
週四早間公佈的上海銀行間同業拆放利率（Shibor）各期限品種漲跌互現。其中，隔夜品種當日報價2.2630％，較前一交易日小幅上漲1.90BP。其餘1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年期各品種，分別報價2.6160％、2.7160％、2.8110％、2.9040％、3.0440％、3.2450％和3.3000％，較前一交易日分別變動+3.20BP、+0.70BP、+0.50BP、-0.50BP、-0.80BP、-0.10BP及+0.00BP。
24日，銀行間市場上資金供需基本維持平衡，跨春節假期的14天資金價格雖有所走高，但仍處於合理水平，資金供應基本能滿足需求。截至當日15：30，銀行間質押回購1天及7天品種DR001、DR007當日加權平均價分別為2.2645％及2.5765％，較前一交易日分別變動+1.90BP及+4.02BP。
實施新規後的交易所回購市場上，各期限品種尾市均出現不同程度走低，拉低了全日成交均價。週四收盤時，上海證券交易所隔夜及7天國債回購品種GC001、GC007，當日加權平均價分別為2.7721％及3.0996％，較前一交易日變動了-1.86BP、+16.48BP。深圳證券交易所1天及7天回購品種R-001、 R-007當日成交加權平均價分別為2.7606％、3.0954％，較前一交易日變動了-1.53BP及+15.24BP。
本週，國債一級市場上進入發行淡季，僅一隻19貼現國債04上市發行，發行規模為100億元，價格為99元。二級市場上，中債收益率曲線兩端收益率上行，而中間收益率則下行，曲線變得彎曲。
截至週四15：30，十年期國債活躍券180019（18附息國債19）銀行間市場上最新報價3.1400％，與上日持平。10年期國開債活躍券180210（18國開10）銀行間市場實時報價3.6450％，較前一交易日變動+1.00BP。
預期今年春節前資金市場總體仍將保持平穩，不太可能出現以往年份的火爆場景。
本文源自長江期貨
更多精彩資訊，請來金融界網站(www.jrj.com.cn)
閱讀更多 金融界 的文章
