在投資中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？ 你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？

人們常說性格決定命運，在股票交易中同樣有決定投資命運的內在因素。在心理學上講，性格的改變雖然很難，但還是可以通過後天影響慢慢改變的，而氣質往往是不能改變的。這也正應了目前有些人是“富而不貴”這一說法。回到交易中來，我們不一定要有貴族氣質，我們是要先富起來。所以我們要重塑交易性格，從而實現交易命運的轉變！把賺錢變成我們每位投資者的精神特性！

來看一個由美國康乃爾大學的兩位科學家做過的有趣試驗：

他們在兩個玻璃瓶裡各放進5只蒼蠅和5只蜜蜂。然後將玻璃瓶的底部對著有亮光的一方，而將開口朝向暗的一方。幾個小時之後，科學家發現，5只蒼蠅全都在玻璃瓶後端找到出路，爬了出來，而那5只蜜蜂則全都撞死了。

蜜蜂為什麼找不到出口呢？ 通過觀察他們發現，蜜蜂的經驗認定: 有光源的地方才是出口；它們每次朝光源飛都用盡了全部力量，被撞後還是不長教訓，爬起來後繼續撞向同一個地方。同伴的犧牲並不能喚醒他們，它們在尋找出口時也沒有采用互幫互助的方法。

如果說蜜蜂是教條型、理論型，而蒼蠅則是探索型、實踐型。它們的思維中，就從來不會認為只有光的地方才是出口; 它們撞的時候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一點是，它們在被碰撞後知道回頭，知道另外想辦法，甚至不惜向後看; 它們能從同伴身上獲得靈感，合作與學習的精神讓它們共同獲救。所以，最終它們是勝利者。對這個試驗有著不同的看法。有人會說蜜蜂是烈士，而蒼蠅則苟且偷生。有人說蒼蠅非常聰明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人乾脆把目前社會上的人分為兩種，一種是“蒼蠅型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒棄原先的對於這兩種昆蟲的道德附加和好惡感，你需要考慮的問題是: 看看自己在投資中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？ 你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？

悟透股神十句啟示錄，下一個股神可能就是你

威廉·歐奈爾：股市贏家法則是;不買落後股,不買平庸股,全心全力鎖定領導股!

江恩：順應趨勢,花全部的時間研究市場的正確趨勢,如果保持一致,利潤就會滾滾而來!

沃倫·巴菲特：獨立思考：逆反行為和從眾行為一樣愚蠢。我們需要的是思考，而不是投票表決。不幸的是，伯特蘭·羅素對於普通生活的觀察又在金融界中神奇地應驗了：“大多數人寧願去死也不願意去思考。許多人真的這樣做了。”

喬治·索羅斯：凡事總有盛極而衰的時候，大好之後便是大壞。重要的是認清趨勢轉變不可避免。要點在於找出轉折點。

伯妮斯·科恩：耐心等待確定信號的出現，避免高風險的模糊不清階段的盲目投資!

吉姆·羅傑斯：股票投資，必須具備正確判斷的能力，這樣才不致於盲目隨從，釀成失敗!

彼得·林奇：投資股市絕不是為了賺一次錢，而是要持續賺錢。如果想靠一“博”而發財，你大可離開股市，去賭場好了。

格雷厄姆：“如果說我在華爾街60多年的經驗中發現過什麼的話，那就是沒有人能成功地預測股市變化。”

費瑟：股票市場最惹人發笑的事情是;每一個同時買和同時賣的人都會自認為自己比對方聰明!

伯納德·巴倫奇：“如果投機家有50%的選擇是正確的，那他就是很幸運了。假如他意識到自己的錯誤，並能及時止損的話，即使只有30%～40%的選擇是正確的，他也有機會給自己創造足夠的財富。”

莊家常用操作手法大曝光

莊家坐莊，目的就是為了獲利，所以莊家在坐莊的各個階段都會採用不同的操作手段。莊家為了矇蔽散戶，往往所使用的方法也會千變萬化，本節就來一一解開莊家在各階段常用的操作手法。

(一)判斷莊家建倉的技法

莊家要坐莊某隻股票的第一步就是要收集目標股一定數量的籌碼，這就是建倉。在建倉這個階段，莊家的主要任務就是在低位大量買進股票，也叫吃進籌碼，從而實現控股的目的，這樣才可以進行下一步的操作計劃，從而為今後的出貨儘可能地打開空間。但為了不讓散戶發覺他們進入個股，莊家進場往往都是悄無聲息的，但無論莊家如何狡猾，在盤面上總會留下他們進入後的蛛絲馬跡。下面就來介紹莊家建倉慣用的技法。

1.橫盤式建倉

橫盤式建倉方式是指莊家在股價下跌之後，在底部潛伏下來，慢慢地吃進籌碼。他們不會讓股價大幅度的上漲，也不會讓股價大幅度的下跌，股價會在一個比較小的區間內來回震盪。那麼，橫盤式建倉是如何形成的呢？

股價在經過漫長的下跌後，莊家開始入駐建倉，他們會在某一個價格高點掛出大量賣單，給股價上行帶來很大的壓力；與此同時，他們也會在某一個價格低點掛出大量買單，給股價下降帶來很大的壓力。於是股價就這樣不上不下，在一個箱體內做小幅震盪整理，表現在K線圖上的走勢就成了一條几乎為橫向的直線。此時一些散戶由於經受不起股價這樣長時間的橫盤考驗，於是紛紛拋出手中的籌碼，而莊家此時正好趁機吸納，逐步完成建倉任務。

【炒股心得】橫盤越長，上漲空間越大

一般來說，橫盤的時間越長，則後期股價上漲的空間就越大。如果莊家處於橫盤，散戶應該密切觀察，因為這是一個絕好的買入機會。

莊家採用橫盤建倉方式，有幾個特徵是散戶容易識別的。第一個特徵就是股價經歷了一波長期大幅度的下跌過程後，已經到了跌無可跌的狀態；第二個特徵是莊家開始建倉後，股價會在底部區域形成長時間的橫盤走勢，這個時間至少有2個月以上。作為中短線的投資者千萬不要心急地在股價處於下跌通道時就參與操作，而是應該等到莊家建倉的尾聲時，才可以進場買入。

【實戰演練】莊家橫盤式建倉實戰演練

二重重裝的股價經過大幅度的下跌後，在2010年6月至9月這段時間內，股價在底部橫盤震盪，股價不上也不下，在一個箱體內做上下震盪，此時為莊家在建倉，投資者千萬不要中了莊家的陷阱，將手中持有的股票拋出，而應該一直持股待漲；而對於持幣者，應該在建倉完畢後買入，即在9月底買入即可。在10月11日，股價跳空高開，當日成交量較之前也有所放大，後市股價拉昇很快，一直被拉至16.14元，為底部股價的近2倍，如圖1-1所示。

2.拉高式建倉

拉高式建倉是指股價在上漲過程中建倉，在盤面上可以看到股價走出一波上漲的行情。莊家採用拉高式建倉的原因是由於股票背後有重大利好消息出現，一旦公佈就將直接導致股價大幅上升，時間較為倉促，莊家已經來不及在低位慢慢吸籌了，他怕其他資金在低位搶籌碼，預示提前打市場的突擊戰，利用短期的大漲來誘惑散戶，使散戶落袋為安而紛紛拋出股票，同時場外的持幣者也會因短期漲幅過大，而故意不追漲買進，莊家以此來完成他們的建倉任務。這種建倉方式反映了莊家急於吸籌的迫切心情，莊家是以犧牲價位來贏得時間。

投資者若遇到拉高式建倉，低位介入者可以逢高先出局觀望，觀望時不要急於跟莊，應該觀察隨後幾天的股價走勢。如果股價回調確認後強勢放量上漲，則應及時跟進；如果股價持續走弱，成交量萎縮，則後市不容樂觀，散戶投資者不宜跟進。

【實戰演練】莊家拉高式建倉實戰演練

涪陵電力的股價見頂後大幅下跌，如果此時再讓散戶割肉不切實際，股價在底部初步獲得企穩，這時莊家連續大幅拉高股價，漲幅超過了35%，然後股價進入調整期，此時莊家開始建倉，採用的就是拉高式建倉。此時盤內的散戶以為反彈結束而紛紛拋售股票，而莊家卻悄悄地吃進籌碼，後市強勢放量上漲，展開拉昇行情，如圖1-2所示。

3.打壓式建倉

打壓式建倉是指股價還在下跌的時候，莊家就開始介入個股進行操作，整個下跌過程就是其建倉過程。打壓式建倉莊家是如何操作的呢？首先莊家運用手中已有的籌碼，向下不計成本地大幅打壓股價，在K線圖上表現為直線式或瀑布式地下降，此時場內的散戶心理已經完全崩潰了，都採用了走為上策的方式，爭先恐後地出逃，而莊家正好將這些拋出的籌碼一一笑納。到下跌的最後階段，莊家一見到籌碼就會吃進，直到基本達到目標倉位為止。

這種建倉方式，莊家的操盤風格是非常兇悍的，以加重散戶的心理負擔來達到搶奪他們手中籌碼的目的。散戶遇到這樣的建倉方式，如果還是淺套，股價又是剛剛開始下跌，可以斬倉出局，待低點補倉介入；如果股價跌幅已經達到了50%以上，就不要盲目殺跌了。

【炒股心得】打壓式建倉時股價下跌時間不會太長

採用打壓方式建倉，K線圖上最明顯的特徵就是股價處於下跌趨勢，但又與其他股票下跌不太一樣，採用打壓式建倉的莊家不會長時間打壓股價。因此，莊家開始建倉之後，K線走勢圖上的跌勢持續時間一般不會太長。

【實戰演練】莊家打壓式建倉實戰演練

有研硅股的股價經過大幅的下跌後，莊家入駐其中，採用了打壓式建倉。首先我們從圖中看到的是股價見頂後大幅的下跌，下跌幅度已經超過了43%，而後股價進入調整期，其實莊家就是用股價大幅下跌來嚇退一批膽小的散戶，然後在下面橫盤階段暗中接納籌碼，順利地完成建倉，如圖1-3所示。

4.反彈式建倉

反彈式建倉是指股價下跌到一個低點以後，無法在底部吸到足夠的籌碼，而莊家又想節省吸籌時間，於是故意先將股價拉高，然後利用散戶的“反彈出貨”或“高拋低吸”的心理，通過這種反彈方式，大口吃進籌碼，在比較短的時間內收集到了大量的籌碼，完成自己的建倉任務。

採用反彈式建倉從K線圖上看有一大特徵，就是股價經過一波下跌行情並且已經基本沒有繼續下跌的動力時，在K線圖上收出一根或幾根大陰線，但很快就會收出一根大陽線，並將前面的一根或幾根陰線實體覆蓋掉，或者是連續收出小陽線實體，還有可能收出止跌的十字星形態。

遇到個股中出現的反彈式建倉，短線投資者可以在整個過程中不斷地參與短線操作，採取高拋低吸的策略獲取差價利潤；而對於中長線的投資者，可以在莊家每次向下打壓股價時，跟隨莊家慢慢地吃進籌碼，然後等待莊家的拉昇行情。

【實戰演練】莊家反彈式建倉實戰演練

九龍電力的股價從2009年8月21日開始上漲，而在上漲過程中，股價進行反覆的反彈和回落，且每一次反彈都高於前一次股價反彈的高點，每一次回落的低點都要高於前一次回落的低點，股價重心呈現出不斷向上移動的走勢形態。其實這是莊家採用的反彈式建倉，莊家在股價的反彈過程中不斷地吸籌建倉。對於場外的短線投資者，可以在每次反彈的高點處買入，在打壓的低點處賣出，但在操作的過程中，需要把握好每一次反彈高點和回落的低點，並且要準確判斷出莊家建倉完畢的時間，如圖1-4所示。

莊家建倉的盤口現象

現象1：大單壓盤與大單買入

1.大單買入

大單買入是指在某一時段裡，盤面出現較大的買入成交單，但股價不漲或小漲，出現量價失衡現象。大單買入與大單壓盤同步，有時出現連續性的大單買入。在賣一位置出現大單壓盤，同時出現連續性的單向大單買入現象，但股價卻變化不大，此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家壓盤誘空，屬於大單吸貨行為。

大單買入的目的就是為了操縱股價、誘導市場，在股票處於不同價區時，其作用也不相同。當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現壓單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單壓盤的同時，又出現持續性的大單買入，而股價不跌也不漲（或小漲），則莊家壓盤吸貨的可能性偏大，這往往是大幅漲升的先兆。當股價升幅較大且處於高價區時，盤中出現壓單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家高位出貨；若此時大單壓盤較多，同時又伴隨大單買入，而股價變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。

2.大單壓盤

所謂大單是指某一時段裡委比（委比是衡量某一時段內買賣盤相對強度的指標，其取值-100%到+100%，+100%表示全部的委託均為買單，即漲停板時只有買單而無賣單委託，而跌停時為-100%。委比為0時，表示買入托單與賣出壓單相等。委買手數為所有個股委託買入檔的總數量，而委賣手數為所有個股委託賣出檔的總數量）出現嚴重偏離，甚至達到極限值（-100%或+100%）。

壓盤是指某一時段裡委賣量大大超過委買量，實際買入成交單不大，顯示賣盤強而買盤弱，股價難有起色。一般來說，大單壓盤只說明買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且壓單是隨時變化的。委賣量遠遠大於委買量，委比值達到-73.68%，顯示盤中賣壓較重，空頭氣勢強，市道較弱，容易引發拋盤出現，莊家順利吸納籌碼。

現象2：大單托盤與大單賣出

1.大單賣出

大單賣出是指在某一時段裡，盤面出現較大的賣出成交單，但股價不跌或小跌，出現量價失衡現象。大單賣出與大單托盤同步，有時出現連續性的大單賣出。在買一位置出現大單托盤，同時出現連續性的單向大單賣出現象，但股價卻變化不大。此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家通過大單賣出進行誘空，屬於大單吸貨行為。

當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現託單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單托盤的同時，又出現持續性的大單賣出，而股價卻變化不大，則莊家托盤吸貨的可能性較大，往往是大市見底的先兆。當股價升幅已大且處於高價區時，盤中出現託單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家誘多出貨；若此時大單托盤較多，同時又伴隨大單賣出，而股價卻變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。

2.大單托盤

托盤是指某一時段裡委買量大大超過委賣量，實際賣出成交單不大，顯示買盤強而賣盤弱，股價難以下跌。如果在買檔位置長時間掛有大買單，這個買檔的數量要比其他位置的賣單加起來還要大，就屬於明顯的大單托盤。而大單托盤的目的在熊市裡是給該股場內散戶信心，股價一旦出現鬆動，散戶信心不強的時候，堆出大單托盤，以起到穩定軍心的作用。

很多投資者認為，買入位置出現明顯有大單是莊家有意的護盤行為，因而堅定地持股不動。而在牛市裡，當買入大單出現時，會刺激原本正在關注該股而猶豫是否買入的人怕買不到股票，而誘使更多的人爭相買入。通常大單托盤也只是反映買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且託單是隨時變化的。委買量遠遠大於委賣量，委比值達到+75.89%，顯示盤中買氣強盛。這種情況若出現在牛市初期，預示股價將要啟動；若發生在大幅上漲後的高位，疑似莊家出貨行為，應謹慎操作。

均線技術戰法

如何識別有效突破

突破是在技術分析上所用的一個術語，指價格升破阻力位通常是前一高位，或跌穿支撐位通常是前一低點。價格突破後將形成新的趨勢。而有效突破，則是股民常說的，但又很難說明的一個詞。

有效突破在技術分析中有明確的規定，有效突破的定義是：連續兩天站上阻力位而且突破後的幅度在3%以上。這麼清楚的定義怎麼很難說明呢？那是因為如果你用這個方法賺錢的概率很低，所以大家很難說明白。本期我們為大家介紹下有效突破的“秘密”

任何一個功夫都分為招式與內功心法，招式是內功心法的表現形式。核心還是內功心法。為什麼有效突破解釋不清楚，因為大家說不清楚有效突破的“內功心法”我們將從時間與空間的角度來介紹有些突破。

內功心法

所謂內功心法，就是我們從“主力的資金行為”的角度來考慮問題。那為什麼要設置3%和兩天這兩個標準？

1、主力不是雷鋒，一定是志在高遠。突破平臺釋放解套套牢盤後主力一定會再次獲利。

2、有效突破一定是短線行為。主力不用下跌來洗盤，而是直接拉昇，那麼短線的目標一定是要獲利。

3、3%的突破空間是留給那些短期的獲利盤的緩衝區，即使獲利盤湧出，用3%的空間來承接獲利盤，這樣就不會吧3%吃掉。

所以從“主力資金行為”的角度看，其中的核心就是：主力不是雷鋒，而是為了“獲利”。

舉例驗證

總結

有效突破的核心就是：主力“短期”要賺錢。這也是資金行為的核心。

主力：主力不是雷鋒，“突破”志在高遠。

短期：逼空上漲、即使回調也在3天之內，而且不給你原價買入的機會。只能為莊家“抬轎”。主力不會吝嗇拉昇的拉昇的金錢、與幅度，一旦超時就是“誘多”。

注意：這個短期也是主力的獲利思路，突破時籌碼一旦掌握不牢固，主力短期也會獲利了結，如果籌碼牢固則是逼空上漲。

賺錢：主力有獲利空間。

以上就是有效突破的秘密。

均線的壓力作用

在 下跌行情中，若跌破均線，均線就會轉換為壓力線，股價在其壓制下走低。一方面，不同週期的壓力線代表的壓力作用不同；另一方面，股價在某條均線受到壓力的 次數越多，股價再次碰到該均線向上突破的概率的越小。由於壓力線是失守的支撐線，顯然常用的壓力線也是5日、10日、20日、30日、60日和120日均 線。

如圖所示，該股的走勢，顯然股價每次上攻都受到了上面均線即10日均線的壓制，壓制作用明顯。

如圖所示，該股走勢，從圖中的畫圈處可以看到，股價每每碰到60日均線都會有一個幅度相當大的下跌。

均線的支撐作用

若股價在其上方運動，當回調至均線附近時往往獲得支撐。獲得支撐的次數越多，再次獲得支撐的可能性就越大；均線的週期越長，支撐作用就越明顯，支撐力度就越大。常用的均線有5日、10日、20日、30日、60日和120日均線。

如圖所示，該股的走勢。圖中股價上揚過程中顯然屢屢受到10日均線的支撐，且當股價跌破10日均線後又能很快站上10日均線之上，再次獲得支撐。我們常說均線是移動的趨勢線就是這個道理。

如圖所示，圖中是30日均線，股價每每回調到此都獲得支撐——均線是移動的趨勢線在這張圖中更好地體現出來。

如 5分鐘均線系統多頭排列，10分鐘均線系統空頭排列，股價5分鐘上漲的失敗概率會更高。如60分鐘均線系統多頭排列，進行短線交易會維持60分的支撐強 勢，短線交易成功概率會比5分高;如果日均線比較亂，股指或股價在運行時上有均線壓力下有均線支撐，這屬於震盪市，後期股價如何運行趨勢不能確定。因此只 有利用好各週期均線之間的關係，才能更好地進行實戰操作。

股價向上突破均線

在股市中，移動平均線代表了在這一交易時段內的平均持有成本。例如10日移動平均線則反映了近10個交易日內的平均持有成本，因此如果股價向上突破了10日移動平均線，則說明股價在未來將要上漲，因此投資者可以選擇適當買入股票。

如圖2.1所示為山煤國際周K線圖。圖中的移動平均線為20周移動平均線，屬於中短期移動平均線類型，因此能夠很好地體現出中短期走勢。股價在4.30元時達到最低，此後便小幅上揚，成交量也逐漸增多。在箭頭指向的位置，一根陽線向上突破了20周移動平均線，儘管K線的實體較小，但是此時卻有著重要的意義。因為一旦股價向上穿越20周移動平均線，就標誌著未來很有可能將繼續上揚。儘管K線實體較小，但是成交量卻出現了明顯地增多，說明有雄厚的資金支持股價向上穿越移動平均線。此後股價便一路高漲，直至31.40元。因此在移動平均線剛剛被穿越時，是非常好的一個買入點。

如圖2.2所示為國農科技周K線圖。在此張圖中，選用的移動平均線為5周移動平均線，它更加側重於短期走勢的體現。從圖上也可以看到5周移動平均線始終貼近股價運行，因為它相對於20日移動平均線來說更加靈敏，因此滯後性也較小，股價有什麼變化，它都可以及時地體現出來。

股價在2.60元走出新低，而在下一個交易周，一根陽線穿越了5周移動平均線。由於5周移動平均線滯後性較小，因此所發出的買入時機也相對較早。但是這不影響買入信號的準確性，因為在股價向上穿越移動平均線時，成交量也出現了增多的跡象，這也說明有資金來支持股價向上不斷攀升。

股價重回移動平均線

該形態是指，股價曾經向上突破移動平均線，不過漲幅不大，此後移動平均線繼續向上運行，但是股價又小幅地向下跌破移動平均線，不久再次衝高到移動平均線上方，這就說明多頭將開始真正地向上拉昇，此時就是投資者的一個良好的買入時機。

如圖2.3所示為武漢塑料日K線圖。股價從7.61元開始上揚，此後不久便向上穿越了5日移動平均線。此後股價始終沿著5日移動平均線之上運行，但是在箭頭指向的位置，股價先是向下小幅跌破了5日移動平均線，此後股價並沒有快速下行，而是在後兩個交易日便開始重新回到5日移動平均線之上，這說明多頭依然控制著整個市場，此時是一個良好的買入點。此後股價將快速上行，這是此前股價上漲時所不能比的。

如圖2.4所示為開元投資60分鐘K線圖。該K線圖的時間週期為小時，主要體現短期走勢。而圖中選的移動平均線的週期為20週期，因此又兼顧了中期走勢。股價從5元開始上行，成交量也有小幅增長。在圖中箭頭指向的位置，一根陰線向下突破了20週期移動平均線。但是股價並沒有隨即開始大幅下跌，而是在下一個交易日時就出現了重新迴歸均線之上的形態，而且成交量也配合增多，此後股價便開始大規模地上行，而且上漲的速度和幅度都極快。

股價受到均線支撐

眾所周知，移動平均線對股價有一定的支撐作用，因此當股價從上向下跌落到移動平均線附近時，往往不會輕而易舉地向下突破均線，只要股價不能向下突破，而受到均線的支撐開始轉入向上的行情時，投資者就可以買入股票。

如圖2.5所示為生意寶周K線圖。股價從8.31元開始上行，20週期移動平均線也相繼調頭向上運行。成交量伴隨著股價的上升也逐漸增多，說明多頭有能力穩步地向上推升股價。在橢圓形標註的位置，股價曾經向下跌落，K線圖上出現了一根大陰線，但是股價並沒有跌破20日移動平均線，而是受到了均線的有力支撐而繼續上行。不僅如此，20週期移動平均線始終保持向上運行的方向，絲毫沒有調頭向下的走勢跡象，因此股民可以在此時放心大膽地購買股票。

如圖2.6所示為雙良節能日K線圖。圖中的K線時間週期為日，這主要體現中短期走勢，而圖中選用的移動平均線週期為120日，因此又兼顧了長期走勢行情。股價從3.87元開始上漲，這時中途出現了明顯的回調行情，在回調時成交量明顯萎縮，這也意味著股價並沒有開始反轉。當股價運行到圖中橢圓形標註的位置時，受到120日移動平均線的支撐而開始繼續上揚，而且在此時成交量再次增多，說明多頭將繼續推升股價，因此這是市場給投資者的一個買入時機。

20日均線——回調買入強勢股

當均線形成多頭排列，並且20日均線向上時，股價會在20日均線附近得到支撐。此時是回調買點。

在實戰中，一般分為兩種情況：

1、強勢回調，MACD不死叉，短期均線依舊多頭排列；

2、弱勢回調，MACD死叉，5日均線死叉10日均線。

如下圖，AB兩點，MACD不死叉，當天K線收陽較前日放量，5日均線和均10日線也未死叉，還處於短期多頭排列，並且站上10日和5日均線，表示股價在醞釀上漲，股價回調至20日均線當日可以買入。

總結：股價回調至20均線；MACD多頭不死叉，或趨向金叉；短期K線多頭排列；60分鐘波段之星形成金；在出現以上條件時，股價回調至20日均線有效，此時為介入最佳時機。

如果MACD在股價回調至20日均線時出現死叉：

如果MACD死叉如果回調到20日均線，當天最好迴避，看第二個交易日的陽線，如果K線收陽並且收復5日均線，一般股價回調至20日均線時會企穩，也可考慮進入。

如上圖，在A點之前的陰K線已回調到20日均線，因為MACD死叉，迴避；到A點的時候雖然K線收陽，但沒有攻擊5日均線，還要等待；下一個交易日沒有收陽攻擊5日線，繼續觀察；

到B時，K線又回調到20日線並收陽，但還沒收復20日均線，依需觀察；下個交易日K線收陽，攻擊5日線成功並站上10日均線，一陽收三線，此時可以大膽跟進。

C點回調到20日均線時，前面已出現了一大波行情，此時的回調再拉昇可能是背離頂。如果拉昇無量，或MACD紅柱微弱，此時很容易形成頂背離，一旦確認快速出局。

均線買入方法

第一種最簡單的方法：均線多頭排列

這是最基礎的均線多頭排列方式，在股價下行趨勢的末期或是盤整後期出現短期均線在下方，中期均線在中間，長期均線在下方，三條均線同時向上排列的形態時，我們可以參與買進。

上圖是一個很好的均線多頭排列的形態。我們發現前期股價在經歷了一段下行趨勢後，進入到了一個盤整行情中，隨後均線逐步粘合，然後股價向上突破均線開始上行，此時短期均線，中期均線和長期均線呈現出最基本的上中下排列的趨勢，我們在發現這一點時可以部分參與，之後雖然短期均線有所拐頭但是中期和長期均線一直延續上升的趨勢，我們可以在初期買入後逐步加倉，然後持倉待漲。

第二種買入方法：向上爬坡逐浪上升

其實這種方法也很簡單和第一種買入方法相似，只不過是這種方法的均線走勢並不像第一種那麼平滑而已。它是短期均線沿著中長期均線呈現波浪向上的趨勢。

在上圖我們可以看到，年線一直延續著上行的態勢，儘管在中間有一次比較厲害的向下回調破位半年線，但是股價在年線處獲得支撐後反彈繼續延續向上。

同時我們也可以看到短期均線時不時的破位中期均線，但或在中期均線處或在長期均線處獲得支撐，而股價依然沿著中長期均線的運行方向運行。如果我們在前期低位購入股票，遇到像這樣的回調時我們不僅不能賣反而要金字塔加倉。如果你沒有倉位，那麼當股價在運行向下波浪時就是我們的入場時機了。

第三種最簡單的方法：均線三線開花

三線開花又稱1250戰法。即 20、120、250這三條均線經過金叉穿越後，像開喇叭花一樣，形成極度分離的多頭排列的特殊的技術形態，這就叫三線開花。

三線開花是20、120、250三條均線構成的一個交易體系，今天我們首先講：三線開花的構成與20均線與120均線的金叉。

二、三線開花的構成

三線開花有三條均線構成分別是20、120、250三條均線。每一條均線都有特殊的意義。

1、20均線

20均線也是月線。也是股價的“生命線”。

在一般情況下：20均線向上並且股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。股價上漲一段後，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，連個條件同時滿足，賣出。

2、120均線

120均線也是半年線，又叫“脊樑線”。

120均線的週期較長，一旦趨勢形成，莊家不易製造騙線。對於很多大漲的股票，當趨勢啟動的初級階段，120均線都會起到助勢的作用

250均線及年線，也是牛熊的轉折線。

當使用250均線進行選股時，可以要選前期跌幅較深、調整時間較長的個股，對於短期震盪的個股意義不大。

三、 併線三線開花

第四種簡單的方法：就是出現均線的金叉時買入

在這種買入方法中有時我們會遇到短期頻繁的發出買入賣出信號，甚至在盤整時出現均線粘合運行而無法判斷趨勢的形態。此時我們就需要依靠“烘雲托月”“蛟龍出海”等均線形態判斷買入點。所以我在這裡就給大家介紹是中長期均線的金叉買入，這一金叉買入比短期均線金叉買入的可靠性要高。

在上圖中我們看到股價在經歷了前期的盤整後，某日一根大陽線站在均線之上，此時出現蛟龍出海的看漲形態，我們可以在此點買入，若你還沒學會“蛟龍出海”的形態分析，那麼當60均線上穿12日均線時又為我們提供了第二個買點（上圖的買點1）。

然後在中長期均線上依次出現了60日上穿120日均線（買點2），和120日均線上穿年線（買點3）。無論我們在這些買點中那個買點入場，只要堅定我們的判斷，那麼趨勢可以證明你是正確的，如上圖一波不小的上升趨勢在延續。

MACD實用買賣技巧。

1、MACD“雙底”形態買入法

股價下跌行情中，在O軸線下，白線處於某一低點後向上，隨後相繼出現“金叉”，又出現“死叉”，其軌跡上在一個不同水平線上形成“W底”(雙重底)的走勢，當再出現“金叉”，既後(右)底出現時，預示見底反彈信號，可積極買入。

2、底背離買入法

當股價指數逐步下行，而DIF及MACD不是同步下降而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過MACD，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。

3、多頭風洞買入法

當DEA處於上升狀態或由上升、下跌轉為走平狀態，DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“多頭風洞”，為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種：0軸之上、0軸附近、0軸之下……。

(1)經過一波上漲後調整;

(2)股價調整不破前低;

(3) MACD在略高於0軸位置金叉;

(4)出中陽線即買入信號。

操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入。

5、火燒連營

當發現一個股票一直呈現紅柱起伏的形態，猶如漫天大火，必定牛股無疑，可以積極買入。

舉例：002192 路翔股份 漫天大火燒出了一個牛氣沖天的黑馬，經過最後的拉昇，在縮頭時賣出，獲利翻番。

案例一：興業礦業000426

興業礦業這個走勢是非常清晰的波浪走勢，然後再結合我所說的MACD走勢，在第二個紅線箭頭即在0軸上方發生金叉的時候，即就是買入恰當時機;這個股短線賣出方案一跟方案二都可以，基本都賣在了高點;

案例二：廊坊發展 600149

廊坊發展，大家對這隻股再熟悉不過，一直是最近的熱點龍頭，屢創歷史新高，走勢形態按著描述非常中規中矩，這隻股短期暴漲150%，真是大牛股!

案例三：金馬股份000980

在0軸發生金叉的時候實盤買入，後期股價沿著5日均線持有一段時間後，短期股價再次連續3根大陽線，雖然這個並不是標準的3浪結構，但對於短線投資者來說已經收益不菲了!

案例四：南方航空600029

2015.6.8日，日線MACD指標再次現空中加油信號，股價再次啟動一波加速上漲行情。

MACD“雙線合一”

股價已經過較長時間的調整，MACD指標(參數設為12、26、9)的DIF線與DEA線開始在O軸以下黏合。此現象的出現，大多是主力在壓箱頂吸籌所造成的。這種雙線合一的黏合時間越長，表明主力的吸籌就越充分。一旦DIF線脫離DEA向上運行，則表明主力已經吸足籌碼開始啟動行情，此時為最佳買入點。

技術特徵：

1．股價出現較大幅度的調整之前，曾經出現過一波上漲行情，這是主力資金經常吸籌所引發的股價上漲。

2．股價在調整的過程中，成交量最好是呈現持續萎縮的狀態，5日均線一直在40日均線下方運行。

3． MACD指標的DIF線與DEA線經過較長時間在0軸下方運行後開始慢慢黏合，形成“雙線合一”的形態。黏合時間越長，表明主力的吸籌就越充分。

操作要領：

1．穩健的操作方法是：當DIF線與DEA線在0軸下方開始黏合的時候，就慢慢進場吸納。

2．激進的操作方法是：在“雙線合一”之後，在DIF線脫離DEA向上運行之時，及時買進，此時是個股股價啟動的最佳買點。

做交易的人都知道要順勢而為，可是往往搞不清楚順那個勢？為何而為？

技術分析的核心手段需要交易者明白一些基本道理，其中一個就是要 通過技術分析解決交易的方向以及判斷行情的級別。如果方向和級別定了，那麼你的進出場時間框架上的依據也有了，報償風險比基本就能確定了。這些都與時間周 期息息相關，無論你做的是中長期趨勢跟蹤還是短線波段交易甚至是日內超短線，都離不開這一核心問題，那麼如何做到順勢？

我們經常會看到各個時間週期的走勢是相反的，小週期中的趨勢有時在大週期只是調整；小週期中趨勢突破的失敗可能是大週期調整結束的進場點。那麼我們該怎麼辦呢？

首先把時間框架做一個簡單的定義，以4-5倍時間差做一個獨立的時間週期。

比如：一個月4周，一週5個交易日，一日有4小時，小時有4個15分鐘。依次類推就有了周線級別、日線級別、小時級別、15分鐘級別等。

我們以小時圖為核心交易，把上一級別的日線圖稱為大週期時間，把15分鐘圖稱為小週期時間。每個時間之間依次是連續的，做交易的時候主要關心上下兩個時間框架的走勢，切不可從月線圖直接越過周線跳到日線圖或者小時圖去看。時間週期其實就是我們看待市場走勢的一個模式。

打個比喻：周線圖就好比望遠鏡，日線圖就是走近一點看，那麼小時圖就是放大鏡，15分鐘就是顯微鏡了。

大小週期在同個圖表上是怎樣關聯的呢？之間的關係又是怎樣？

簡 單來說，如果核心交易圖表為小時圖（60分），那麼，小時圖的20日均線的方向就是小時圖的走勢核心，也就是小時圖級別的“勢”，要想順勢的話，就不要和 本週期的20日均線方向相反。同樣的道理，小時圖上的5日均線就是代表15分鐘圖上的20日均線！小時圖上的20日均線也就是日線上的5日均線。

說道這裡大家應該明白如何看上下週期之間的關係，什麼叫順勢？如何順勢？

如果本週期和下一週期的趨勢相同的時候，趨勢就會相對流暢，可以按照這個原理找到價格在時間上的突破點，也就是價格變化的臨界點。甚至可以從時間框架上簡單的看出市場是否會引起震盪而做出規避。

有了以上認識，接下來說一個有關時間週期的基本原則：

一、大週期管著小週期，大週期沒有走完，則小週期不會結束。

相對於大週期是周倜戰略，而小週期則是具體行進路線。也就是說如果日線的走勢沒有走完，那麼小時圖最後還是會按照日線的方向繼續前進。如果下一小週期是否也會支持？這樣做會對你的交易信號起到最好的過濾，盈利的勝算也會大幅提高，因為你手上不可能有逆勢單。

二、小週期的行情彙總成大週期走勢。

如果小週期走勢異常表現（運動方式和力度的強弱），會提前表現大週期可能發生變化。也就是說，小週期表現出特別的走勢和大週期形成反差，而且走勢走強，表現為斜率、K線力度、時間上的持續性，那麼有可能導致趨勢被反轉。

想象下，如果大週期和小週期方向不一致時，如周線和日線發生矛盾，一般會發生以下現象：

1、震盪，相當於大小週期之間互相打架，表現為圖表毫無趨勢。

這個時候也可以稱之為複雜行情，需要耐心等待，因為趨勢交易者最麻煩頭疼最容易產生虧損的就是這個時候，稱之為形態或者不可交易期，也就是說價格的波動沒有規律，無論帶小週期上都不明顯，無趨勢。在這樣的地方如果管不住自己做單往往容易反覆止損。

2、下一級別進行調整，在調整完畢後繼續按照原有趨勢前進，也就是本級別的時間週期方向。

這個時候趨勢再起，也就是我們的本交易週期的進場點或加倉點。低週期的調整我們一般不會離場，等他調整完畢後加倉。

3、引發更大級別調整，也就是導致自己交易週期的趨勢發生改變。

比 如說：做小時線，那麼15分鐘圖表現出一波和小時圖相反趨勢，而且時間長幅度大，導致小時圖趨勢改變（表現為小時圖20日均線方向發生改變），這時候要注 意日線圖，如果小時圖發生突破失敗或進展不順利的時候往往就是上一個級別的進場點（日線級別的調整結束其實在多數時候，下一級別也就是15分鐘圖表會出現 和日線級別相同方向趨勢，而且力度大、速度快）。

4、直接導致大週期級別趨勢反轉。

我們如何提前知道會發生以上現象，並及時作出倉位調整？

首 先看小週期的具體前進的運動方式，具體表現為運動的斜率（速度），K線的形態（力度），量能的配合和動能（每單位量對價格的影響，也就是加速度），這些都 能體現在行情的強度、力度和後續的延續性。調整點的出現往往會在時間和空間上有某些特徵，在一些關鍵的時間節點和空間節點上我們要保持足夠的警惕！這個將 涉及到形態和趨勢之間的複雜關係，以後將詳細說明此問題。

當你知道時間框架對價格波動的影響之後，就可嘗試交易，首先要看大週期（日線），目的是：

1、 確定大方向，只有大方向配合，行情才能走得更遠更順（新號過濾，等待入場機會）。

2、 日線中的複雜調整，在周線上表現得很有規律，明確了總體戰略的方向。（交易週期和形態儘量迴避）。

3、 日線中的調整，可能在周線上表現為1-3根K線，這樣便於及時入場，也有利於保有現有倉位。（判斷調整級別，以及量化）。

4、 如大週期不配合，縮小時間框架或減少預期。（大小週期區別對待）。

看小時圖（60分鐘）的目的：

1、 日線調整浪結束後的趨勢，在小時線中會提前反映，對已走出趨勢，找到及時精確的進場點。（也就是大順、中逆、小順，總結為：見大做小，勢先價後。）

2、 觀察調整運動方式，確定是否正常。（時間和空間結構是否正確正常，需以後具體解釋）

3、 進場後，如果市場走出趨勢，用小時圖的峰谷做防守位。

很多時候交易的時間週期，順大勢逆小勢！大週期找方向，大週期往往預示著大資金量，已然形成的走勢慣性；小週期找點位，行情很少會直接上漲或下跌，市場的參與者有套牢盤止損，獲利出局盤，有持幣觀望伺機而入者，有獲利加倉，有虧損補倉的!林林總總，不一而足！

行 情走勢曲曲折折，如果你恰好在趨勢啟動前後乘車，那麼恭喜你，你是幸運的！不要為了一點點蠅頭小利，衝昏頭腦而出場！判斷大勢未變的情況下，應該在行情周 期的時間果斷加倉，如果做反了回調恰巧正式你逃命的最佳時機！二八定律是放之四海的鐵律，除了做高頻，一般是80%的錢20%單子賺錢，虧損時也是80% 的錢20%單子虧！你可以平均每次只虧多少認賠，決不能認賺多少離場！貪婪無罪，適者生存！

要賺大錢一定要敢於行動

世界沒有免費的午餐，也沒有天上掉下來的餡餅不行動你不可能賺錢不敢行動你賺不了大錢敢想還要敢幹現在人們談論財富越來越多，但許多人說得多做得少要知道：說是做的僕人，做是說的主人！我們許多經濟學家談論財富頭頭是道，但他們誰富了，德國行動主義哲學家費希特說過：行動，行動，這是我們最終目的。要想富快行動不要怕先邁出一小步然後再邁出一大步記住利潤和風險是成正比的。

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