5G 精選
光模塊-550億，206%（高端需要進口）。
新易盛---新易盛已經取代中際旭創成為100G行業龍頭。
---400G功耗最低。
中際旭創---國內100G時代光模塊封裝龍頭，目前400G已開始出貨。
劍橋科技---通過收購Oclaro的光模塊封裝業務，切入25-400G光模塊業務。
AAU-基站濾波器345億，326%（技術突破階段）。
世嘉科技---濾波器 + 天線。
武漢凡谷---介質陶瓷+人氣。
麥捷科技---SAW濾波器國產化龍頭（手機端）。
卓勝微---國內射頻開關芯片龍頭。
---公司募投的射頻濾波器及功率放大器市場空間遠大於現在的主業射頻開關，因此這是該股未來最大的亮點。
PCB-基站-352億，206%（要看市場份額）。
深南電路---基站主板（DU）龍頭。
滬電股份---天線板（AAU）龍頭。
生益科技---高頻PCB板所需的高頻CCL（覆銅板）材料國內龍頭。
超聲電子---是高階HDI領域的佼佼者。
（HDI板，是指High Density Interconnect，即高密度互連板，是PCB行業在20世紀末發展起來的一門較新的技術）。
---超聲電子已具備HDI量產能力，掌握四階HDI技術，並實現任意層互聯HDI的生產。
機構預測：AAU-基站天線 430億，增幅159%。
補充：不知道為什麼天線很多都是虧損的。
LCP材料：偏概念 沃特股份。
通宇通訊---A股基站天線上市公司龍頭。
盛路通信。
小基站-375億，772&（啟動晚，存在不確定性）
基站設備-5210億，86%---中興通訊。
----烽火通訊。
核心網設備-380億，90%
5G粗選
基站
中興通信---核心網。
烽火通信---傳輸網。
射頻
卓勝微---國內射頻開關芯片龍頭。
---公司募投的射頻濾波器及功率放大器市場空間遠大於現在的主業射頻開關，因此這是該股未來最大的亮點。
麥捷科技---SAW濾波器國產化龍頭。
濾波器
東山精密---Mflex前瞻佈局MPI產品，聚焦大客戶手機以及其他創新硬件（Airpods、Pad、Watch等）業務，拿下3D攝像頭/MPILCP天線等諸多核心大價值量軟板料號，在大客戶FPC供應鏈洗牌格局中奠定主力地位，未來有望與鵬鼎形成“二龍戲珠”的產業格局。
---Multek作為技術和客戶儲備全球一流的PCB大廠，其在5G通信/新一代服務器/5G終端ELICHDI均有豐富的產能和客戶儲備。
---公司作為介質濾波器龍頭卡位優勢凸顯，批量供應華為、愛立信等大客戶，受益材料壁壘優勢，利潤率顯著高於傳統濾波器。
光模塊
中際旭創---國內100G時代光模塊封裝龍頭，目前400G已開始出貨。
新易盛---新易盛已經取代中際旭創成為100G行業龍頭。
---400G功耗最低。
劍橋科技---通過收購Oclaro的光模塊封裝業務，切入25-400G光模塊業務。
PCB、覆銅板
滬電股份---天線板（AAU）龍頭。
深南電路---基站主板（DU）龍頭。
生益科技---高頻PCB板所需的高頻CCL（覆銅板）材料國內龍頭。
超聲電子---是高階HDI領域的佼佼者。
---HDI板，是指High Density Interconnect，即高密度互連板，是PCB行業在20世紀末發展起來的一門較新的技術。
---超聲電子已具備HDI量產能力，掌握四階HDI技術，並實現任意層互聯HDI的生產。
光芯片
華工科技---25G光芯片國產化稀缺標的。
---國內能打的就華工科技一家，19年率先量產25G光芯片，光迅科技也有部分光芯片業務，但都比較低端。
散熱
飛榮達---華為散熱器件主要供應商。
光器件
天孚通信---光器件行業龍頭。
太辰光---從收入端來看，海外數據中心行業爆發，太辰光最受益（收入100%來自於海外）。
博創科技---國內數據中心行業爆發，博創最受益（80%收入來自於國內）。
天線
通宇通訊---A股基站天線上市公司龍頭。
盛路通信。
被動元器件
風華高科---電容龍頭。
---公司主營產品為電子元器件系列產品，包括MLCC、片式電阻器、電感器、陶瓷濾波器、半導體器件、厚膜集成電路、壓敏電阻、熱敏電阻、鋁電解電容器、圓片電容器、集成電路封裝、軟性印刷線路板等，產品廣泛應用於包括消費電子、通訊、計算機及智能終端、汽車電子、電力及工業控制、軍工及醫療等領域。
順絡電子---電感龍頭。
---主要產品為電感（19年H1疊層和繞線佔總營收比分別為33.62%、41.70%，其中疊層的毛利率43%，繞線32%。小尺寸的0201已經成為公司主要的產品型號，最先進的01005產品也已實現量產）、汽車電子（佔比3.01%）、陶瓷結構件（8.81%）、軍工元器件（6.31%）、PCB（5.25%）。
---客戶主要為華米OV、三星等手機廠商、Skyworks等射頻廠商、博世等汽車電子廠商、軍工企業等。
潔美科技---元器件載帶龍頭。
---紙質載帶利基市場龍頭。
---公司在日韓高端客戶份額拓展順利，產品和客戶結構的優化帶動紙帶均價和附加值持續提升。
---公司目前已有5條離型膜產線，2019Q4新增兩條寬幅韓國產線，2020年10月再新增一條寬幅日本產線。
---公司發行可轉債建設離型膜原材料項目，有望複製紙帶縱向一體化路徑，推動業績接力增長。
SIP封裝
環旭電子---國內SIP封裝龍頭，5G手機會驅動行業滲透率提升。
分立器件
聞泰科技---2018年全球智能手機市場ODM企業CR3達到了55%，聞泰科技出貨9000餘萬部，排名ODM行業第一。
---安世半導體是全球功率半導體器件龍頭。
---安世在車用MOSFET、功率二極管、功率邏輯器件等多個細分領域處於行業領先。
---未來有望推出IGBT模塊，進一步提升公司在車用半導體的競爭力。
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