150座級客機市場的競爭分析

摘要:對於未來150座級客機市場,A320系列和B737系列較強的競爭者是CS300和C919。其中,CS300基於其產品的運營成本優勢和價格優勢,會逐漸得到民航市場的認可,而C919雖然表現相對遜色,但其憑藉中國市場的"主場優勢"將會分得一塊"大蛋糕"。

150座級客機市場的競爭分析

長期以來,150座級客機市場被歐洲空客的A320系列和美國波音的B737系列所寡佔。

早在20世紀60年代,波音公司就開啟了150座級客機的研發,其737-100機型於1968年開始交付,其憑藉737 Original系列(737-100、737-200和737-200C等)成為當時唯一的窄體客機制造商。之後,波音在737 Original系列基礎之上,逐漸發展了737 Classic系列(737-300、737-400和737-500)、737 Next Generation系列(737-600、737-700和737-800等)和737 MAX系列(737MAX 7、737MAX 8和737MAX 9)。為爭奪150座級客機市場,波音於2011年啟動737 MAX系列的研發,其737MAX 8機型已於2017年5月開始交付。

空客A320系列的第一個成員A320於1984年開始研發,並於1988年開始交付,打破了美國壟斷窄體客機市場的局面。之後,空客逐步推出了A321(1994開始交付)、A319(1996開始交付)和A318(2003開始交付)等。A320neo系列(A321neo、A320neo和A319neo)為空客150座級客機的最新機型,該系列在2010年啟動研發,其中主打的機型A320neo已於2016年開始交付。

近十年A320系列與B737系列的積壓訂單與交付量(架)

150座級客機市場的競爭分析

2010年,A320系列和B737系列的交付量分別為401架、376架,之後逐年增加,到2016年分別增至545架、489架,分別增長了36%、30%。在此期間,A320系列和B737系列的積壓訂單分別由2418架、2186架增加到5645架、4452架,增幅分別高達133%和104%。很明顯,面對航空市場對150座飛機需求的大量增加,空客和波音的生產能力早已相對不足。

面對如此大的需求缺口,潛在的競爭者躍躍欲試,並已紛紛採取行動。加拿大龐巴迪在2004年啟動的C系列飛機已於2016年開始交付,中國商飛在2007年啟動的C919於2017年5月初完成試飛並預計2020年開始交付,俄羅斯伊爾庫特在2006年啟動的MC-21系列預計2019年開始交付,其中MC-21-300已於2017年5月底完成試飛。

150座級客機代表機型的主要參數對比

150座級客機市場的競爭分析

為了提升客機的運營成本優勢,A320neo系列和B737MAX都是在原有機型基礎之上採用了更為先進的發動機,且都選用了CFM LEAP-1X系列發動機,與C919所使用的是同一系列發動機。CS300和MC-21系列分別採用了PW1000G系列發動機,該類型與CFM LEAP-1X系列發動機各有所長,前者側重提高發動機熱效率,而後者側重提高發動機的推進效率。值得注意的是,空客A320neo系列同時將CFM LEAP-1A和PW1100G作為可選用的發動機。

從客機的運營成本上來看,根據全經濟艙型佈局情況下的燃油容量/最大航程/載客數的計算結果來推斷,A320neo、CS300和B737MAX 8三者的運營成本相差無幾,比MC-21-200和C919分別低8%和15%。但從客機的購置成本來看,C919的參考價格最低,約為0.75億美元;CS300的參考價格略高,約為0.82億美元;A320neo和B737MAX 8的參考價格最高,約為1.1億美元。

從目前的客機訂單數來看,A320neo系列的訂單最多(5,054架),其中A320neo的訂單達3,618架;B737 MAX系列的訂單為3,714架;C919的訂單數為570,但多數訂單來自中國市場;CS300的訂單數只有237架,使得龐巴迪面臨攤銷生產成本的壓力;MC-21系列的訂單最少(192架),市場前景不容樂觀。

截至2017年4月,150座級客機現有服役數為14,119架,包括A320系列6,987架、B737系列7,122架和C系列10架,150座級客機的訂單總數為10,362架,包括A320系列5,508架、B737系列4,504架和C系列350架。其中,A320系列的市場主要分佈在亞洲、歐洲,B737系列的市場主要分佈在亞洲、北美,C系列的市場主要分佈在歐洲、北美。

A320系列、B737系列和C系列的服役數與訂單數(截至2017年4月)

150座級客機市場的競爭分析

總之,對於未來150座級客機市場,A320系列和B737系列較強的競爭者是CS300和C919。其中,CS300基於其產品的運營成本優勢和價格優勢,會逐漸得到民航市場的認可,而C919雖然表現相對遜色,但其憑藉中國市場的"主場優勢"將會分得一塊"大蛋糕"。

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