我們總是去研究那些牛人的成功方法，很少有寫研究散戶為什麼賠錢的文章。牛人的贏錢方法固然很重要，但散戶的賠錢方法也不能忽視。你若學不會牛人的賺錢方法，至少你可以避免散戶的賠錢思路。
中小投資者們(散戶)有個最大的特點：賺錢的時候他們賺得不多，而虧錢的時候他們卻能虧很多。他們對大的趨勢視而不見，反而對那些日常擾動非常感興趣，總是想著預測明天后天股市會是怎樣怎樣的走勢。
曾有研究指出，散戶們在股價最高的時候，他們的淨
賣出
很低;而在股價最低的時候，他們的淨
買入
很低。言下之意就是，散戶們大多在做
“低拋高吸”
的事情，而不是
低價買入，高價賣出。
許多人在牛市裡拿不住股票，賺了點小錢就想賣，賣完了就踏空，後悔了再去追漲。可在熊市裡反而開始做長線持有投資了，結果越持有越虧損，最終虧了個乾乾淨淨。大概是實在受不住這種心理煎熬，在下一輪大牛市到來之前，又選擇了清倉走人。這種狀態怎一個慘字了得。
說完為什麼虧錢，我們再來說說虧的錢都去哪裡了？
確實賠錢的散戶很多，大家都想搞清楚“虧的錢都去了哪裡”這個問題，就要先想清楚，股價從低位上漲到高位，哪些人是賺錢的哪些人是賠錢的。
例如一隻股票，從5元上漲到20元，最後再跌回到5元。
在上漲過程中，賺錢的有哪些人：
1、5元買入，20元賣出的那些低位進場、高位離場的人；
2、5元買入，8元賣出或10 元買入，15元賣出等中短線操作人士；
3、對每筆徵收印花稅的國家；
在20元下跌到5元的過程中，賠錢的又有哪些人：
1、20元買入，5元賣出的超級接盤俠；
2、20元買入，18元賣出的人；
簡單來說，人們賠的錢一方面通過“乾坤大挪移”轉移到了賺錢的人手中，一方面又在人們頻繁的進場離場(流動性)中被平攤掉了，只不過有的人攤得多，有的人攤得少。
每一輪牛熊輪迴，都是一個資產大轉換的過程
。你虧掉的錢就是被這樣一次又一次的轉移走的。
（最後提醒廣大投資者，炒股有風險，入市須謹慎。同時，保持良好的投資心態也非常重要的。）
拿破崙說過,“一個人能夠飛多高,並非由人的其他因素決定,而是由他自己的心態所決定。”同樣的道理,在股市裡一個股民能否獲得大利,不是取決於股票知識、技術分析和經驗總結,以及所謂的炒股秘訣,而是其是否擁有良好的心態。
而在股市裡，一個股民能否獲得大利，不僅是要良好的心態，掌握股票知識，技術分析和經驗總結，炒股秘訣等同樣地重要。而抄底的技巧，在現在的股市裡，也是必須掌握的炒股秘訣之一。
抄底原則
1、漲跌幅榜呈橄欖型排列，即最大漲幅3％左右，而最大跌幅也僅3％左右，市場絕大多數品種處於微漲、微跌狀態;
2、不賺錢不加倉！
歷史大底附近，我們最常聽到的聲音是“目前市場只要量能跟上必然反彈”。這句話是錯誤的大實話，大實話：量增價漲，這是必然的結果，這句話對的無懈可擊；錯誤：我們辛辛苦苦等來的量是別人抄底打出來的，等它何用。牢記：參與底部放量不要被動等待底部放量。
3、先大後小，對大勢和行業有個精準的預判，思路清晰，下手果斷。
4、抄底倉位不得超三分之一，分三次買入。
如何確定股票的底部形態，對我們投資者來說至關重要！股市大學將從四個方面給大家介紹底部形態。
第一種：頭肩底形態
頭肩底是最典型的底部形態，代表著大級別底部反轉信號，是大主力吸籌所形成的K線形態，我們可以進行長線投資。一般來說，股價經過一段時間的大幅下跌，量能逐漸萎縮至地量，空方力量基本消耗完成。但時不時會出現反彈量，這時低點開始明顯抬高。由於價量不斷變化，在底部階段，股價與指標會產生鈍化或背離。多次鈍化或背離之後，頭肩底構築完成。這段時間主要是主力吸籌和洗盤。完成後隨即拉昇走勢就會出現。
第二種：圓弧底形態
圓弧底一般發生在下跌末期，投資者想一想，經過長期下跌，市場需不需要一段時間調整！所以圓弧底的構築週期比較長，但是股市大學可以明確告訴大家，圓弧底形成的時間越長，其可靠性越高，上漲幅度越大，因為這段時間主力吸收的籌碼越多。圓弧底買點沒有那麼多，放量上漲的跳空缺口處為圓弧底的唯一可靠買點。注意不是最低點為買點
第三種：塔形底形態
塔形底有兩大買點，第一，股價放量突破頸線位；第二，突破頸線位後回踩不破，都是很好的買入機會。當股價整理結束後，股票要想反彈，必須得到量的支撐，也就是放量上漲。當然，如果有放量上漲的跳空缺口，則可靠性會更高。這裡要強調的是破支撐一定要止損，不確定的時候一定要離場。等等市場出現再次買入的信號再考慮進場。
第四種：V形底形態
V型底與頭肩底、圓弧底不一樣，它是遊資機構慣用的手法。下跌和反彈都比較兇狠，短時間內完成。
V形反轉過程中，多空雙方爭奪激烈，所以時間週期很短，有時幾個交易日就完成了V反轉。所以對於買入點的判斷要非常精準，往往一根K線的誤差，就會錯過V形反轉行情。一般來說，當出現放量的陽包陰反轉大陽時是第一買點，放量突破頸線是第二買點，也是加倉的最佳時機，回踩頸線位再次放量反轉則是第三買點。這裡股票要有很好的投資心理承受能力，波動太過強烈。
抄底買入技巧
一：一三買入法
因為波浪理論極其深奧，廣大投資者中精通波浪理論的人很少，在長期的實戰中總結出一種簡單易行準確極高的炒股一招鮮系列之“一三買入法”。
一三買入法絕招方法使用很簡單：
“一”是指個股一波上漲結束後；“三”是指三浪回調完畢，後市極可能上漲，可以買入，成功極高！
舉例如下圖：
在經歷一波較大的上漲後，經過三浪回調，三浪回調完畢，後市極可能上漲，可以買入，成功極高！買入後，該股果然上漲。
二：一二一抓平臺起飛
“一”是指個股經過一段時間下跌後，K線走成多根小陰小陽，每根K線最大不到4%，呈“一”字平臺，其對應的成交量也積極度萎縮。
“二”是指突然有一天，成交量放大前期的2倍。
“一”指是當天的K線收出一根大陽線，股價漲幅要達到6%以上，最好是漲停。
滿足以上3個條件，盤中堅決中倉介入，打一隻準一隻，並且後市一般漲幅至少在50%以上。
所以當你發現個股K線呈“一”字平臺，就要重點關注，像獅子等獵物那樣，等成交量放大2倍並拉出一根大陽線那天果斷買進。
三：低檔橫盤中上跳大陰線
股價在低檔長期橫盤，某一日突然大幅向上跳空開盤， 隨後逐漸向下回落，回到其橫盤區域內收市。其後股價 仍然波瀾不興，繼續維持橫盤格局。此種圖形是主力機 構試盤之所為，表明已有主力在暗中收集，股價將要開 始反彈，就好像早春時節，雖然天氣仍然十分寒冷，但 春潮已在暗中湧動一樣，故稱“春潮暗湧譜”。
這形態是市場主力在低位邊收集邊試盤的信號，但主力的 收集仍需一段時間，故有貨的投資者應堅持抗戰，無貨 的投資者則不必急於介入，可等主力放量拉高時再及時入貨。
四：低檔橫盤末期劍形線
股價在低檔長期窄幅盤整後，底部已經盤實，了無下跌 動力。部分敏感的投資者隱約感覺到市勢的回暖，開始 趁低吸納，使得股價開始緩慢向上。某一日，股價在正 常開盤後被大幅打低至空前低位，但收盤價仍距開盤價 不遠。此種圖形為主力機構拉抬前的最後一次震倉，其 後股價必反轉向上。通過大幅打低，莊家已探明此股的 底部所在，猶如早春江河裡的鴨子，最早測知水溫的高 低，故稱“春江水暖譜”。
這圖形也是原始多頭行情的啟動信號，股價將長期走牛，投資者應儘早入貨並捂緊手中的籌碼，不為小利所為。
五：低檔急跌後盡頭陰線
股價在低檔收出長下影陰線，次日再收一條陰線，但此 陰線未能突破前一日陰線的下影，暗示空頭力竭，買方 即將展開反攻。本譜最後一根陰線完全孕育在前一根陰 線的下影之中，猶如連綿不斷的春雨已經越下越小，殘 寒即將消褪，很快就會雨過天晴，豔陽高照，故稱“殘 寒消盡譜”。
這圖形是股價中短期見底的信號，一般在出現長下影的第 三天即可買入。
利用MACD指標抄底：
MACD抄底戰法一
1、股票價格經過一段時間的下跌後開始反彈；
2、股票價格再次下跌創新低；
3、MACD白線的低點不創新低；
4、MACD金叉確認底背離即買入信號。
安信信託在2015年1月份股價大幅下跌後，2月份開始小幅反彈，3月份股價再創新低，但是MACD指標在白線在1月底2月初的低點後，沒有再創新低，隨後白線上穿黃線後，漸漸呈現底背離，確認買入信號，如圖所示。
操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入。
MACD抄底戰法二：
1、經過一波上漲後調整；
2、股價調整不破前低；
3、 MACD在略高於0軸位置金叉；
4、出中陽線即買入信號。
安信信託在2016年7-8月份股價有一波較大的漲幅，但在9月份股價開始回調，不過回調不破前邊的低點，且MACD在0軸上方金叉，很快股價在9月27、28日出現中陽線，出現買入點，隨後股價再次展開一波上升行情，如圖所示。
操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入。
MACD抄底戰法三：
1、股價經過一波的上漲後開始調整；
2、股價在第二波上漲的時候創新高；
3、MACD白線高點未創新高；
4、MACD死叉確認頂背離即賣出信號。
安信信託在2016年7-8月份股價展開第一波上漲，在9月份股價開始回調，10-12月份展開第二波上漲，股價在12月9日創新高，但是MACD指標的白線沒有創出新高，很快MACD黃白線在低位就死叉了，從而呈現出頂背離，出現賣出信號，如圖所示。
操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出。
實用的短線MACD抄底技巧：
1、DEA線突破零軸
實例：福建高速股價在2013年6月底至8月初盤底時，MACD先是在7月10日形成MACD金叉買點，之後於8月14日DIFF線突破零軸形成第一買點，8月26日DEA線突破零軸形成第二買點。股價走出一波上漲行情，並於9月23日形成MACD死叉，賣點出現。
形態簡介：
DEA線可以代表股價在中期來看的漲跌速度。當DEA線在零軸上方，說明股價在中期來看處於上漲趨勢中，且該指標線的位置越高說明股價的上漲速度越快。當DEA線在零軸下方時，說明當前市場在中期來看處於下跌趨勢中，且該指標線位置越低說明股價的下跌速度越快。
因此，當DEA線由下向上突破零軸時，就說明股價的下跌速度越來越慢，隨後由下跌趨勢進入了上漲趨勢，這是未來股價將繼續上漲的信號。
第一買點：DIFF線突破零軸
在MACD指標中，DIFF線的波動比DEA線更加靈活。當DIFF線突破零軸時，說明股價在短期內已經進入上漲趨勢，未來DEA線也會完成突破。此時投資者可以先買入部分股票建倉。
2、MACD“雙回試"抄底形態
MACD雙回試是指MACD黃白線從離零軸之下較遠的地方上穿零軸，然後在零軸之上有兩次（或三次）回踩確認，即為雙回試。通常要求雙線離零軸比較近，這是典型的行情啟動形態。
3、MACD低位金叉的抄底法
當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。
失敗案例： MACD指標出現了低位金叉。但之後不久，股價就又開始延續前期的下跌趁勢，並再創新低。
成功案例：
第二個金叉出現之時，同時也是反彈結束之時。如果在這個低位金叉出現時選擇觀望，就不會有套牢的風險。可以把握時機入場買入。這是因為第二個金叉出現的同時，DIFF線與股價也出現了底背離。兩個見底信號相互疊加加，使得買入的可靠性大大提高。
MACD數綠柱子抄底公式（公式適用於飛狐、通達信）
數綠柱子源碼：
DIFF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
DEA:=EMA(DIFF,9);
MACD:=2*(DIFF-DEA);
均線向上:=EMA(C,N1)>=REF(EMA(C,N1),1) AND EMA(C,N2)>=REF(EMA(C,N2),1);
綠柱:=REF(MACD,1)<=0 AND MACD<=0 AND REF(MACD,4) >=0;
選股:均線向上 AND 綠柱;
抄底三大定律：
1、彈性定律：
股市下跌如皮球下落，跌得越猛，反彈越快;跌得越深，反彈越高;緩緩陰跌中的反彈往往有氣無力，缺乏參與的價值，可操作性不強;而暴跌中的報復性反彈和超跌反彈，則因為具有一定的反彈獲利空間，因而具有一定的參與價值和可操作性。
2、時機定律：
買進時機要耐心等、賣出時機不宜等。搶反彈的操作和上漲行情中的操作不同，上漲行情中一般要等待漲勢結束時，股價已經停止上漲並回落時才賣出，但是在反彈行情中的賣出不宜等待漲勢將盡的時候。搶反彈操作中要強調及早賣出，一般在有所盈利以後就要果斷獲利了結;如果因為某種原因暫時還沒有獲利，而大盤的反彈即將到達其理論空間的位置時，也要果斷賣出。
3、搶點定律：
搶反彈一定要搶到兩個點：買點和熱點，而且缺一不可。因為，反彈的持續時間不長，漲升空間有限，如果沒有把握合適的買點，就不能貿然追高，以免陷入被套的困境。另外，每次值得參與的反彈行情中必然有明顯的熱點，熱點板塊容易激發市場的人氣，引發較大幅度的反彈，主力資金往往以這類板塊作為啟動反彈的支點。
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