国内宏观
事件：发改委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》，自2018年7月28日起施行。
评论：2018年版负面清单，由原来63条减至48条，推出了一系列重大开放措施。1、大幅扩大服务业开放。金融领域，取消银行业外资股比限制，将证券公司、基金管理公司、期货公司、寿险公司的外资股比放宽至51%，2021年取消金融领域所有外资股比限制。2、基本放开制造业。汽车行业取消专用车、新能源汽车外资股比限制，2020年取消商用车外资股比限制，2022年取消乘用车外资股比限制以及合资企业不超过两家的限制。3、放宽农业和能源资源领域准入。
对外开放的框架在两会和博鳌论坛已经确认，本次细则出台，众多领域开放力度非常大，特别是金融业，国内估值较低，流动性较高，对于外资有较大吸引力。
政策监管
事件：据国家发展改革委网站消息，经党中央、国务院同意，国家发展改革委、商务部于6月28日以第18号令，发布了《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》，自2018年7月28日起施行。
评论：2018年版负面清单，由原来63条减至48条，共在22个领域推出了一系列重大开放措施。一是大幅扩大服务业开放。金融领域，取消银行业外资股比限制，将证券公司、基金管理公司、期货公司、寿险公司的外资股比放宽至51%，2021年取消金融领域所有外资股比限制。基础设施领域，取消铁路干线路网、电网外资限制。交通运输领域，取消铁路旅客运输公司、国际海上运输、国际船舶代理外资限制。商贸流通领域，取消加油站、粮食收购批发外资限制。文化领域，取消禁止投资互联网上网服务营业场所的规定。二是基本放开制造业。汽车行业取消专用车、新能源汽车外资股比限制，2020年取消商用车外资股比限制，2022年取消乘用车外资股比限制以及合资企业不超过两家的限制。船舶行业取消外资限制，包括设计、制造、修理各环节。飞机行业取消外资限制，包括干线飞机、支线飞机、通用飞机、直升机、无人机、浮空器等各类型。三是放宽农业和能源资源领域准入。农业领域，取消小麦、玉米之外农作物种子生产外资限制。能源领域，取消特殊稀缺煤类开采外资限制。资源领域，取消石墨开采、稀土冶炼分离、钨冶炼外资限制。
2018年版负面清单统一列出了股权要求、高管要求等特别管理措施。负面清单之外的领域，按照内外资一致原则实施管理，各地区、各部门不得专门针对外商投资准入进行限制。
房地产
事件：针对近期房地产市场乱象，为严厉打击侵害群众利益的违法违规行为，住房城乡建设部会同中宣部、公安部、司法部、税务总局、市场监管总局、银保监会等部委，近日联合印发了《关于在部分城市先行开展打击侵害群众利益违法违规行为治理房地产市场乱象专项行动的通知》，决定于2018年7月初至12月底，在北京、上海等30个城市先行开展治理房地产市场乱象专项行动。
评论：本次专项行动的打击重点包括投机炒房、房地产“黑中介”、违法违规房地产开发企业和虚假房地产广告等四个方面：一是打击操纵房价房租、捂盘惜售、捏造散布虚假信息、制造抢房假象、哄抬房价、违规提供“首付贷”等投机炒房团伙；二是打击暴力驱逐承租人、捆绑收费、阴阳合同、强制提供代办服务、侵占客户资金、参与投机炒房的房地产“黑中介”；三是打击从事违规销售、变相加价、一房多卖、霸王条款、价格欺诈以及限制阻挠使用公积金的房地产开发企业；四是打击发布不实房源和价格信息、进行不实承诺等欺骗、误导购房人的虚假房地产广告。
30个城市为北京、上海、广州、深圳、天津、南京、苏州、无锡、杭州、合肥、福州、厦门、济南、郑州、武汉、成都、长沙、重庆、西安、昆明、佛山、徐州、太原、海口、宁波、宜昌、哈尔滨、长春、兰州、贵阳。下一步，住建部还将扩大城市范围，打击违法违规行为。
此次七部门要求，对专项行动实施过程中发现的违法违规行为，要依法从严惩处。对开展整治行动不力、人民群众投诉较多、房地产市场违法违规行为较严重的地方，要加大督察力度。对涉嫌隐瞒包庇、滥用职权、玩忽职守的部门和人员，要坚决问责。
创新产品
事件：6月25日，“华泰—携程金融‘拿去花’第一期资产支持专项计划”正式在深圳交易所挂牌。本次携程ABS项目，储架发行30亿元，分为十期发行，首期发行规模3.1亿元。
评论：“拿去花”是携程金融基于旅行产品、旅行人群、旅行产业链，以旅游消费场景为基础，以大数据风控为决策，以服务客户为宗旨，开发运营出的产品，为旅行客户提供方便快捷的消费分期业务。开通“拿去花”后，用户可使用信用额度先出行后付款，可享最高40天免息或者3、6、9、12期的灵活分期服务。携程金融的消费金融业务平台是业内最早的面向各金融机构提供赋能服务的开放平台，依托携程自身的科技、数据等优势能力，将机器学习、人工智能等技术创新在消费金融业务中的用户风险量化分析、精准洞察与营销等场景率先应用，并不断探索完善区块链服务、DaaS（数据即服务）平台、SaaS（软件即服务）平台等一整套金融底层基础设施解决方案。
海外市场
事件：28日本周四，美联储公布今年第二轮银行业压力测试结果，最终35家受试大银行中仅有德意志银行一家未能过关，但包括高盛和摩根士丹利在内的六家银行都被限制不得增加拟资本返还的规模。
评论：这是德银美国分支机构四年来第三次未通过美联储的压力测试。德银在上周公布的第一轮测试中过关，但在本周公布的综合资本分析审查监管体系（CCAR）测试中，美联储发现，该行的数据和控制有一些“重大缺陷”。未过关将使德银美国分行向其德国母公司转回利润受到限制。
美联储的限制要求也意味着，高盛和摩根士丹利今年的分红和股票回购计划规模将不得超过去年。美联储高官称，之所以对这两家银行网开一面，仍然判定他们通过测试，部分源于去年通过的税改法导致他们持有的一些税收相关资产贬值。美联储要求，在压力环境下，系统重要性银行的一级资本与总杠杆敞口之比——补充性杠杆率（supplemental leverage ratio）不得低于3.0%，高盛此次测试结果为3.1%，摩根士丹利为3.3%，倒数第三位的State Street为3.7%，其余受试美国银行均超过4.0%。从普通股本的一级资本率（CET1）看，美联储设定最低为4.5%，State Street列倒数第一，CET1是5.3%，高盛倒数第二，为5.6%，其他受试美国银行至少7.0%以上。
私募股权
事件：工信部发布《车联网（智能网联汽车）直连通信使用5905-5925MHz频段的管理规定（征求意见稿）》，满足车联网等职能交通信息系统的发展需要，促进智能网联汽车的应用和发展。
评论：数据显示，2017年，我国汽车产量达2901.54万辆，汽车保有量已突破2亿辆，预计2023年中，我国汽车保有量将超过4亿辆。2017年车联网市场规模约114亿美元，我国车联网市场规模有望在2025年达到2162亿美元，占全球市场的1/4。未来车联网服务将有较大幅度的增长并有着较大的产业发展机遇。此前工信部印发《国家车联网产业标准体系建设指南（总体要求）》，提出到2020年，基本建成跨行业、跨领域、适应我国技术和产业发展需要的国家车联网产业标准体系。未来车联网服务将有较大幅度的增长并有着较大的产业发展机遇。通过强化标准化工作推动车联网产业健康可持续发展，也将促进自动驾驶等新技术新业务加快发展。
二级市场
事件：进入6月以来，人民币兑美元持续快速贬值，由6.4贬至6.6
评论：这次人民币快速贬值主要原因有两点:一是中美贸易战预期的持续深化，6月以来，美国与中国互相征收关税，贸易战风险升级。二是14日美联储加息而央行未选择跟随，此外，24日定向降准落地，缺席加息叠加定向降准使得人民币近期出现快速贬值。在目前可控范围内的适度贬值有利于对冲贸易战加征关税的影响，但若出现过度快速贬值，形成单边贬值预期，资本短期外流，对国内股市债市都会造成不利影响，需要防范风险。
公募基金
事件：货币基金限额管理整改大限将至 T+0赎回提现有上限
评论：针对货币基金“T+0赎回提现”实施限额管理的整改即将到期。从6月中旬起，基金公司、三方销售及银行渠道陆续发出公告，本周内开始将快赎取现额度调整为1万元。工银瑞信基金自6月27日15点起对基金直销平台货币市场基金T+0快赎业务的额度进行调整，适用基金包括工银瑞信货币市场基金、工银瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信如意货币市场基金A和工银瑞信薪金货币市场基金A。诺安基金公告自6月28日零点起调整限额，涉及官网、微信、APP等渠道。在三方销售及银行方面，民生银行6月29日起把单账户单日快速赎回累计限额调整为1万元，涉及的货币基金有11只。浦发银行自6月27日起，将普发宝、普发活期宝关联货币基金的快速赎回业务的单账户每日累计限额调整为1万元。天天基金则宣布，活期宝快速取现额度自6月19日起逐步进行调整，将在7月1日前调整完成活期宝的快速取现限额。理财通也发布公告，自7月1日0点起，单一销售渠道货币基金T+0赎回提现业务额度调整为1万元。
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