桃城一厨
余额宝作为货币基金，虽然号称“影子银行”，但终究也只是一款理财产品，因此只能说是七日年化收益率而非利率。
近段时间以来，余额宝收益下降的这么厉害，是由多重因素造成的。要不要提现到银行，那就取决于每个人对收益、流动性、安全性的需求。我们先来说一下余额宝收益为什么会下跌？
余额宝是蚂蚁金服旗下的核心业务板块之一，于2013年6月上市以来，经过短短几年时间的发展，已经成为全球最大的货币基金。余额宝也已经不是天弘基金一家独大的局面，而是对接有11只货币基金的大平台。目前，余额宝收益率基本跌破了3.0%，其万份收益大都是在7到8毛钱。
余额宝当前收益率继续下跌，已直逼2016年3月份创下的2.5%的最低历史记录，这到底是怎么一回事呢？
余额宝作为货币基金，主要投向银行协议存款等低风险产品，而银行协议存款的收益直接关系到余额宝自身的收益。值得一提的是，今年6月24日，央行宣布定向降准之后，余额宝收益率就明显下降了，直至7月4日降准正式实施后，随着央行释放7000亿元流动资金，整个市场上的资金面更加宽松，银行自有资金增加，这在一定程度上缓解了对同业协议存款的依赖性，也就降低了对余额宝货币基金的需求。余额宝收益率下降也就理所应当。
另外，国内货币基金同业竞争加剧，也是造成余额宝收益下降的因素之一，而且余额宝内部本身就出现了11只货币基金的恶性竞争，为防止流动性风险的发生，和分流的需要，余额宝自身也同样采取措施降低年化收益率。由于货币基金的竞争，使得银行对货币基金的选择余地加大，谈判能力加强。
而且，今年以来各大银行纷纷上浮存款利率，尤其是在三年期大额存单利率明显高于余额宝收益。比如说结构性存款利率一年期高达5.0%以上，其本金百分之百安全，也是受到了很多大额投资者的欢迎。已经有不少用户将余额宝的钱取出来存入银行中。
现如今，大部分机构投资都已撤离余额宝，至于个人用户要不要也离开余额宝，就看个人对收益的需求程度，也得看是否有流动性的需求。如果你流动性要求高的话，那么货币基金还是不错的选择。但是，如果你有闲钱理财，且想要更高收益，那就不妨考虑一下银行推出的其他理财产品，或者是其他第三方平台的投资方式。
