如果把大盤比作一輛鐵製的滑車，那麼讓大盤向上漲升，就意味著向上推車。剛開始時，只有兩個熱心人去推，暫時還推不動；但周圍人群中還有熱心人陸陸續續地加入到推車的隊伍中，車開始 上坡慢慢動了起來；這時更多的人看到有利可圖，便蜂擁而至地補充到推車上坡所需的無窮能量中，於是，車就向上衝頂。但坡頂即將到來，越往上需要的能量越 大，從坡底一路推上來的人已是“心有餘而力不足”，一些人首先從推車的隊伍中退了出來，這時，車再要向上衝就難了。當股票價格開始上揚初期，這隻股票的交 易量較小，反而後市越樂觀。所以，我們不可在成交量大增之後買進上漲末期的股票，不可隨群眾起舞。
上述兩個真實性疊加，我認為，縮量的月 線、季線、年線，甚至是周線，是較為真實準確的技術分析依據。而日、周、月、年線就是股票在短、中、長線的形態。日K線一般受消息面左右，周、月線受基本 面左右，年線受產業面、宏觀面左右。所以，在股票市場要想獲取超額利潤，應該學會看年線或半年線決定是否加入股市，看日線找買點決定哪天買入，看周線尋找 止損位決定哪天賣出。
若下破季線就應等待長期下跌後再行按前述方法介入！正如前面所講，若不迅速離開市場，你的貪婪、恐懼的弱點又會被股價的上躥下跳擾亂而忘了初衷，致使你會經常做出極為荒謬的舉動！也正因為利用人類這種弱點，才造就了在買入賣出自相矛盾中仍能勝出的那些極少數富豪！
屈伸之利精通天時，九地之變精通地利，人情之理精通人性。實際上天時最重要，地利是炒股的藝術，人和是必要條件。天時、地利、人和全具備，方可進入股市。
打開每個軟件，MACD是自帶的第一個副圖。所謂適者生存，既然如此應用廣泛，必有其道理。看論壇熙熙攘攘，個人認為真正有用指標不在你我編輯中。而是深刻領悟精通一個指標。
當然，指標是落後的。何出此言：先有量，再有價，再有K線的成型，再落實到指標。比如60分鐘的K線成型，才有指標的定型。假如前半個小時漲，指標貌似會金叉，但是後半個小時大跌，指標將直接引起變化。這就是價格和指標的因果關係。
所以，在整個交易系統中，竊以為：分時量、分時線為第一，而後是盤口，而後是K線。K線是表象，分時是內質，成交量是引起質變量變動因。均線以及其他所有指標只是落後的表現形式，只能做為輔助。而且只能說指標不是萬能的。當運用一個指標進行交易，有70%的成功率，那就是一個成功的有用的指標。
在和江湖前輩論及指標時，往往會一笑了之。在他們眼裡，資金和手段才是他們的指標。判斷基本面、大勢，炒作理由，心裡戰術才是他們研究方向。打和拉，只要有足夠資金那是輕而易舉。是他們在引導指標的走向。傳說中的騙線，大抵如斯。
市場中，我們無依無靠，研究指標，能找到一套易學易用的交易系統是我們的夢寐以求。個人也曾經痴迷指標，但只能說徒勞而已。閱遍指標無數，歸根還是大道至簡：MACD。不說指標無用論，只能說指標中最管用還是MACD。
相對於其他指標，MACD屬於趨勢類指標，一般來說比較穩定，能過濾一般無用的信
拋磚引玉：0軸以上第一個金叉介入：
最好滿足的條件：1.放量 2.K線突破前高 3、金叉位置離0軸不能太遠
此類股票，此類形態很多很多。有待我們挖掘。
這裡舉幾個例子只想說明，運用MACD固定的模式去選股，是能達到效果的。
其實MACD在0軸上的第一個金叉，就是波浪理論中的第三浪的起點，當背離出現時，才是第五浪的出現。選股很簡單：DIF上穿DEA，同時MACD大於0即可
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所以在實際中設立止損線很重要。失敗的例子也很多。止損線最好設置在介入價格，或者不要超過3%。
（二）MACD和均線系統：MACD其實就是改良了的均線系統。DIF可以近似認為是12日線，DEA可以近似認為是26日線，0軸可以近似認為是60日線。
0軸在MACD中很重要，佔有很重要的地位，是多空分界線。相對應的，60日線在K線圖也是短線牛熊分界線。
在選擇股票的時候，要儘量選擇60日線已經走平或者翹頭向上的股票，同時，所以均線呈多頭排列
（三） 0軸的威力
0軸是多空分界線。這個原則在MACD系統中顯得很重要。一般都可以這麼粗略的認為：雙線在0軸上基本可以認為是多頭行情。反之則空頭。
同時0軸也是很重要的一個變盤點位。大的行情的爆發，不管是上漲還是小跌，不管是大小週期，5分鐘也好，周線也罷，基本從0軸附近開始。
也就是說，雙線在0軸附近容易爆發行情，0軸上下都可以，但是越貼近0軸越好，最好同時兼顧成交量。
理論上，MACD雙線DIF和DEA可以無限升高，無限拉底，但是事實上是不可以的，兩條線總是圍繞著0軸上上下下。但是每次變盤位置都是在0軸附近。這點必須要引起重視。即均線系統上上穿60日線和下破60線。0軸上第一個金叉就是股價突破60日線後回踩60日線。同時回踩途中成交量縮小。然後基本上是放量金叉。放量的那天產生的股價最低點基本上就是未來一段時間的支撐點。
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平滑異同移動平均線（MACD）的原理。MACD利用兩條不同速度（一快：短期移動平均線，一慢：長期移動平均線）的指數平滑移動平均線來計算兩者之間的差離狀況（DIF）作為判斷走勢的基礎。然後再求DIF的單位（一般取9天）平滑移動平均線，即是DEA線。
在實際運用中，MACD就是利用快線與慢線的聚合與分離的徵兆以確定買賣時機。由於此指標計算比較複雜，故計算公式略去。MACD指標的快慢線在零軸以上，表明市場處在多頭市場，在零軸以下則屬空頭市場。當快線向上突破慢線即為買入時機，而快線向下突破慢線即為賣出時機。理論上，有時還可以利用快線與慢線的柱狀線長短判別短期買賣時機（柱狀線長度取決於快線與慢線的差值）。
MACD的6種買入形態
1、金叉後上行下調再反彈
如圖所示，DIF與DEA金叉後，隨股價的上行而上行，而後，隨股價的回調而下行。當主力洗盤時，股價回調，而DIF線回調到MACD線0值附近時，DIF線反轉向上，使形成了金叉後上行下調再反彈形態，此時是買入的機會。
2、零軸下金叉後越死叉再次金叉
DIF在零軸之以下金叉DEA線以後，並沒有上穿零軸或上穿一點就回到零軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線。該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應該理解為見底反彈信號，可擇機入市。
3、死叉穿零軸反彈便金叉
死叉穿零軸反彈變金叉指的是DIF線在零軸以上死叉DEA線，然後下穿零軸，然後在零軸或零軸以上金叉DEA。該形態形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是築底形態，呈上攻之勢，應理解為積極介入信號，應果斷入市。
4、金叉零軸下無死叉回調反轉
金叉零軸下無死叉回調反轉指的是DIF在零軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿零軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉向上，同時配合MACD紅柱加長。該形態的形成多為底部形態，是股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為主力建倉區域，可擇機介入。
5、金叉越軸線回調後兩線黏合後分離
金叉越軸線回調後兩線黏合後分離指的是MACD指標中的DIF之前在零軸之下金叉DEA線，之後在零軸之上運行一段時間，然後隨股價回調，DIF也開始向下回調。當DIF調到DEA線的時候，兩條線黏合成一條線，當它們再次分離，多頭髮散的時候，形成買入時機，新的漲勢開始。該形態的出現多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價在上升途中作短暫的盤整後，呈現強勢上攻形態，應理解為積極介入信號，果斷買入。
6、零軸上死叉後金叉
零軸上死叉後金叉主要指DIF線在零軸之上死叉DEA線，但不下穿零軸，過幾天即再次在零軸以上金叉DEA(如下圖)。該形態的出現多為上檔盤整，主力洗盤所為。股價作短暫調整後，呈現強勁上升動力，可理解為積極介入信號，可果斷買入，如能連續放量更可堅決看多。
首先在底部時間越長，主力資金可以有足夠的時間吸籌，還可以消耗上方被套散戶的耐心，使他們在底部止損，以後可以不費吹灰之力的拉昇了。
案例一002362漢王科技 2015年7月—11月，看圖一
案例二300134大富科技在16年1月—7月末，如果在底部建倉，大富科技4個月漲幅140%。
總結;這種類型的股票一般在熊市時比較多見，出現黑天鵝事件或者受利空消息影響，以上倆個例子就是在15年股災時大幅殺跌，形成超跌股，如果在底部建倉，大富科技4個月漲幅140%，漢王科技3個月漲幅140%,
MACD水上金叉分析
水上金叉何為“水上金叉”？這裡的水上和水下是用MACD指標的零軸線區分的，當DIF指標線在零軸線之上為水上，這裡是多頭市場，而當DIF指標在零軸線之下為水下，這裡是空頭市場，水上金叉就是指的DIF和DEA在零軸線之上金叉。
簡 單說的話就是DIF位於零軸線上是持股區間， 而DIF位於零軸線下則是持幣區間。這裡講的是在水上零軸線上金叉，而那一節是在水下零軸線下死叉，它們所得到的效果正好的反的，水下死叉沉船快預示股價 有一段加速下跌，而水上金叉則預示股價有一段快速上揚。但並非所有的水上金叉都能夠出現不錯的漲幅，有的水上金叉，等你看清了買入，它也基本漲完了，表示 過了。
通 過上圖，我們得知，一隻股票如果在虛浪之後不能進入莊家縮量控盤拉昇，那麼一旦下跌波長開始變長，就會破壞原有的上升斜率，導致股價橫盤，甚至轉為下跌。 一隻股票要維持良好的上升通道，應該是一波比一波漲勢有力，一波回檔比一波回檔淺，直到最後沒有回檔的飆升出現，那就接近頭部了。而一波比一波漲幅沒力， 回檔卻開始變深的時候，就要小心了。在這之後出現的所謂水上金叉已經沒有爆發力了，所以這樣的金叉不是我們能操作的金叉了。什麼樣的水上金叉才是可以操作 的？或者說什麼樣的水上金叉漲幅會大些？會安全些？請看下圖。
一般情況下，越是靠近2+3初端處的水上金叉則越顯可靠，請看下圖。
通 過上圖我們就看得很清楚了，該股股價在進入2+3建倉後洗盤，洗盤完畢出現水上金叉，且是三金叉，這就很好，在漲勢初期，有量的配合就是對這個水上金叉信 號的肯定！至於漲勢中後期如果莊家控盤了，那可以縮量後金叉，量可以稍稍放一點點就行，那是特殊情況，但無論縮量還是放量，都要求股價的波長要符合漲幅波 長一波比一波長，而回檔波長一波比一波短，這樣才能維持住一個不斷加速的良好的上升通道，一旦出現前面例子中那種黏黏糊糊的走勢，股價波長開始向壞的方向 發展的時候，出現的水上金叉就要打一個問號了。上圖還顯示出MACD也能夠不斷創新高，如果MACD不能創新高，那恐怕會在下一次死叉時出現三死叉頭背離 的信號，那就不好了。
小結：總之，一個良好的水上金叉必須出現在一波漲勢的初中期，就是一葉行情的初中期，就是我們2+3系統的初中期， 末 期的就不好，而判斷是否初中期還是末期，就是通過波長、量、MACD是否創新高、坨理論，以及外部條件，比如個股基本面、指數整體情況等等，綜合研判，我 們儘量買進2+3初中期，不斷創新高的水上金叉，這樣的水上金叉就很好。
MACD水下死叉分析
根 據我們以往的經驗， 要看MACD指標上死亡交叉出現的位置。現在的死叉點是在綠色的海洋中，水下的每一次死亡交叉都對應著一次快速下跌，水下死叉沉船快，紅色陸地區間的死亡 交叉一般只是一次回檔，問題不是很大，回檔完畢可能還有反彈，但像已經到了水邊，所以水下死亡交叉下跌速度快，空間大，時間長。而且水下的黃金交叉也不 靈，買進後幾乎沒有什麼機會，，黃金交叉進去，死亡交叉出來，還是要虧錢。因此另外一個結論我們就得出來了：水下金叉，船是浮不起來的；水下死叉，沉船速 度相當快。
今後只要DIF和DEA進到水下，金叉不進貨，死叉全賣出，金叉不買，死叉就逃。現在DIF高點比前面高點稍微高一點 點，DIF 和股價走勢出現背離，有走好的苗頭。這一波跌下去以後，死叉後面必有黃金交叉。因為低點在抬高，高點也在抬高，跌勢得到緩和，可能構築底部，有望再起行 情。
小 結：當MACD指標在水下出現金叉的時候，這船往往浮不起來，而一旦出現水下死叉，則沉船的速度一般都很快，為什麼會這樣呢？這是因為水下行情莊家一般都 出貨完畢了，即便沒有出貨完畢，也只剩下少量的砸盤用籌碼了，這時的行情將由散戶來主導，而散戶有多少力量呢？所以發生水下金叉的時候，往往沒法發動上攻 行情，而一旦出現水下死叉，在市場股價自由落體作用下也能下跌，何況再加上各類中小散戶及搶反彈者、甚至可能還包括莊家用手中的餘貨砸盤，這麼多的力量作 用下，當然往往沉船很快了。所以每當出現水下金叉的時候，你千萬不要激動，而當出現水下死叉的時候，你可得手腳快點，趕快尋找合適的點位出局，否則等待你 的可能就是暴跌！
在長期下跌的末期，我們希望的是MACD指標能夠出現底部抬高的走勢，如果能夠和股價形成底背離，那就有可能構築一箇中 級 行情的底部了，當然這還需要配合上成交量、指數情況、甚至個股基本面等情況綜合研判，所以當一個股票下跌末期出現底背離的時候，如果你前期搶反彈不小心被 套了，那就先別忙著割肉了，等看看情況再說，但對於空倉的朋友，我們並不建議你馬上買入，除非是指數出現底背離，而你鎖定的是早就爬上2+3區間的強勢 股，那另當別論，我們說的是如果個股出現底背離，還是觀察一下再說，這時候我們就要用莊家打樁我不幫忙來反覆告誡自己，別提早動手浪費了時間和機會成本。
MACD的運用還有這些需要注意的地方：
一、就個股而言，MACD縱軸上標明的DIF與MACD線的數值非常重要，一般來說,在MACD指標處於高位時出現的死叉往往是有效的，這一參數設定的高位是＋1.5以上，部分超強勢股可以達到3到6的區間，只要在這些區間出現死叉，價格往往可以中線看跌，其間一般會有反彈行情出現，但在沒有新的交叉出現以前，我們可以一直看跌。
二、就個股而言，MACD指標DIF與MACD線的黃金交叉出現的有效區間應當在縱軸上-0.45以下的位置,否則意義不大，但部分超強勢股的走勢可能出現例外，這就需要藉助其他一些指標來綜合判斷了。
三、一般而言，當DIF線和MACD線持續向上攀升，遠離紅色柱狀線，同時紅色柱狀線出現持續收縮甚至出現綠色柱狀線時，應當警惕指標出現高位死叉和價格走勢的轉向。四、運用這一指標特別強調背離關係。當價格持續上漲，創出新高時MACD指標未能創出前一階段高點,意味著價格隨時有回落的可能；向上運行的力量不強，同理也可總結出在價格持續下跌時的情況。
五、該指標死亡先於價格下跌發出，黃金交叉一般滯後於價格上漲發出。
六、對部分超跌強勢股的判斷應當藉助於均線系統(55天、120天、250天)綜合判斷。
MACD指標運用口訣：
1.MACD在0軸上方——每發生一次金叉，股價將創新高。
2.MACD 在0軸下方——每發生一次死叉，股價將創新低。
3.MACD在0軸上方——金叉屬於上升趨勢多頭行情，可低吸高拋到頂背離。
4.MACD在0軸下方——金叉屬於下降趨勢反彈行情，一直到上0軸才參與。
5.MACD在0軸上方——金叉死叉次數越多越好、牛股。
6.MACD在0軸下方——金叉死叉次數越多越差、熊股。
7.MACD將金不金 ——綠柱二次反身向下、必跌。
8.MACD將死不死 ——紅柱二次反身向上、必漲。
9.MACD賣 小 ——股價上漲、而後一波紅柱沒有前一波高、將下跌。
10、MACD買 小 ——股價下跌或走平、而後一波綠柱沒有前一波低、將上漲。
11、MACD不三不四 ——跌破0軸趨勢後不是第三浪就是第四浪就必將上漲。
12、MACD高位縮頭 ——股價大幅急漲後MACD遠離0軸紅柱縮短，快速收錢走人。
13、MACD低位金叉 ——股價大幅急跌後MACD遠離0軸、必漲出現二次金叉更猛。
14、MACD起死回生 ——上漲過程當中的洗盤迴檔死叉後一兩天又迅速金叉必漲。
15、MACD不可救藥 ——上漲之後進入回調，反彈MACD金叉一天後迅速死叉必跌。
16、MACD黃金坑 ——股價上漲一波後回調MACD死叉7天之內綠柱較短，又金叉，黃金坑必漲。
17、MACD火燒連營——紅柱持續超過兩個月，大牛。
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