06.20 第四日之技術分析——指數平滑異同移動平均線(MACD)

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瞭解MACD之前我們需要知道移動平均線MA的含義：移動平均線，Moving Average，簡稱MA，MA是用統計分析的方法，將一定時期內的證券價格（指數）加以平均，並把不同時間的平均值連接起來，形成一根MA，用以觀察證券價格變動趨勢的一種技術指標。5日，10日線觀察證券市場的短期走勢；30日，60日線觀察中期走勢；13周，26周觀察長期趨勢！

MACD

指數平滑移動平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表徵當前的多空狀態和股價可能的發展變化趨勢，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變

MACD指標是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD。在各類投資中，有以下方法供投資者參考：

1.當DIF和DEA均大於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上)並向上移動時，一般表示為行情處於多頭行情中，可以買入開倉或多頭持倉；

2.當DIF和DEA均小於0(即在圖形上表示為它們處於零線以下)並向下移動時，一般表示為行情處於空頭行情中，可以賣出開倉或觀望。

3.當DIF和DEA均大於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上)但都向下移動時，一般表示為行情處於下跌階段，可以賣出開倉和觀望；

4.當DIF和DEA均小於0時(即在圖形上表示為它們處於零線以下)但向上移動時，一般表示為行情即將上漲，股票將上漲，可以買入開倉或多頭持倉。

指數平滑異同移動平均線，簡稱MACD，它是一項利用短期指數平均數指標與長期指數平均數指標之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。

根據移動平均線原理所發展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰果。

其買賣原則為：

1.DIF、DEA均為正，DIF向上突破DEA，買入信號參考。

2.DIF、DEA均為負，DIF向下跌破DEA，賣出信號參考。

3.DIF線與K線發生背離，行情可能出現反轉信號。

4.DIF、DEA的值從正數變成負數，或者從負數變成正數並不是交易信號，因為它們落後於市場。

基本用法

1. MACD金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號。

2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。

3. MACD 綠轉紅：MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

4. MACD 紅轉綠：MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買入信號。

6. DIFF 與 DEA 均為負值,即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破 DEA，可作賣出信號。

7. 當 DEA 線與 K 線趨勢發生背離時為反轉信號。

8. DEA 在盤整局面時失誤率較高,但如果配合RSI 及KDj指標可適當彌補缺點。

股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析（第三種我也很少用，哈哈哈）

。在實際應用中，它們既相互聯繫，又有重要區別。具體內容簡述如下：

基本分析（Fundamental Analysis ）：以企業內在價值作為主要研究對象，從決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等方面入手，進行詳盡分析以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動軌跡不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入並長期持有”，在安全邊際消失後賣出。

技術分析（Technical Analysis）：以股票價格漲跌的直觀行為表現作為主要研究對象，以預測股價波動形態和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術指標入手，對股市波動規律進行分析的方法總和。技術分析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切；價格以趨勢方式波動；歷史會重演。國內比較流行的技術分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

演化分析（Evolutionary Analysis）：以股市波動的生命運動內在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質屬性出發，認為股市波動的各種複雜因果關係或者現象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關係及合理解釋，併為構建科學合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據。

在技術分析的諸多工具中，MACD是最常用的參考指標之一。具體來說，就是正確理解和綜合應用基本分析、技術分析、演化分析三種方法，重點針對企業價值、成長性與安全邊際，以及市場、制度、價值演化等方面，進行動態分析，客觀判斷，謹慎決策。