無懼風控問題 晉商銀行轉道H股
記者 劉雙霞 宋亦桐
A股上市夢六年未圓的的晉商銀行，近來又傳出上市消息。市場消息稱，晉商銀行計劃2019年於香港IPO，集資規模6億美元。北京商報記者查詢發現，晉商銀行今年已開始低調籌備H股上市，最新進展是進行上市保薦人選聘。不過，今年以來，該行總行及分支行因業務違規被罰金額已超百萬元，旗下消費金融公司也曝出風險事件。在分析人士看來，晉商銀行風控問題顯現，或將拖累上市進展。
A股未果 轉道H股
北京商報記者查詢發現，今年10月30日，該行網站發佈一則《晉商銀行H股上市保薦人（主承銷商）選聘項目採購結果公示》顯示，建銀國際金融有限公司、中國國際金融股份有限公司、招銀國際融資有限公司3家公司中選。
事實上，晉商銀行上市工作早就開展。在2012年，晉商銀行就已開展上市計劃，但到了2014年，上市籌備工作停止。去年下半年，晉商銀行再度啟動A股上市計劃。該行網站公告顯示，去年11月，晉商銀行召開上市工作轉段推進會，今年2月，晉商銀行臨時股東大會討論關於首次公開發行A股股票並上市方案的議案。晉商銀行在《2017年度財務等重大信息》的公告中提到，2018年要積極推進上市並遞交上市申報材料。
對於晉商銀行轉道H股，首創證券研究所所長王劍輝表示，銀行選擇H股，可能有如下考慮，一是H股上市的程序方面不確定性少，上市可預期性更高一點，上市的進度、效率更高。其次，H股是一個相對國際化的市場平臺，可以增加銀行對於境外機構投資者的吸引力。但是，王劍輝也指出，H股可能面臨的二級市場的挑戰會更多，比如會有境外的做空機構以及投資者的集體訴訟等，這些挑戰也需要機構做好充分準備。
晉商銀行的發展時間並不長。據瞭解，晉商銀行於2009年2月28日正式掛牌成立，是一家總行設在山西太原的股份制商業銀行，為省屬大型金融企業。截至2018年三季度末，晉商銀行資產總額為2081.98億元。在業績方面，2018年晉商銀行預算營業收入44.99億元，淨利潤13.05億元。1-9月，晉商銀行實現營業收入34.11億元，完成年度預算的75.82%；實現淨利潤10.74億元，完成年度預算的82.30%。
在監管指標方面，2017年末，該行不良貸款率1.62%，較年初下降0.24個百分點；資本充足率12.51%，核心一級資本充足率10.15%，撥備覆蓋率187.18%，主要監管指標均符合監管要求。
頻繁被罰暴露風控漏洞
晉商銀行正在籌謀上市“轉道”，但北京商報記者發現，該行今年以來業務違規、被罰事件多次出現。分析人士表示，這可能會對上市進程造成一定影響。
今年以來，晉商銀行多次吃到監管罰單，總行及分支行今年被罰金額已超百萬元。4月10日、9月28日，晉商銀行總行、長治分行分別收到罰單；10月11日，晉城銀監分局公告稱，晉商銀行晉城分行被罰款30萬元；10月25日，晉商銀行臨汾分行違規用信貸資金變相承接本行到期理財產品，被銀保監會臨汾銀監分局罰款20萬元。上述罰單涉及罰款金額超過150萬元。
從被罰原因來看， 4月10日罰單顯示，晉商銀行張雲飛、郭永剛未按照“穿透”原則，對基礎資產準確計量風險，計提相應資本與撥備；發放流動資金貸款購買不良資產包；向客戶收取公開承諾減免費用。 9月28日罰單顯示，晉商銀行長治分行存在違規開展存貸款業務的行為。
此外，晉商銀行各分支行被罰的原因還包括以貸款資金做存單質押擔保進行再貸款的違法違規事實。今年11月5日，央行晉城市中心支行作出行政處罰決定，晉商銀行晉城分行違反徵信管理有關規定，責令限期改正並被罰款2萬元。
北京商報記者還關注到，山西省紀委監委網站9月17日消息，晉商銀行黨委委員、副行長慄建強涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受山西省紀委監委紀律審查和監察調查。另據山西省紀委監委網站11月15日披露，晉商銀行臨汾分行原黨委委員、副行長李曉軍存在違規報銷等問題，2018年8月，李曉軍受到開除黨籍、開除公職處分。
王劍輝指出，該行屢次被罰可能跟經營戰略過於激進或者是風控不到位有一定關係，這些問題可能會對上市構成一定影響，但是，不會成為決定性的障礙。他表示，最終決定H股上市是否能夠順利進行，一方面是市場環境，另一方面，造成的顯著影響就是銀行業績是否能夠保持穩定增長的態勢。
國浩律師（北京）事務所金融專業律師劉鵬表示，一家銀行被連續多次處罰，所反映出的主要還是銀行內部管理問題。最近兩年，全國上下都明顯加強了對金融機構的違規監管，有一些內部管理不嚴存在較多管理漏洞的金融機構，在這種強監管的政策下難免會暴露出較多問題，進而被監管處罰。晉商銀行是由城商行改制而成的股份制商業銀行，成立時間較短，在強監管形勢下暴露出較多問題也是正常的。對於此類問題，銀行最主要的還是要把合規提到銀行工作的重要位置，加大合規管理和處罰力度。
消費金融業務風險事件不斷
近兩年來，持牌消費金融機構一直在積極與各方互聯網背景的合作機構開拓不同消費場景，房屋租賃和汽車消費場景最為常見。這些看似火爆的場景卻 “雷聲”不斷，在多次“踩雷”的名單中，晉商消費金融的身影也頻頻出現。
晉商消費金融成立於2016年，由晉商銀行發起並佔股40%。作為持牌消費金融公司，晉商消費金融今年上半年淨利潤同比增長154.8%至6547萬元。但與此同時，晉商消費金融業務風險也逐漸暴露。
據悉，從去年下半年開始，晉商消費金融開始和多個租房分期平臺合作，而合作的租房分期平臺“元寶e家”對接的下游公寓方，包括上海歆禹房屋租賃有限公司、上海小寓信息科技有限公司、北京昊園恆業房地產經紀有限公司三家均被曝資金鍊斷鏈。此外，晉商消費金融合作的汽車分期平臺可可家裡（北京）信息技術有限公司被列入失信被執行人名單。
麻袋研究院行業研究員蘇筱芮表示，消費金融機構通常與互聯網企業進行合作，一些互聯網公司以創新名義推出令人眼花繚亂的模式，例如租金貸，但背後的業務邏輯存在較大漏洞。消金機構在發展業務時，仍要注重金融思維，而非優先考慮互聯網思維。
在蘇寧金融研究院高級研究員趙一洋看來，持牌金融機構在這種合作模式中踩坑的不在少數，最重要的原因在於持牌消費金融機構自身沒有搭建消費場景的能力，對於合作方場景十分依賴，但是對於合作方的風險管控往往不到位。在這種合作模式中，風險往往出現在合作機構自身的風險，持牌消費金融機構對合作機構欠缺充分的盡職調查，對於其商業模式缺乏深入的分析，平臺一旦曝出風險，直接導致C端客戶蒙受巨大損失，最終對於持牌消費金融機構自身的信譽造成巨大損害。趙一洋建議，持牌消費金融機構發展在追求信貸規模擴張的同時，更需要強調風控環節，特別是合作平臺的風險評估。
一位不願具名的業內人士對北京商報記者表示，風險事件頻發的背後也折射出晉商銀行內部風控能力不足，如果這些問題不能得到很好的解決，也會對H股上市帶來一定影響。針對晉商銀行風險事件頻發的原因以及未來有哪些整改措施，北京商報記者向該行發去採訪提綱，截至發稿並未收到回覆。
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