2018年已經過去一半，回首上半年的投資理財市場，可以用一個詞來形容：差強人意。銀行理財、貨幣基金等固收類理財收益率結束了一年多的上行週期，轉而開始回落，網貸行業清盤及停業平臺數量激增，黃金告別了過去兩年大幅上漲的趨勢，股市、基金市場更是一片慘淡。
展望下半年投資理財市場，融360理財分析師給投資者提出一些建議，以供參考。
1、銀行理財：不懼收益下降，加大資產配置比例
銀行理財的收益率是從3月份開始逐漸回落的，主要是受流動性寬鬆影響。上半年銀行理財最重磅的消息就是4月27日資管新規的正式出臺，保本理財要退出歷史舞臺，非保本理財要打破剛性兌付，向淨值化轉型。
由於資管新規過渡期截止至2019年底，所以在此期間保本理財仍會繼續發售，銀行向淨值化轉型的過程中要面臨很多難關，所以今年內淨值型理財產品的發行佔比不會明顯增加。
綜合來看，即使銀行打破剛性兌付，在眾多理財產品中，它仍然算是穩健類理財產品，安全級別要高於大部分產品。此外，銀行理財收益率下降只是微幅的，下半年也不會太大，所以在投資理財環境不太理想的環境下，銀行理財這種穩健類的產品應該加大配置比例。
2、貨幣基金：同時配置多隻貨幣基金
貨幣基金近年來成為廣大老百姓不可缺少的理財產品之一，因為它成為銀行活期存款的最佳替代品，而收益率要遠高於活期存款利率。
不過今年7月1日開始，貨幣基金快速提現額度調整為每日1萬元，這對投資者來說多多少少有點影響。比如之前只持有1只貨幣基金，每天1萬元的快速提現額度可能就會不夠用。這種情況下就需要同時配置多隻貨幣基金，雖然麻煩了一點，但是每日快速提現額度可以提升了。
對於一些高淨值人群或是做生意的人群來說，同時持有多隻貨幣基金太麻煩，而且即使這樣也滿足不了快速提現的需求，這時候可以考慮銀行T+0理財，每日不設贖回上限或是限制很少，資金能當天到賬或是實時到賬。
3、網貸：雷區太多，業內排名靠前的平臺是首選
今年以來，停業、轉型、清盤、經偵介入的P2P平臺一個接著一個，幾乎每天都會有平臺暴雷的新聞。無論是哪種情況，都會對投資者造成損失，輕者能把本息拿回來，但是也要付出一定的時間成本，重者則血本無歸。
雖然網貸備案延期，但是該來的遲早會來，未來兩年大部分平臺將會遭到淘汰，之前有預測，現有的2000平臺最終只會留下300家，雖然數字是估出來的，但是從這裡也可以看出未來網貸行業風險不容小覷。大家千萬不要抱著僥倖的心態投資網貸平臺，高息、不合規的平臺一定要遠離，誰也無法預料這些雷何時會爆炸。
不過網貸行業依然值得投資，目前固收理財市場能達到10%左右收益率的寥寥無幾，行業整頓之下也會越來越合規，建議大家儘量挑選業內排名靠前的平臺，雖然收益率相對低點，但是資金安全還是應該放在首位的。
4、黃金：儘量不配置
與前兩年的輝煌業績相比，今年黃金市場非常萎靡，上半年跌幅達到了3%左右。影響黃金價格的因素比較多，包括美元、供需關係、地緣關係等，但是最重要還是要看美元的表現。
下半年美聯儲仍有加息計劃，美元指數看漲，在這種情況下，下半年黃金大概率會持續弱勢行情，繼續走低的概率很大。所以不建議普通投資者持有。
不過如果是高淨值人群，需要進行多元化資產配置以抵抗風險的話，長期來看，黃金還是一個不錯的避險品種。
5、基金：分批持續定投
債券基金：上半年債券違約仍然處於上升趨勢，共有22起違約事件，涉及發行主體18家，這對持有違約債券的基金來說顯然是個打擊。不過相對於整個債券市場來說，違約的企業債券佔比並不大，所以大家不要因此而一票否決債券基金。
目前違約債券的行業主要集中在鋼鐵、煤炭、化工等“兩剩一高”行業，所以避開這些行業，債券基金還是值得投資的，畢竟相對於股票型等基金來說，債券型基金的穩定性還是很高的。
股票、指數、混合基金：這些基金多多少少配置了部分股票，與股市行情密切相關。今年上半年股指一瀉千里，半年的時間把前兩年的漲幅都給回吐掉了。
不過基民們也不用太過心慌，目前指數處於低位，正式建倉的好時機，建議分批持續定投，拉低成本價，耐心等待上升期的到來。如果是想炒短線的話，建議該消停一陣了，目前行情來看，無法判斷牛市或者上升行情何時到來。
總之，下半年來看，市場風險仍然較大，建議投資者儘量以“穩”為主，儘量不要嘗試過於冒險或基金的投資方式。
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