關於市場
資本市場是一個無形而殘酷的爭奪利益的戰場，用於指導交易的各種理論時常令這個市場的參與者充滿希望，如若獲得葵花寶典，又時常令交易者絕望唾棄，人們花費無數的時間學習有關市場的各種理論，...基本面分析、技術分析、星象八卦...，在我看來，這都是捨本求末，我們最應該追隨的就是市場本身。
市場是什麼？市場是一個充滿幻象的地方，也是令人充滿幻想的地方，為什麼那麼多人沉湎於資本市場?難道是受金錢的誘惑?不是，這背後是人類的賭性和人類的貪念。
如果想追求刺激，可以去打家劫舍，如果懼怕無聊，可以去飲酒把妹，只有人類的貪念和賭性才會讓一個人捨不得離開市場，只有人類的貪念才會令自己相信時時刻刻存在的波動是自己可以把握的贏利機會，於是，受制於本能的賭性和貪念，市場中的芸芸眾生將自己大量寶貴的精力放在尋找希望能夠迅速致富的聖盃上，對於如何建立穩定贏利的投資策略卻不聞不問。
在此，我可以明確的告訴各位，無論是百年前的Livermore還是當今的掃地神僧，他們做的事情都不是對市場的隨機波動進行賭博，而是對市場高概率的升跌進行交易。他們能活下來，是因為那些嗜賭如命的人早已經死掉了，那些死掉的交易者用自己的生命和金錢為勝利者慶祝。
但是，什麼才是“高概率的升跌”呢？這是所有人苦苦探求的問題。市場的未來到底會怎樣？還會繼續漲嗎？能漲到多遠？其實，誰也不知道，作為一個職業交易員，我們也不應當把精力放在猜測市場的隨機波動上面，我們能做到的是從市場本身尋求答案，並且使用這個未必是正確的答案加上自己的交易策略尋求一個穩定盈利的方法。
說到這裡，認真學習過的人肯能會想到“交易系統”這個詞。這很好，做交易是應當有系統，但是大多數人只用一個破陋的系統就想著可以一統天下，不分趨勢不分震盪，不分市場不分品種，殊不知，這系統也只是表象。如果沒有深刻的邏輯歸納和總結，大多數人走到交易系統這裡也就止步了。還有一些人會想到風險控制，這也很好，但是大多數人也只是想到止損，殊不知，止損的依據才是系統的核心。
各位從書本中看到的知識，如果沒有深刻的思考，也就只是知道了而已，我想提醒各位的是，用“知道的知識”而非“理解的知識去交易”只是賭博，並且是吃了毒品之後的賭博。運氣好的，可以在賭博的過程中發現危險及時退出，運氣更好的，可以修改交易策略減少損失，只有那非常少的一部分，可以盈利。大多數人運氣沒有那麼好，於是就成了市場勝利者的祭品。
如果你只是看了幾本書，淺薄的知道了大致的內容，然後充滿了信心，那請聽我的奉勸，離開這個市場吧。除了市場，還有詩和遠方。
如果你能看到自己的不足，還有心學習，這裡或許是你的修道場。
交易的目的是什麼？善用求缺思維
當然是持續地穩步賺錢。可是，當我們認真觀察投資人的交易行為時，我們不難發現，他們的交易行為已經出現“異化”，他們已經迷失了自己的本來目的。
人性喜歡齊全而厭惡殘缺，請試一下，信手畫一個圓而留下一點缺口不畫完，是不是沒有把那個缺口完全補上的話心中就隱隱有點不舒服的感覺。
主觀上的這種“求全”意願或許構成了人們對自身目標追求動力的一部分，但有時候，“求缺”思維卻可能反而能夠使我們更順利地達到目標，使我們更好地生存。“求缺”的思考，使我們離現實更近一點，離空想更遠一些。而作為職業炒手，我也漸漸發現，在市場交易中，也要善用“求缺”思維，放棄“求全”理念。
如果善用“求缺思維”，又怎麼會在市場頻繁交易而盲目追漲殺跌結果卻走了更遠的路呢？如果善用“求缺思維”，又怎麼會為了賣一個最高價而遲遲不願意出手最後反還被套呢？如果善用“求缺思維”，又怎麼會為了追求一隻更“黑”的“黑馬”而不惜去冒極大的市場風險呢？
更為重要的是，如果善用“求缺思維”，我們還可以省卻很多交易過程中不可避免的煩惱，使我們的思維更加清晰而簡潔，不致於被繁雜的市況引致混亂，市場交易也從此不再單純是一個牟利的工具，開始變為一種享受和樂趣。
投機成功的最本質要求是什麼？感謝長期實踐、磨練和洗禮，伴隨著從跌跌撞撞跋涉到持續穩步賺錢的歷程轉變，我逐漸得到了自己的感受、信念和答案：“戰略上順市場心理，戰術上逆市場心理”。
戰略上順市場心理，使我們能夠抓住一些戰略性機會，使我們能夠規避一些大的風險，使我們的整體思維更加清晰，使我們交易的整體佈局更加合理；戰術上逆市場心理，使我們能夠把握更多的交易機會，使我們的交易更加精細，使我們對市場的瞭解更加深刻和細微。
前者是制勝的理念和前提，後者則是將這個理念轉變為現實贏利的具體路徑，兩者相得益壯，就能夠使我們在市場處於不敗之地，並持續穩定地賺錢；前者是任何交易者不可違背的戒律，後者則要求使用者必須達到和市場融為一體“無為而制勝”的境界。
資本市場，利益博弈異常激烈，所以，交易也是一個考驗人性的過程。一個人，在進入了交易的領域之後，無論是認知、氣質、思維方式，思想境界等都會發生很多變化。做交易以後，讀書，惡補，基礎知識，技術分析，交易心理，趨勢的秘密，穩定盈利的訣竅將成為常態。以前，喜歡聚會，現在，越來越喜歡獨處，盯著K線，思考著策略與人性；以前，喜歡跟人交流，跟人探討，基本面，技術，心得，系統…現在，越來越沉默，越來越沉浸於自己的世界；
這就是交易之路，如智者覺醒，孤獨而精彩！
百鍊成鋼———年線戰法
其實，年線也是移動平均線的一種，只不過它的參數要長一些，一般設為240日或者250日，我們在這裡把它設置為斐波那契數列中的233日。
一般來說，年線主要是用來判定大盤及個股大的趨勢。如果處在年線之上，而且年線保持上行態勢，說明走勢偏強，更適合買入或持有；如果處在年線之下，而且年線保持下行態勢，說明走勢偏弱，更適合觀望，所以很多人把年線稱為牛熊線，它對於中長期投資有非常重要的指導意義。在牛市當中的大多數情況下，調整到達年線就會受到明顯的支撐，比較適合補倉和搶反彈。在熊市當中，如果反彈到年線附近，遇阻回落的概率非常大，比較適合減倉。另外，對於有效跌破年線的個股來說，則意味著步入熊途，比較適合止損。
一、年線的作用
1.用年線做反彈
老股民有句話“年線上拐，回踩要買”，說的就是在年線整體呈上行趨勢的情況下，當股價回踩到年線附近時，往往會有反彈出現，從而帶給投資者獲利的機會。例：新農開發(600359)
圖2-90 新農開發(600359)2007年1月到2008年2月的走勢
在這一年當中，一共出現了兩次觸碰年線後的反彈，一次是出現在2007年7月5日觸及年線，隨後的7月6日就出現反彈；另一次是在10月25日那天擊穿年線，但在隨後的10月29日又重新站上了年線，並展開了一波反彈，類似於這樣回踩年線之後重拾升勢的個股並不在少數。
2.用年線減倉位
股價在跌破年線後，經常會出現一定力度的反抽，但此時年線往拄會成為一道非常強的阻力位，使得股價在反抽到年線附近時再度調頭向下。因此，在這種情況下，反抽到年線附近時應該以減倉操作為主。
圖2-93 津勸業(600821)2007年1月到12月的走勢
例：美達股份(000782)
圖2-94 美達股份(000782)2008年3月到10月的走勢
股價在3月17日這天跌破了年線，之後出現了一波反抽，雖然在5月23日這天再次站上年線，但最終沒能成功守住，在整理了幾個交易日之後，於6月3日再次出現下挫，將近6個月的下跌也由此展開。
我們看到，從6月3日到11月4日的最低1.71元，跌幅超過了70%。由此可見，跌破年線後的反抽正是減倉的良機。
3.用年線止損
當股價有效跌破年線時，往往是股票轉熊的開始，如果此時還捨不得離場，後面往往會伴隨更大的損失。
例：國統股份(002205)
圖2-98 國統股份(002205)2011年3月到5月的走勢
我們看到，在4月27日這天，股價跌破年線，當天跌幅達到了6.17%。從4月27日開始，一直到5月23日創出新低20.4元，近一個月的時間裡，跌幅超過了20%!所以很多人把跌破年線當作是最後的逃命機會，其實在實戰中，往往不用等到這個時候再止損，如果按照我們之前介紹的8日均線賣出法和21日均線賣出法，可以更早抽身離場。
二、年線掘金
前文我們簡單介紹了一下年線在操作當中的一般用法，而對大多數投資者來說，他們更關心的是如何利用年線捕捉到中線的潛力品種，在這裡我們就向大家介紹一下如何利用年線選股的方法。
其實方法很簡單：打開個股的K線圖，如果發現年線長時間走平，同時在年線附近經過了比較充分的箱體整理，這個整理的時間越充分越好。當股價向上突破箱體上軌的同時，也突破了年線的壓制，而且成交量達到8日均量的2.382倍以上(或者8日均量線上穿21日均量線)，這往往是非常好的一箇中線買點。如果突破當天出現了漲幅在百分之七以上的長陽，或是以跳空向上的形式突破的話，可信度會更高。
例：中昌海運(600242)
圖2-102 中昌海運(600242)2010年11月到2011年5月的走勢
從2010年11月12日跌破年線開始，股價始終處於年線下方進行整理，持續時間大約為3個月。
而在2011年2月11日這天，股價一舉突破了前期的整理平臺，並且站上了年線。同時，從成交量來看，當天成交量為5.17萬手，而8日均量值為2.01萬手，達到了8日均量的2.572倍，符合我們之前提到的“大於2.382倍“的標準。
我們看到，從突破年線那天開始，到2011年5月26日，股價的漲幅大約達到了35%。
從2010年7月到2011年2月，股價始終處於年線下方進行整理，持續時間大約7個月。
在實戰當中，一定要注意之前提到的“年線長時間走平這個條件”，如果年線的整體趨勢是向下的，買入成功的概率就要低得多。
例：廈門國貿(600755)
圖2-107 廈門國貿(600755)2010年7月到2011年5月的走勢
從2010年7月到2011年5月，股價始終處於年線下方進行整理，持續時間大約有10個月。
雖然在2011年4月25日這天，股價突破了年線，而且從成交量方面來看，當天成交量約為64萬手，而8日均量值約為18萬手，是8日均量的3.56倍，大於2.382倍的標準，但我們注意到，年線很顯明地呈現出向下的趨勢，果然，股價站上年線後很快出現回落，隨後再次跌破年線走低。
另外，成交量這個條件也很重要。如果成交量不足8日均量的2.382倍以上，突破年線後再次跌破的概率非常大。
例：長安汽車(000625)
圖2-111 長安汽車(000625)2010年12月到2011年5月的走勢
從2010年12月到2011年4月，股價始終處於年線下方進行整理，持續時間約4個月。
在2011年4月19日這天，股價突破年線。從成交量方面來看，當日成交量約63萬手，而8日均量值約為34萬手，大概是8日均量的1.85倍，遠小於2.382倍這個標準，成交量明顯不足。我們看到，股價站上年線後漲勢並未持續，第二天便跌破年線，隨後便一路下行。
MACD指標形態之“佛手向上”
具體表現：
當MACD指標出現金叉之後，伴隨著股價的上漲，DIF線和DEA線也隨之上升，當上升到0軸之上運行一段時間之後股價回調，DIF線也隨之回調，在接近DEA的位置沒有和DEA粘合或交叉然後再次向上，同時MACD紅色能量柱柱線始終在0軸上方，出現增長縮短在增長的過程，沒有出現綠色量能柱。這個過程中DEA指標在跨上0軸之後就沒有再下0軸。
具體實例：
2017/02/06 青松建化
莊家的盤口語言
主力在洗盤階段總要讓盤口顯示這是一隻弱勢股，後市無大戲的假象，甚至還會採用兇狠的跳水式打壓。但在關鍵的技術位，主力又會出來護盤，以便讓另一批看好後市的人進場，以達到墊高平均持股成本的目的。下面就來彙總一下主力洗盤時的盤口特徵。
（1）在主力洗盤過程中，幾乎沒有利好的消息，偶爾還會有壞消息，一般人持股心態不穩定，對後市持懷疑態度。
（2）剛開始洗盤時，股價升幅不大；洗盤之中，股價跌幅不會很深，一般不會跌破主力的吃貨成本，如圖4-13所示。
（3）股價雖然暫時下跌較多，但很快被多方拉回，拉回後股價始終維持在10日均線之上，即使跌破10日均線也不會再有大幅下跌，並迅速返回均線之上。
【技巧】
散戶在主力洗盤時應保持良好的心態
散戶在主力洗盤階段要保持一個良好的心態，尤其當股票從底部剛剛拉起，市場中一般心態還停留在空頭思維之中，切不可因一些短期震盪便被洗出局，而應該以一種以不變應萬變的心態堅定持股，抱著未達目標，不輕易做空的思想。
（4）如果主力有推高要求，就會有複合洗盤動作，或誘空充分吃貨動作。按大勢賦予的時間不同，洗盤時的盤口現象也不同。如果時間充足，可能在日K線上產生不同的形態；如果時間緊迫，可能在分時圖上產生不同的形態。
（5）主力洗盤時，盤面的浮籌會越來越少，成交量是呈遞減趨勢的，最終當股價向上突破並放出大成交量時，表明洗盤結束，新的上漲即將開始。
莊家洗盤的特徵：
1,研究盤口特徵，洗盤的時候主力一般都會在賣盤有大的壓盤，而且不時會有比較大的單子砸盤，但是，盤面特點是壓盤大而不下跌，砸盤狠而不持續下跌。
2，k線形態上，例如圓形頭部，頭肩頂形，下傾的旗形（上升旗形）。
3，如果k線形態無法把老油子震出來，還有一種折磨，叫趨勢線破位法，因為市場上按照趨勢線操作的人太多了，因此，主力會使用巨陰做一個斷頭鍘刀，跌破趨勢線。
技術進階三步曲
對一個新手而言，進入股市叢林要如何求生存？要在波動的市場中獲利，要有一些基本的工具，也就是所謂的技術分析，那麼在林林總總的技術分析方式中，要由哪一個方向著手？要如何進步呢？
(一)量和價的均線的方向，一定要先搞懂，均線是股價進行的方向，不誤判大方向大格局是第一要務，能分辨多空方向與判斷出是否盤整箱型，這是進入市場必須具備最基本的求生本能。沒有方向猶如行進間沒有指南針，開車沒有地圖要到達目的地很難。
(二)再就配合指針和型態的看法與研究，可以讓你以指針來補均線的不足，可以讓你除了運用乖離之外，還可以用指針的轉折低進高出。能把量、價、均線、指針、型態都配合得很好時，你會進入高獲利狀態，自不待言。
(三)當你能做到上面的情況之後，才可以精進短線的技巧，進入極短線的當衝逆勢操作之中，獲取額外利潤。
這三步曲是操作的進階，不可顛倒，先求穩，再求準，最後是狠。此三步驟不是一兩天、一兩個月的用功就可達到，而是經過長時間不斷的嘗試之後，才能深刻領會。
“海底撈月”K線形態的抄底技巧
1方法簡介
海底撈月是指股價大幅低開，收盤卻大幅走高，先是深入海底，然後又騰入天空。股價波動如此之大，只是為了洗盤，而洗盤的目的是短線拉昇。
2使用技巧
海底撈月震幅越深，後市漲升的概率就越大。而後市上漲的高度也與當日的震幅成正比，震得越大，後市漲得越高。因而投資者可以根據海底撈月收盤的震幅來確定自己的預期收益。
海底撈月的走勢顯示，市場仍存在一定的浮動籌碼即做空力量，所以需要有較大的成交量配合，特別是在股價向上時需要放量。我們應當觀察當天盤口量價配合是否正常，只有上漲放量，下跌放量的盤口才是我們追求的最佳盤口。另外，盤中低開拉昇得越早，表明做多的動力越強。
以近期波動比較大的三維絲為例做簡要說明：
如上圖所示，三維絲在2017年10月10日漲停，然後由於基本面原因，個股進行停牌。復牌後在利空因素的影響下，個股直接大幅低開，收盤後股價小幅上漲，K線上形成標準的低位海底撈月。從分時上可以看出，個股量價配合非常理想。
由於個股當日振幅比較大，超過10%，因此後市漲幅也應該比較大。果不其然，在個股形成海底撈月之後第二天，個股就以漲停板報收，第三天繼續大漲，如果在形成海底撈月當日介入，則2天收益可以達到15%左右，可以說非常的誘人，這種技術可以說屢試不爽的一種股市絕學。
3使用要點
1.股價形態應該是該技術成敗的基礎，因此個股形態最好處於低位橫盤狀態。
2.海底撈月當日形成之時就可以介入。
3.海底撈月分時當日越早拉昇越好。
4.海底撈月本質是主力洗盤，當洗盤完畢之後，股價上漲速度就會比較猛烈。
在熊市裡，你要更智慧地交易。持幣不動不管用了。在熊市裡，你必須變成一個交易者。
技巧1：止損
如果我不提止損，這算什麼熊市生存指南呢？
你可能已經知道，止損就是在你自定的支撐平臺處賣出。這裡的意思是，如果價格達到了這個點，它很可能會進一步下降，因為打到了支撐位。
這也是交易中最小化風險的首選方式。如果你的止損點設在成本線的9%，那麼如果趨勢下降，價格下跌，你的本金只會損失9%。不是很好，但是比價格繼續下跌，還拿著頭寸，被卡住的感覺要好。
在牛市裡，很可能你只需要繼續持有，價格最終會漲回來。但不是現在。熊市裡，如果你不設置止損，你的本金就會被套在市場中。那時候你就不是交易者了，因為你什麼都做不了。
止損的一個很棒的技巧是設置跟蹤止損。這樣，如果價格上漲，你的止損點也會跟著上升。如果因為某些原因，錯過了你的目標，它至少和你的成本很接近。交易中，經常鎖定利潤，減少一切風險。
技巧2：止盈
也叫做設定目標。止盈也是一種好的交易方式。
設定目標讓我們頭腦冷靜。價格上升的時候很吸引人，我們一直說：“價格到了X我就賣！到了Y我就賣！到了Z我就賣！！！”最後價格不再上升，你會失去逃離的機會，貪婪會拿走你的一切。
這裡的技巧就是把你的止盈點設在重要的壓力位之下。這樣你就可以成功逃離市場，帶走利潤，進行下一場交易。
另一個重要的做法是多設定幾個目標。這樣就可以讓你在減少風險的同時大量獲取利潤。只要硬幣還在轉，就有可能到達你的止盈點——你可以鎖定越來越高的回報。
和止損類似的是，你也可以用跟蹤止盈的方式來追蹤利潤。這樣你可以在價格上升的時候拿住，在趨勢轉向的時候再賣出。
技巧3正確設置止損點和止盈點
如果你在錯誤的位置設置了止盈和止損點，上述技巧就都沒用了。
這是技術分析和相關令人激動的理念上場的時候了。讀圖，看交易量，使用算法分析，還有更多的方法。
一天結束的時候，就可以確認趨勢走向了。作為交易者，你應該一直順趨勢而行。熊市裡，趨勢是向右下降的。所以除非你在做空，否則你就要自己注意那些狀態好的幣。在開始轉向時投入，在主趨勢結束的時候賣出。
這些隨時都會發生，也會發生在任何一種幣上。好消息或者市場變化會讓某種幣進入狀態，並導致價格變化。熟練的分析者會立刻識別出這些變化，知道事情有了轉機。
接下來就是簡單地套用以往好用的模式，並算出止盈的位置。
時刻要記住，技術分析不是水晶球（不能預測）。我們無法預測未來，市場也常常會出人意料地運行。然而，強大的技術分析可以幫你以現有的信息做出最好的可能性預測。
技巧4：加入社群
股市是一個戰場。既然你不會單獨進入戰場，為什麼要獨自交易呢？
如果想在這裡獲勝，你不會希望被群毆的。每次你按下買鍵的時候，就有人按下賣鍵。每次你賣出，就有人買入。除非你，或者對方，做了無效交易。
加入戰場要有一個強大的社群。通過給別人提建議，和一些及時的信息分享來避免犯一些錯誤；好的社群會無視噪音，只傳達你想知道的重要信息。
炒股的精髓心得：
1、趨勢比估值更重要，暴跌不抄底，暴漲不下車
因為投資的目的是為了多賺，不是為了少虧。不能因為追求低估值，而錯過強趨勢。更不能在大跌的時候拿著低估值品種，誤以為抗跌。 每次暴跌，都不要急著抄底。雖然暴跌導致了股票瞬間估值下降，但暴跌往往意味著長期下跌趨勢的開始，戴維斯雙殺將隨之而至。如果暴漲，也不要急著下車。 真正的反彈，需要耐心等待。時間維度，比空間幅度更重要。
2、 方向比幅度更重要
如果一個股票上漲概率大，就不要過多糾結於幅度大小問題。
無論漲幅還是跌幅，都會超越我們的預期，尤其是跌幅，不要以為基本面好像不錯，就以為下跌幅度不大。
3、 總市值是股票的空間和邊界
總市值代表公司成長的空間。看好一個公司，首先是因為總市值的空間，也就是這個公司能做多大的生意。如果公司的總市值空間有幾十倍乃至百倍，就不要再糾結於靜態PE估值。不過，多好的事情，也有總市值約束。例如：當$中國中車(01766)$ 超越波音飛機總市值的時候，泡沫破滅就很快了。
4、 上漲不做波段，割肉不等反彈。
上漲過程中做波段，往往是丟失了好的籌碼，再難追回。曾經的那個好股票，一騎絕塵把你拋下。
如果市場處於下跌趨勢中，更不能做波段，等待反彈再割肉。一般的交易心理，總是不滿足於反彈的幅度，從而進一步深套。
5、 解套的最好方法是另尋機會。
股票的機會，是公司發展的機會。既有短期的判斷，也有長期的判斷。如果買了一個股票之後一直跌，一般都是我們初始的判斷錯了。既然錯了，就要勇於承認錯誤，坦然地尋找其他機會。
6、 不忘初心，方得始終。
看熱點或主題選股票，只選彈性大的，不要選安全的。一定要記住買的理由，兌現了就要賣出，炒股票不是談戀愛。
7、 警惕尾部風險對沖。
任何一種趨勢形成共識之後，都要心存敬畏。不管多好的公司，階段性上漲幅度太大，總市值超越經營節奏過大的時候，都存在風險。
8、不與趨勢為敵。
情緒推動交易，不要用價值投資的眼光來抗拒趨勢。趨勢是不長於三個月的交易行為，價值投資是基於兩年以上的投資行為。趨勢逆轉也很無情。
9、 確定的收益永遠比不確定的更重要。
10、下跌不抄底，熊市更要杜絕抄底。
韭菜被割了一茬之後，需要時間長出新韭菜。熊市很少短於九個月的。
11、投資要保持敏感：對機會的渴望。
市場永遠都有套利機會，不管多差的市場，都不要灰心。優秀的基金經理在於任何時間都敏銳地捕捉市場中的錯配。
12、不要火中取栗，下跌中雖有好公司缺乏好股票。
炒股賺錢是概率行為，要做大概率的事情。不做火中取栗的事情。如果整體趨勢下跌，不要以為自己的股票好久不賣，人人都認為自己的股票好。炒股只是摘果子，摘到也走，摘不到也要走。
13、控制你的情緒，永遠不要以為市場錯了，虧錢了就是錯了，掙錢了就是對的。
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