前几天，银保监会主席郭树清抛出了一个“一二五”的目标，随之而来的就是，银行股在周五的股市中，集体趴下，那为什么银保监会“一二五”的目标一出，银行股集体趴下呢？而这个规定会不会在一定程度上，影响部分国企的利润，从而对银行业造成反噬效果呢？
要说清楚这些，就先要说清楚什么是“一二五”目标，以及这个目标提出的背景和原因，简单来说所谓的“一二五”目标，就是给银行在以后新增的企业类贷款中，设置了一个给民营企业贷款比例的硬性规定。按照银保监会的说法，这个规定设定的比例为：大型银行对民营企业贷款占比不低于1/3，中小型银行占比不低于2/3，并且争取三年以后银行业整体对民营企业贷款占新增企业类贷款的比例不低于50%。那为什么要提出这个东西呢？我还是引用官方的说法，在郭树清接受中国金融时报专访时指出，据不完全统计，现在银行业贷款余额中，民营企业贷款占25%。好这个是存量，即现在已经发出去的所有贷款中（其中也包括前几年发出去的），占比只有区区25%。那增量部分呢？即新增贷款中，对于民营企业的贷款占比是多少呢？这个数字，郭树清没有说，不过估计这个增量数字应该不大好看。我记得2年前，我看到的一个报道中看到，当时对民企的新增贷款在所有新增贷款的比例不超过20%，如果2年前的增量是20%，如果当时报道中的这个数据没有错，那现在这个数据可能会更低（个人猜测，可能会有错误），当然对于这个，我想很多民企的经营者是最有感受的。
可是，与这个存量和增量，形成鲜明对比的则是，目前民营经济在国民经济中的份额超过60%，而民营企业的就业人数占比更是高达7成以上（这个数字，我没有找到很官方的数字，不过大部分数据，都显示在在70%以上），所以如果一旦民企出问题，那就不单单是经济数据的问题，更是会产生很多因失业率而导致的民生问题。所以这或许就是市场在呼吁了多年，解决民企融资难问题无果的情况下，在目前这个经济形势下，在目前的环境下，银保监会推出这么一个举措的原因了（当然肯定也有其他原因）。
回到主题，那为什么银保监会“一二五”的目标一出，银行股会集体大跌呢？我们看到在周五的市场中，传统的工、农、中、建四大行全部下跌，其中工行、农行、建行的跌幅更是达到3%以上，而整个银行板块跌幅也达到2.53%。这其中固然有一部分是因为前阶段银行股大涨后，需要回调，但是我想，更多的应该是和银保监会的这个新规有关。而这个新规对于银行业的影响，在我看来，至少有这样几层。第一层：风险提升。我们都知道，过去银行贷款的资金大部分都是流向国企，因为国企有政府背书这个所谓的刚性兑付，所以就绝对风险而言，显然民企的贷款风险要高于国企，那大幅度增加民企的贷款占比，势必对于银行业本身的坏债率会是一个隐忧，而坏债率一直以来，都是我们银行被考量的一个重要指标性数据。
第二层：这个规定带来的成本提升。一个企业的利润来自于营业额减去成本。过去因为国企有政府背书的关系，所以很多时候，贷款所需要的人力成本、时间成本、精力成本都相对较低，这就是很多人之前说，银行业过去是躺着赚钱的原因。而眼下，如果要大幅增加民企的贷款比例，那对于银行来说，将会是另一个情形。因为对于大部分民企来说，一，没有没有政府背书，二，可以利用的信用加持工具，都已经利用的差不多了（过去民企贷款中，银行最认可的信用加持工具就是房子），那这个情况下，对于银行来说，每一笔贷款就需要增加更多的贷前调查和行业情况了解。首先银行是否有足够多的信贷人员来完成这些贷前调查，其次银行是否有足够多的人员，可以做到对于每个行业情况都能有所了解。这部分的增加，对于银行本身来说，都是成本的提升。更别忘了从某种意义上来说，坏债率也是一种成本，所以这样的成本上升，会不会影响银行业现有的盈利情况呢？要知道，根据各大银行上半年的财报显示，相较于其他行业，今年银行业的业绩都好的惊人啊。
第三层：部分国有企业可能出现的利润下降，所带来的反噬问题。我们知道过去，很多国企获得贷款后，有一部分并不是用于生产经营，而是利用各种金融工具，将这部分资金，再贷给那些拿不到钱，又需要钱的民企，从而赚取利差。而这部分的利差所得，对于某些国企来说，也是一笔不小的收入。那如果这部分收入消失了，或是减少了，那对于这些国企的利润肯定会有影响，当然也会影响这部分企业从银行获取贷款的意愿，或是减少贷款。那这对于银行来说，不就是利润被减少了，不是吗？第四层：人的问题。我们都知道，人最难改的是习惯，过去这么多年养成的一个贷款习惯，会不会让一些银行在执行这个规定时，遇到更多的阻碍，从而影响其在银保监会的分值排名呢？第五层：市场问题。人最难改的是习惯，那对于企业来说也是一样。对于习惯了给国企贷款的银行来说，让他们一下子去找这么多的民企，还是要可以发放贷款的民企，呵呵，，，，，，，至于会不会还有第六层？第七层？我不清楚，或许没有，也或许有，，，，，，
不过话说回来，所有事情都有两方面，这个规定，是不是也会成为银行业的一个市场出清机制呢？因为民企的贷款风险要高于国企，所以银行给民企的利率也会来的更高，那对于那些有着更多业务能力储备的银行来说，自然收益也会越多，从而让银行业中的优秀者利润越来越好。不过这些都是我们的猜测，至于最后银保监会的这个规定，是否能够被有效执行，会如何执行，我们还是一起拭目以待吧
我的论述不一定完全正确，但是我希望可以让你对于事情有多一个方面的了解，希望借此可以帮助你更好的了解事情的本身。
閱讀更多 星宸湖 的文章
