“投機之王”利弗莫爾讀書筆記
傑西.利弗莫爾，美國投資市場的傳奇人物，14歲和人湊了五美元入場，38年後淨增1億美元，這是當時全每年稅收總額的1/42，他影響了三代股神，巴菲特、格雷厄姆等眾多投資大師對他推崇備至；他曾得到美國總統的親自召見，美國金融大亨曾誠懇的請求他放過股市；1999年他壓倒性的擊敗巴菲特，被《紐約時報》評為“百年美股第一人”。
雖然他最後窮困潦倒自殺，並說我的“人生是一個失敗”。……但利弗莫爾精準的交易時機技巧資金管理系統以及革命性的操盤方式，在今日仍被使用，我們可以學習他成功的經驗，牢記他失敗的教訓，讓自己成長。
1，華爾街(股市)沒有新鮮事，因為投機向山丘一樣古老，股市今天發生的事情以前發生過，以後會再度發生！因為人性永不改變。
點評：讓“這次不一樣了”變成了華爾街的笑談。
2，投機是天底下最富魔力的遊戲，但是這個遊戲不適合愚蠢的人，不是很懶於動腦筋的人，不適合心理不健全的人，不適合腦中充滿一夜暴富奢望的人，以上所說的這些人如果貿然從事投機，那麼就只能以一貧如洗告終。
點評：說的都是大實話。
3，假設某個商人新開了一家店鋪，他大概不會指望頭一年就從這筆投資中獲利25%以上，但是對進入投機領域的人來說，25%連最低標準都夠不上，他們想要的是100%的利潤，他們的想法是經不住推敲的，他們沒有把投機看成一項嚴肅的商業事業，並按照商業原則來經營這項事業。
點評：這分明是價投的思想啊！
4，投資者或投機者的最大敵人就是人的本性。
點評：這句話每個人都能理解，在投資中，我們該怎樣克服人性的弱點，確實需要用心去思考。
5，一流的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場，驗證他們的判斷。要記住，賺大錢的訣竅並不在於頻繁的買進賣出，而在於耐心的等待。
點評：好股票長在，好價格不常在，沒有耐心終將一事無成。
6，你不可能每天或每星期參與投機活動並取得成功，一年中，只會有幾次入市的機會，可能是四五次，而在合適的入市時機出現之前，最好靜待市場發展，等待下一個重大時機出現。
點評：連這個大投機家都說一年只有幾次交易機會(巴菲特幾年一次，等待戴維斯雙擊)。可見我們這些經常交易的人連投機都算不上，只能算是賭博，最後的結果只能是……。
7，不管是在什麼時候，我都會耐心的等待市場到達我認為的“關鍵點”，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中只要堅持這樣做，總能賺到錢。我總是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔心虧錢，因為我恰好是在堅守的原則告訴我立刻採取行動的時候，果斷進場開始跟進的。因此我要做的就是原地不動，靜待市場按照他的行情發展，我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現非常恰當的時機給我發出讓我獲利平倉的信號。 多年的交易給我的訓誡是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。
點評：我們好好反思下，從投機的角度來講，每隻股票每年的低點到高點基本上都有30%—40%的波動區間。如何建立自己的買賣點的交易系統，這是我們投(機)資生涯中非常重要的一課。
8，要記住這一點：當你理性的靜待時機之時，那些每日參與買賣的投機的正好為你的一次出擊鋪路，他們所犯的錯誤，會為你造就日後的盈利。
點評：跟這些每天交易的賭博相比，投機還是需要技術含量的。真是螳螂捕蟬，黃雀在後。
9，你必須集中注意力，研究當日行情最突出的那些股票，也就是我們通常說的領頭羊，特別是那些領頭行業和強勢行業中的領頭股票。如果你不能從“領頭羊”。如果你不能從領頭的活躍股票上賺錢，也就無法在整個股市中賺錢。
點評：投資就是買龍頭，因為龍頭有定價權，能提價，利潤也會大幅增長，這跟價投一樣的觀點。
10，在投機中如果你想賺錢，就得買賣一開始就能夠獲得利潤的商品或者股票，那些買進或賣出後就出現下跌的情況，說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內依然沒有改善，立馬拋掉它。
點評：這點大家不要誤會，他所說的都是在關鍵點買入以後的下跌(因為他對買入的關鍵點要求很高，如果還跌，那肯定是看走眼了)。而我們普通投資者經常會亂買一氣，然後還裝模作樣運用跌七個點止損的療傷方法。 12，當市場進入到一個明顯的趨勢之後，它將一直沿著貫穿其整個趨勢的特定路線而自動運行。
點評：趨勢一旦形成，他會按照慣性行走，因為追漲殺跌是人的本性。比如前幾年猛漲的中小創，到最近猛長的藍籌股，都有趨勢的力量。
11，在長線交易中除了知識以外，耐心比任何其他因素更為重要，實際上耐心和知識是相輔相成的，那些想通過投機獲得成功的人應該學會一個簡單的道理，在你買入或者賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的最好時機，只有這樣你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。
點評：成功的投資眼光和耐心缺一不可。
12，在一個投機中幸運地將原來的本金在股市中翻倍後，他應該立即把利潤中的一半提出來放在一邊作為儲備資金，這個方法曾經對我大有裨益，唯一遺憾的是我沒能在自己的職業生涯中始終貫徹這一原則，在某些地方他本來會讓我的投資之路更順利一些。
點評：這條是非常重要的原則，在股市投資中，99%的人都沒有這個習慣(包括利弗莫爾都沒堅持)，如果養成這個習慣，我相信每個人的職業都不會失敗。
股市，是把殺人不見血的刀，而且專殺窮人。
它的設計原理看上去很美好：上市公司通過證券市場募集資金用於擴大生產，然後再將獲得的收益分給股東（股票持有者）。
實際上，股民只關心股價變動，股票只是籌碼和套利工具，還有莊家幕後操縱股價，變相獲取散戶錢財。所以，股市只有兩種人，一種是莊家，另一種是賭徒。
股市的資本玩法就是這樣。
內幕交易和莊家確實存在，用的基礎手法也和劇中很類似。
坐莊的第一步是控盤。一支大盤股是沒有辦法坐莊的，因為流通的股票太多了，坐莊最好選擇小盤股，因為只需要不多的資金就可以操縱價格。
然後逐步分多個戶頭，買入這家公司的股票，當所有戶頭總持股達到一定比例的時候，你就控制了這家公司的股價。請參考寶萬之爭以及相關領域的經典小說《門外的野蠻人》。
第二步是砸錢交易，股市很多時候和菜市場是一樣的，某隻股票就代表著某種蔬菜，而蔬菜價格就是股票價格，倘若今天白菜是1毛錢，但是有人出1塊錢買下了一棵白菜，只要成交，那麼今天白菜的成交價格就是1塊錢，其他人會把自己的白菜掛一塊錢，因為真的有人賣掉了。
所以只需要用一筆錢來高價收購別人手裡的股票，股價立刻就會跟著上漲。
砸價同理，就是把1塊錢的白菜以1毛錢賣出。
第三步是控制輿論，利用散戶的信息不對稱來操作他們的行為，例如開始拉昇某隻股票的時候，不斷放出利好信息（購買輿論鼓吹疑似XX交易，疑似XX併購），不斷講有什麼內幕之類的，吸引無知的群眾來購買。
上面說了股票市場和菜市場是一致的，大家都覺得白菜值1塊錢，都來花1塊錢來買白菜，那麼白菜，真的就是1塊錢，因為成交價擺在這裡。
而莊家控制的那批賬戶，則會在白菜上漲的時候，逐步分批脫手，最終白菜漲到什麼價，和他無關，他已經在差價中賺的盆滿缽滿。
股票就是故事，只需要用謠言和新聞就可以炒熱一支股票。
而在這個故事裡，“富人是講故事的，窮人就是聽故事的。”
所以窮人永遠玩不過富人，因為他們永遠猜不到何時這個故事就結束了。
“金融市場就是資本操縱下的零和博弈，資本永遠在剝削散戶。”
什麼是暴利賺錢思維？
我們經常說，某某真有眼光，這是羨慕別人掙了大錢，成了富人。富人為什麼能掙大錢？因為眼光！而眼光來自何處？思維！因為思維與眾不同，所以才有了捕捉機會的眼光！那麼，富人有哪些與一般人(或稱之為窮人)的思維方式呢？
一，做事。富人試試看，窮人等等看。富人做事“敏於行”，窮人做事“敏於思”。在前途未卜的情況下，富人會先做起來，而窮人則是觀望。
二，決策。富人堅決果斷，窮人猶豫不決。富人決策思想是，寧可過錯，不能錯過；窮人決策方針是寧可錯過，不能犯錯。
三，困難。富人找方法，窮人找藉口。面對失敗或困難的時候，富人會千方百計尋找解決的方法，而窮人只會找推卸的理由。
四，增收，富人講開源，窮人講節流。富人財富觀是廣開財源實現財富增長，而窮人不懂開源，只會通過勤儉持家，以期獲得財富自由。
五，金錢。富人靠借錢發展，窮人靠存錢生存。對金錢上，富人不會讓錢趴在銀行賬戶，而是通過再投資，甚至借貸實現滾雪球發展，而窮人只懂得把錢存進銀行吃利息。
六，項目。富人先考慮機會，窮人先考慮風險。一個新的項目，富人首先考慮的是機會，如何搶佔先機。窮人首先考慮的是風險，萬一賠了咋辦。
七，事業。富人永不止步，窮人小富即安。在事業的追求上，富人很“貪心”，永不止步。而窮人則是很“安心”，不求大富大貴，只想小富即安。
八，信心。富人說“沒問題”，窮人說“我不行”。面對挑戰的時候，富人有強烈的自信，會說“沒問題”。而窮人則是自我否定，會說“我不行”來逃避挑戰。
九，人脈。富人織關係網，窮人織人情網。富人的觀念是人脈就是錢脈，善於織就關係網打造自己的人脈銀行。而窮人織就的只是人情網，並不能給自己帶來錢脈。
十，方法。富人靠勢掙錢，窮人靠力掙錢。富人善於分析，猶如下棋走一步看三步，靠趨勢掙錢。而窮人貧於分析，往往看到的只是眼前利益，所以只能靠力氣掙錢。
七不買三不賣”，悟透寒門都能出富人！
股市中什麼都可以騙人，唯有量是真實的。
成交量的計算方法：
成交量=內盤+外盤，當天的成交量等於當天主動買入成交（外盤）和當天主動賣出成交（內盤）的和。
成交量反映著供求關係，一隻股票成交量的大小，反映的是該股票對市場的吸引程度。
當供不應求時，人潮洶湧，都要買進，成交量自然放大；反之，供過於求，市場冷清無人，買入稀少，成交量勢必萎縮。
一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好；成交量持續低迷時，一般出現在熊市或股票整理階段，市場交易不活躍。正所謂，大軍未動，糧草先行。成交量，就是投資市場的“糧草”。量價是技術面的根本。在市場經濟週期中，量價關係也是規律的體現。就拿房地產行業來作為例子，需要經歷衰退、蕭條、復甦、繁榮四個階段，分別對應每個階段的關係則是量縮價平（衰退）、量縮價跌（蕭條）、量平價穩（復甦）、量價齊升（繁榮）。而股市，作為經濟的“晴雨表”——股市，同樣有此規律。
1.價漲量增
在上漲趨勢初期，若成交量隨股價上漲而放大，則漲勢已成，投資者可跟進；若股價經過一段大漲之後，突然出現極大的成交量，價格卻未能進一步上漲，這一般表示多頭轉弱，行情隨時可能逆轉。
2.價漲量縮
呈背離現象，意味著股價偏高，跟進意願不強，此時要對日後成交量變化加以觀察。若繼續上漲且量增，則量縮屬於惜售現象；反之，則應減倉，以免高位套牢。
3.價漲量平
若在漲勢初期，極可能是曇花一現，不宜跟進。
4.價穩量增
若在漲勢初期，顯示有主力介入，股價隨時可能變化，可跟進。
5.價穩量縮
說明投資者仍在觀望。若在跌勢中，表示在逐漸築底，可逐步建倉。
6.價穩量平
多空勢均力敵，將繼續呈盤整狀態。
7.價跌量增
在連跌一段後，價微跌量劇增，這可視為底部，可介入；若在跌勢初期，則日後將形成跌勢；在持續漲勢中，則為反轉為跌勢的訊號。
8.價跌量縮
若在跌勢初期，表示跌勢不改；若在長期下跌後，則表示行情可能將止跌回穩。
9.價跌量平
表示股價開始下跌，減倉；若已跌了一段時間，底部可能出現，密切注意後市發展
成交量選股口訣
放量下跌要減倉；量增價平，轉陰！
縮量新低是底線；量增價升，買入！
增量回升是關鍵；量平價升，警戒！
回頭確認要進場；量減價升，持有！
新量新價有新高；量減價平，警戒！
縮量回頭不必逃；量減價跌，賣出！
一根巨量要警惕；量平價跌，出局！
有價無量繼續跑；量增價跌，持幣！
本人職業炒股十多年，一直秉承一個觀點：順勢而為，大賺小虧，在多年的職業炒股中，總結多套穩定盈利的選股思路。很多新手股民朋友學會後，也是抓住了不少漲停牛股，對本人的戰法讚不絕口。那麼下面我們一起來看下：
如上圖所示，曉程科技這隻股是本人在6月25日選出來的。當時這隻股票的流動資金連續翻紅，說明有場外資金進場，股價回踩下方主力成本線，標誌主力洗盤信號結束，另外量能放大，市值小，容易拉昇，所以馬林看好此股，截止目前累計漲幅也是高達46.48%，在大盤最近連續大跌的情況下，這波收益非常可觀的，相信一直有看本人選股文章講解的粉絲朋友都抓住了這波收益。恭喜他們了。
沒有把握到的粉絲不要焦急，筆者會經常講解這樣的選股思路，下面給大家講解一隻即將從底部起爆的黑馬牛股，請看下圖：
技術分析：此股前期經歷了一段時間陰跌，市場風險已經釋放完畢，股價在今天站穩輔助線，中線行情啟動。流動資金不斷翻紅，底部量能釋放，量價齊升。相信後市會有一波主升浪行情，感興趣朋友可以適當關注一下。至於該股的具體代碼和後期走勢，就不在這裡點評了！相信佬粉都是知道的。
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