這是米宅2018年第三次VIP會員的線下講座。
當前,房產稅呼聲再起,網傳深圳限售再加碼,國常會指出貨幣政策鬆緊適度。放水?沒放水?向左還是向右?走在十字路口的房地產,前景撲朔迷離。
怎麼辦?我們需要從高處看透被重構的財富邏輯,然後從底層實操來改變被裹挾的個體命運。
於是,本次講座就包含了兩大主題:
宏觀趨勢:當前國際、國內形勢發生的巨大變革,特邀智谷趨勢創始人嚴九元先生來主講;
房地產實操:複雜環境下的房產配置和資金管理,特邀平米順時針創始人熊輝先生主講。
整個下午,從兩點到六點,整整4個小時的乾貨分享,緊張而又踏實,深度又不乏詼諧幽默,有理論更重實操。
這裡,我來簡述下這次會議的內容:
1
智谷趨勢創始人嚴九元的時代變革
嚴九元先生,常年在全球考察的財經學者、資深媒體人。整個演講過程輕鬆幽默,複雜的國內外形勢,在他口中有故事有邏輯,猶如一張畫卷,一點點展現、拉開。
“我的朋友出事了”,自己的前同事、身邊的好友,搞的都是大新聞:
獸爺/疫苗事件;
老同學L/P2P爆雷;
最近的熱點,每一件都引起了巨大的社會影響。背後的本質,分別對應我們的社會正發生著的鉅變:
權力結構變化,影響社會進步的新因素出現;
全球化影響,中國的人權呼聲、人們的民主需求在變化;
財富邏輯變化,投資的邏輯和風險意識在變化;
今年事特別多!國外、國內、政治、經濟、民生……
2018年,到底是什麼?中國究竟處在怎樣的時間節點?是《戰狼》般強國熱血?還是《我不是藥神》般社會問題爆出癥結?
究竟是明朝萬曆十五年?還是美國1899年?
2018年,我們本以為是十年來最大的變局。我們的等來了三件事:
預期中的加息週期;
預期中的債務問題和去槓桿;
意外中的貿易戰;
首先,預期中的全球貨幣大寬鬆時代結束,加息週期到來;而加息週期往往伴隨著社會動盪。
另一個,我們面對著預期中的隱患:中國的債務問題;
為了應對債務問題,我們等來了預期中的應對:去槓桿。當前有三種方式,席捲全國:
1、明斯基:將一切交給市場,能力之外的皆違約,打破剛兌;
2、龐氏:借新還舊,滾下去,放水;
3、社會化:到底是刮誰的膏,庶民的?還是打土豪的秋風;
如果加息和去槓桿還是預期內的。2018年最大的意外的拐點是:貿易戰。國內從上自下對中美問題的低估。
世界原有的貿易體系,由美國建立,現在正由美國親自反對。主因:
1,有人歡笑有人哭:全球化肥了金融業、華爾街,苦了製造業;
2,對手崛起:中國等新勢力的影響,修昔底德陷阱出現;
於是,強勢的、不按套路出招的特朗普出招了:明牌;高壓;陽謀。
貨幣加息週期、中國債務隱憂、中美政治格局突變。
原來,2018年,不是十年來的大變局,實際上是最近三十年來最大的變局。
於是:
我們的經濟鉅變:連環爆雷,結構化改革,投資者面臨的風險加大;
我們的政策鉅變:充滿不確定性。政策處在轉向邊際,重提加大內需,再提風險,突然降準;
國際關係鉅變:對抗時代來臨, 中美、中歐,全世界政治格局重新洗牌。
在分析中國問題時,我們要採用二元分析法:
必要性分析:增長是合法性之源;
可行性分析:刺激政策實施空間;
應對一些列危機時,從加強中央權力那一刻起,已經註定,中國已經做好了應對最壞的準備,在政治穩定、主權安全、經濟發展中,底線選擇了政治穩定。
身處大時代,中國經濟、政治、國際關係鉅變,以及中央主動擠泡沫的決策,我們每個投資者也需要去適應:
理念轉變:財富從爭奪戰到保衛戰,投資將要求更加專業化;
策略轉變:不確定性下,我們要從預測到應對;
思維轉變:請把賭注押在那些永遠不變的事情上;
配置轉變:做好對沖,分散風險,雞蛋不要放一個籃子裡,海外資產配置的必要性;
房產邏輯轉變:當前定向放水,走鋼絲的藝術,房產投資面臨分化、專業化。
嚴九元先生,抽絲剝繭般,透視當下國內外,經濟形勢,道出了時代變革,提醒投資者冷靜認清時局:
“這是一場國家意志主導,席捲千千萬萬企業和消費者的戰爭。國家權力和權威是主角, 個人十分渺小。”
我們註定進入一個宏大敘事、個體微小的時代。
2
平米順時針創始人熊輝
宏觀講完了,那麼微觀層具體該怎麼做呢?尤其是怎麼實操,該怎麼買?熊輝先生作為實操高手,開篇就講出了一個核心:
漲幅靠選籌,賺錢靠槓桿。
一、投資經歷:找出實體虧損本源,抓住自己的市場定位。
我們要像企業管理一樣,管理房子,對於自己的房產模式化、流程化。
我們要認清自己,思考自己的定位:
1、我是誰(拳頭力量,實力);
2、市場份額(我的競爭對手是誰、競爭對手允許我做什麼?);
3、我能做什麼?(不是我想做什麼,而是市場允許我做什麼?);
4、差異化競爭(做競爭對手不願意做的事、做競爭對手做不好的事);
根據自己的實力,將資產配置,作成一個職業、體系化的事。
二、投資原理
過去十年,我們最大的財富機會,莫過於跟隨國家,讓自己也飛起來:
1、通貨膨脹
2、負債縮水
3、資產增值
4、槓桿與對賭
其中最關鍵的點在於,我們需要一套精算的系統,來籌劃自己的資金、槓桿、現金流。
三、選擇
明確了我們要做什麼,為什麼做,接下來就是怎麼做。首先要明確的就是選擇標的。
1、選擇城市:注意取捨:人口與土地、GDP、歷史漲幅與定位、金融環境;
2、選籌類別:要明白將來賣給誰?流動性決定你買哪類房子);
3、職業選手VS非職業選手:要注意選籌對比、精算對比、槓桿對比、風險把控;
4、操作方案:資產的優劣、合理的負債率、收入和支出平衡、現金流5年的防守計劃。
認清自己,認真選好自己的標的,規劃好自己的現金。最後一步,就是明確怎麼做。要像管理企業一樣,仔細計算成本、收益、風險。
四、精算法則
請記住:選擇選的不是房子,而是資產體量。投資是道算術題,不是拍腦門。
從做什麼?為什麼這麼做?到做哪些?再到該怎麼做。一點點推進,一步步縷清思路。有料有故事,現場掌聲不斷。
投資,是一件嚴肅的事情。它需要專注、專業、仔細、精算。
3
米公子最後總結
關於投資,能講的太多了,同時,能講的又不多。無非就是槓桿、負債、現金流。但是真正阻擋我們的,是自己。
我們處於什麼樣的段位?投資小白?還是資深玩家?認知是不同的。
底層的認知、認識不同,同一件事,在不同人眼裡就呈現是出你的風險?我的機遇?
方法總比問題多。你在投資中遇到的問題,都不是問題。相反,你的認知才是最大問題。
米宅的價值,或者說米宅VIP會員的價值,就是來全力幫助大家儲備勢能、具備獨立研判能力。
米宅米宅(mizhaimizhai),以微信公眾號為依託,擁有通過米宅團隊的專業水平、實地走訪,一線調研,專注研究全國城市房價、宏觀趨勢、投資趨向。
閱讀更多 米宅 的文章