中國股市多年來的現狀
1990年12月到2018年5月，中國股市成立27年半了，除了圈錢手段不斷翻新，其他的都沒有變，還是那個老樣。
所以我堅持認為。中國股市這種搞法沒戲，一百年都沒戲，不信咱們就走著瞧。
中國股市一下跌，不是找自己的原因，老賴人家美國股市，人家美國股市上漲的時候，中國股市也沒上漲啊，拉不出屎賴茅房，這不是辦法。還有就是賴中小股民不成熟，中小股民頻繁短期炒作造成的股市下跌。實際上股市的暴漲暴跌，都是機構興風作浪的結果。反正就是沒有管理層的責任，沒有上市公司的責任。
中國股市成立以來，每年都有暴漲暴跌的行情，遠的不說了，2015年的暴漲暴跌記憶猶新吧，可是每一次暴漲暴跌後，沒有任何根本性的改革，一切還是照舊。比如上市公司質量問題；業績下滑上市公司都可以圈錢問題；管理層的體制問題；獨立董事不獨立不懂事問題；股評黑嘴問題；上市公司退市不退錢問題；基金公司管理費旱澇保收等等等等這些老大難問題，解決了嗎？？？一個都沒有解決，而且愈演愈烈。
作為散戶，我們改變不了大舉，唯一能做的，就是武裝好自己，沒有一套成熟的操作思路，再好的市場也難有收穫。美國股市擴容到800只股票，整整用了100年時間，平均每年8只，所以產生了一批因為長期投資而成就千萬乃至億萬富翁的奇蹟，使巴菲特的投資理念能夠深入人心。
香港股市擴容到800只股票用了33年，平均每年24只，所以產生了一大批中產階級。
而中國A股擴容到800只時只用了8年的時間，擴容到現在的1380只，僅用了14年時間，平均每年100只，所以產生了一批無產階級。
均線
很多人認為均線是很簡單的東西，不值得學習。但是我要告訴你：“你的這種看法是錯誤的！你並沒有瞭解技術分析的本質”。在技術分析中，往往越簡單的東西越可靠，因為這些經典的分析方法存在已久，並且在多年的實戰中得到了廣泛的驗證，如果這種方法沒用的話，那麼它就不會流傳至今。你在運用中如果用錯了的話，那麼只能說明你在運用和理解的深度上存在問題，之所以導致錯誤是因為你並沒有真正理解它，更沒有真正掌握它。
美國投資專家葛蘭碧所創造的八項法則可謂經典，歷來的均線使用者無不視為至寶，八大法則中的四條是用來研判買進時機，另外四條是研判賣出時機。總的來說，均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機；反之，均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。如下圖：
葛蘭碧均線八大買賣原則
1：均線從下降逐漸轉頭向上，股價從均線下方向上突破形成金叉，為買進信號。
2：股價在均線上運行，回調時未跌破均線，說明該均線形成十分可靠的支撐，其後股價又確實不再下跌而再度上漲時，是第二次買進時機。
3：股價之前在均線上運行，回調時發生死叉跌破均線，但均線仍呈上升趨勢，說明整體還有一段漲幅，此時為買進時機。
4：股價在均線下運行，連續下跌，距離均線又較遠，極有可能會向均線靠攏，所謂物極必反，此時是買進時機，但不宜期望過高。
5：股價在均線上運行，連日大漲，距離均線越來越遠，極有可能會回靠均線，隨時會產生獲利回吐的賣壓，是賣出時機。
6：均線總體向下，股價又再次向下跌破均線時說明賣壓再次加重，是賣出時機。
7：股價在均線下運行，反彈時接近均線但未能成功向上突破，是賣出時機。
8：股價連續大漲多日，與均線拉開越來越大的距離，是賣出信號，代表了隨時可能出現獲利回吐賣出。
【均線操盤定式】
一、均線型陰買入
均線型陰買入，也就是通過個股運行節奏來判斷個股的支撐，從而進行“陰買入”的一種方法。舉個例子：
沿著5日均線上行的個股通常會走出“短加速”行情，也就是快速上衝加速衝頂，而上衝階段股價會快速與5日均線產生較大的乖離。
沿著10日均線運行的個股通常會走出一波“跟風式”行情，一般出現在有集團資金入場，但所做個股又不是龍頭的情況中。
（今日重點）沿著20、30日均線震盪上行的個股往往會走出慢牛行情，也是投資者最容易捕捉的品種，無論是牛市還是熊市都有不錯的實戰效果。下面筆者將通過圖例具體分析個股是如何在熊“市中閃耀”、如何熬過A股市場中最難的階段。請看下圖：
圖為上證指數與個股的對比圖，取時為2012年5月3日至2012年12月3日，下面一起與散戶朋友們品味以下莊家控盤的細膩手法。
看點A：大盤在單底上漲後的二次反彈呈現出縮量的走勢（構建雙頂），而個股卻出現放量的態勢。此時放量的目的可視為為衝擊前高做準備、鎖倉（鎖定籌碼後的個股都會以無量的方式中線上漲）、拉高出貨。無論如何，都需要通過後市來驗證。
看點B：大盤衝擊前高未果，個股完成鎖倉，並突破前高。“鎖倉”+“突破”條件構成，下面需要朋友們觀察個股的運行節奏。
看點C：個股的運行節奏明顯按照20、30日均線攀升。這是最激動人心的時刻，當大家已經判斷出個股意圖後，20、30日均線附近進行“陰買入”就是手到擒來。
看點D：這階段實為更加明確“鎖倉”的行為。剛才說到，鎖定籌碼後的個股都會以無量的方式中線上漲。
綜上所述：“均線型陰買入”的特點就是需要一定的“對比強勢”，同時需要個股有明顯的自身的運行節奏。無論是踩著20日均線上行，還是30日均線上行等，期間的陽線都是大於陰量，陽線的力度也是大於陰線力度，上升的本質都是以“鎖倉上行”為主。
俗話說的好，“會買的是徒弟，會賣的是師傅”，散戶朋友們在學會今天介紹的這種“陰買入的”方法後，又該如何賣出此類股？請看圖2：
同樣是個股與大盤的對比圖，個股依舊的鎖倉上行，依舊沿著20、30日均線上行，但圖中有兩處要點需要朋友們注意。
看點A:個股跌破20、30日均線，此時如果大家持有該股是不是應該賣出？遮去後面走勢去思考，並給出自己的理由。我的答案是不全出，道理很簡單，個股在大盤加速下跌的階段，居然可以以“縮量”的方式橫盤震盪，這樣的主力難道不強嗎（抗跌）？這位置如果出貨那成交量為什麼沒放出來？隨後市場企穩反彈，該股便走出了一波短淺極具爆發力的行情。
看點B：剛才反問了朋友們一個問題，“這位置如果出貨那成交量為什麼沒放出來”？看到了吧，個股在中線連續上漲後給出了“放巨量破位下跌”的答案。雖然這裡還有反覆的可能，但朋友們一定要記住一句話“一旦個股出現籌碼鬆動，如果再按照原來的交易方式進行操作就好比虎口拔牙”。
二、多條均線上方買入定式
股價在中低位震盪的時候，均線逐漸靠攏，甚至黏合在一起，這說明不同時期的股民持股成本開始接近，有利於主力拉昇。當股價以陽線突起，穿越多條均線，宣告莊家開始發動攻勢，短線交易者正好趁機買進。這種股票大多是牛股，需緊緊抱牢。但是，這個方法只有買入信號，沒有固定的賣出信號，一般來說，看交易者使用哪條均線，當股價跌破所使用的那條均線時，就可以賣出止盈了。
如圖所示，大連三壘（002621）的股價從低位橫盤上行，多條均線逐漸黏合在一起，當股價站上多條均線時，顯示出多頭的超強實力，這是股價發動攻勢的表現，配合成交量逐步放大的態勢，交易者此時應果斷買進，不可錯失買進良機。
三、均線三線開花形態買入定式
三線開花又稱1250戰法。即 20、120、250這三條均線經過金叉穿越後，像開喇叭花一樣，形成極度分離的多頭排列的特殊的技術形態，這就叫三線開花。
三線開花是20、120、250三條均線構成的一個交易體系，今天我們首先講：三線開花的構成與20均線與120均線的金叉。
三線開花的構成
三線開花有三條均線構成分別是20、120、250三條均線。每一條均線都有特殊的意義。
1、20均線
20均線也是月線。也是股價的“生命線”。
在一般情況下：20均線向上並且股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。股價上漲一段後，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，連個條件同時滿足，賣出。
2、120均線
120均線也是半年線，又叫“脊樑線”。
120均線的週期較長，一旦趨勢形成，莊家不易製造騙線。對於很多大漲的股票，當趨勢啟動的初級階段，120均線都會起到助勢的作用
3、250均線
250均線及年線，也是牛熊的轉折線。
當使用250均線進行選股時，可以要選前期跌幅較深、調整時間較長的個股，對於短期震盪的個股意義不大。
併線三線開花
併線三線開花是指在三線開花的初始點，120日均線與250日均線是處於極度接近的平行狀態。此時20日均線從下向上穿越這兩條均線，分別形成兩個均線金叉形態。 這樣的形態完成後，如果股價放A上漲，就預示著三條均線將逐漸分散開。這就是未來股價會持續上漲的信號。
併線的含義
120均線與250均線“併線”說明此事的股價一年的平均成本與半年的平均成本非常接近，此時如果20均線先後金叉120均線250均線，並且股價隨之放量。就會使一年左右的籌碼全部獲利，成本共振從而引發“牛股”，這邊是“併線”三線開花的意義
併線三線開花要點
1）120均線與250均線趨於走平，並且120均線與250均線極度接近、平行。
2）20均線從下向上先後金叉120均線、250均線。
3）一旦突破必須有成交量的配合。
併線三線開花分為兩種，一種是120均線在250均線之上；另一種是120均線在250均線之下。
1、120均線在250均線之上
2010年7月，西藏城投(600773)三線開花完成後，股價放量上漲，同時三條均線也逐漸發散。
2、120均線在250均線之下
2010年10月至12月，鼎立股份(600614)
併線的兩種類型中：120均線在250均線這種類型，股價啟動點的位置會比120均線在250均線之上啟動點要低。所以一般牛市的起漲點都是120均線在250均線之下的這種類型。未來如果你發現120均線在250均線之下的股票出現“併線三線開花”，恭喜你捕捉到一隻“大牛股”
均線的三大應用法則
法則一：60日均線：均線的靈魂，趨勢的靈魂
法則二：均線金叉買入（死叉賣出）
法則三：5日/10日均線買入（賣出）
法則一：60日均線：均線的靈魂，趨勢的靈魂
均線應用最重要的法則，就是60日均線，其他的三大應用，5日均線買入（賣出）、10日均線買入、均線金叉買入（死叉賣出）甚至都無足輕重，很多不明就裡的朋友胡亂應用均線金叉買入法，虧得更多。以前炒股可能是虧得稀裡糊塗，自從學了均線戰法後，虧得是明明白白。
苛政猛於虎，半吊子的分析師，則是股市裡的猛虎啊。
結論一：60日均線是股市的牛熊分界線
60日均線是股市的牛熊分界線，第一層意思是，是股市的牛熊分界線，不是股票的牛熊分界線，換句話說，代表股市的應該是上證指數（特殊情況下是創業板指數）。
60日均線，難道就不是股票的牛熊分界線？是，也不是。我們首先強調的是指數，如果上證指數站上60均線，指數代表了絕大多數的股票，所以絕大多數的股票也站上了牛熊分界線。但是，個股站上牛熊分界線，不代表指數（絕大多數個股）站上牛熊分界線。想要強調的是，回到均線的出發點，趨勢的判斷，個股的趨勢，有個股的特殊情況，哪怕熊市中，也有特力A特立獨行，四川雙馬一騎絕塵。但是這樣的妖股不常有啊，幾乎所有的個股在熊市中，不是慘烈的殺跌，就是掙扎著下跌，總之難以逃脫下跌的命運，危巢之下豈有安卵。
2015年的牛市，上證指數於6月15日見頂於5178.19，中國國航逆勢上漲並於6.29日見頂，隨後一路補跌，而且是加速下跌追平指數的跌幅。
在熊市的行情中，強勢如中國國航，業績牛逼如中國國航，曾經的起飛，都是下跌的夢魘。
60日均線是股市的牛熊分界線，第二層意思是，是股市的牛熊分界線。近10年左右，A股一共有兩輪牛市，分別是2007年的牛市和2015年的牛市。60日均線，明顯成了牛熊的分界點。
牛熊的界定，在股票的操作上，具有至高無上的操作意義。
牛市思維是趨勢做多，每一次回調就是買入的機會，2007年和2015年的牛市，2007年牛市的中信證券，每次回調，都是買入機會。
熊市思維就是趨勢做空，每一次反彈都是出貨的機會，2008年和2015年的熊市，每次反彈，都是出貨機會，即使管理層在2015年熔斷後的救市，依然是出貨的機會。
所以說，60日均線，不僅僅是均線的靈魂，更是趨勢的靈魂。不謀萬世者，不足謀一時；不謀全局者，不足謀一域。所以，60日均線決定牛熊，決定趨勢，趨勢決定格局，格局決定成敗。
結論二：60日均線，也是趨勢線
60日均線是牛熊分界線，60日均線之上是牛市，60日均線之下是熊市！
這是60日內均線理解上最大的誤區，也是應用上最大的難點。
再看結論：60日均線，也是趨勢線。我們是怎麼判斷趨勢的，低點抬高，高點抬高。60日均線，也是趨勢線，所以，我們判斷的依據不是60日均線上下的問題，而是60日均線趨勢的問題。
以上證指數2011年5月-2014年5月為例，60日均線的低點不斷創出新低，高點也不斷創出新低，儘管指數時有站上60日均線。
以2017年上證50牛市為例，60日均線的低點不斷抬高，高點也不斷抬高，儘管指數時有跌破60日均線。
所以，指數站上60日均線，並不是判斷股市牛熊分界線的標準，準確的表述是指數趨勢站上60日均線，牛市，趨勢站下60日均線，熊市。
法則二：均線金叉買入（死叉賣出）
均線金叉買入，核心思想是短期均線上穿長期均線，形成金叉。例如5日均線，上傳10日均線，10日均線上穿20日均線（當然，此時5日均線必定已經上穿20日均線）。
短期均線組合：MA5、MA10、MA20、（MA30不常用）
長期均線組合：MA60、（MA120、MA250不常用）
二、均線金叉買入定式
1. 兩根均線形成的短線交易系統
前面說的是一條10日均線對買賣時機的參考，現在我們來說說兩條均線對實戰中買賣時機的參考。當動態運行中的兩條均線相互交叉時，預示著不同週期的投資者持倉成本相重合。兩根均線產生交叉，我們可以利用均線交叉組成一個交易系統，當兩根均線金叉的時候，短線交易者可以買入，然後持股，直到均線產生死叉。為了符合短線交易的特徵，我們採用5日均線和10日均線的 組合。
如圖所示，百花村（600721）的股價在緩步拉昇，5日均線向上穿越10日均線，產生金叉，此時為買點，短線交易者可積極參與，此後該股一路上升。後期的橫盤震盪，短線走弱，這時就要密切關注該股的走向了，當5日均線死叉10日均線，交易者可以果斷賣出股票。從金叉買進股票到死叉賣出，形成一個完整的交易系統，這樣就可以賺取大部分中間利潤，贏利面比較大。
2. 兩根均線金叉買進
當5日均線從下往上交叉比其週期更長的10日均線時，稱為“金叉”，反之則稱之為“死叉”。從字面上就可以看出金叉能讓我們挖掘金礦，死叉能讓我們虧損，金叉往往助漲，死叉助跌，在實際操作中我們就可以利用均線之間的金叉和死叉來進行相應的買入和賣出操作。當出現金叉時，個股上漲的概率總是要大於下跌的概率。
如圖所示，上峰水泥（000672）日K線中的兩條均線分別為5日均線和10日均線，當5日均線從下方往上叉10日均線時，形成金叉，此時交易者可以買入。當5日均線從上往下叉10日均線時，形成死叉，此時可以賣出。交易者只要按照這樣的金叉買、死叉賣的方法，基本上都能獲得階段性的收益。考慮到指標的滯後性，先有股價下跌才有死叉形成，因此，在股價欲形成死叉的時候就可以進行減倉操作，而不是等死叉形成之後再賣出。
標準的金叉應該是：週期長的均線走平然後向上行，週期短的均線由下而上穿越週期長的均線。激進的交易者可以在普通的金叉時進場，謹慎的交易者可等10日均線向上行時金叉買進，勝率較高，因為當10日均線正處於下跌趨勢中或橫向波動時，說明此時的看漲信號不強，交易者應該繼續觀察。
如圖所示，寧波富達（600724）從跌勢反轉上行，5日均線與10日均線產生金叉，說明多頭開始走強，是短線進場的時機，不過，該股這個金叉不是標準的金叉，因為10日均線還呈下行走勢，可能會出現二次探底，可少量參與。還好該股此後持續上漲，未回調，強勢上漲。我們要知道標準的金叉不是這樣的。
下面的銀山谷和金山谷。一般把均線上先出現的尖頭朝上的不規則三角形稱為"銀山谷"，後出現的尖頭朝上的不規則三角形稱為"金山谷"。通常"金山谷"的位置要高於"銀山谷"，但有時也略低於"銀山谷"。從時間上來說它們相隔時間越長，"金山谷"含金量就越高。
還有一個常見的說法，是金蜘蛛。金蜘蛛是5日，10日，20日均線交叉於一點，然後股價站在交叉點之上的均線技術形態。所以，金蜘蛛本質上是銀山谷（金山谷）的一種特殊形態。
作者舉的案例永遠是對的，直接PASS，舉幾個反例。
反例1：貴州茅臺2013.10.11-2013.11.27，出現了銀山谷和金山谷，根據金山谷買入，後期茅臺一路下跌，跌幅超20%。茅臺這樣的反例特別多，銀山谷金山谷看多的有多少，基本上看跌的就有多少，是不是細思恐極啊。
反例2：貴州燃氣，銀山谷之後，連續漲停，根本沒有金山谷啊，而且事實上均線是後滯的，貴州燃氣這類股票，根本不適合均線戰法，這個以後詳述。
首先，我們發現，銀山谷（金山谷），本質上就是5日均線上穿10日均線，10日均線上穿20日均線。但是通過貴州茅臺的案例，我們發現，這個結論並不成立。
均線金叉買入邏輯不成立的根本原因在於，均線金叉買入的前提是60日均線，趨勢向上，剛才貴州茅臺的案例，均線兩次金叉，茅臺後期走勢依然看跌，歸根結底的原因，就是60日均線趨勢向下的。
所以，均線金叉買入戰法的結論調整為：60日均線趨勢向上的條件下，均線金叉買入。至於什麼銀山谷、金山谷、金蜘蛛，通通拋到九霄雲外吧，因為，這些名字花裡胡哨，最大的作用就是聽起來牛逼，用起來苦逼，誰用誰知道。
我們還是以貴州茅臺為例，60日均線（綠色）之上的金叉，幾乎都是正確的買點。
當然，各位讀者也可以自己尋找反例，你也許已經尋找了半天，但是這個結論，是不是很難找出反例了。
但是，這個結論還是有一定的瑕疵：就是均線金叉可能會頻繁的發出買入信號。以中國平安（2016.11.28-2017.4.26）為例，6次均線金叉（5日均線金叉10日均線）買入信號，但真正有效的僅是第6次均線金叉買入信號。
為什麼第6次均線金叉是有效的買入信號，而其他的則不是。我們看一下更長週期的中國平安，我們就會發現，只有第6次均線金叉，K線突破了平臺的上軌（壓力位），所以，平臺突破，是關鍵。
所以，均線金叉買入戰法的結論調整為：60日均線趨勢向上的條件下，均線金叉，而且K線突破平臺上軌（壓力位）買入。
這個結論，我們再做一下修改：60日均線趨勢向上的條件下，K線突破平臺上軌（壓力位）買入，K線平臺突破，均線必然是金叉的。因為均線本身就是K線的反應。
於是，我們又絕望的發現，金叉買入戰法，根本就是多餘的，迴歸到K線形態本身，可以說明一切。還是中國平安，60日均線趨勢向上的條件下，形態突破做多。
所以均線死叉賣出，迴歸到K線形態，就是60日均線趨勢向下，跌破K線形態賣出。
法則三：5日/10日均線買入（賣出）
這裡，我們直接得出法則三的結論：60日均線趨勢向上的條件下，K線形態突破以後，沿著50日/10日均線買入（突破初期沿著5日均線買入，一定漲幅以後沿著10日或20日均線買入）。
所以，均線的三大戰法，環環相扣。
還是剛才的中國平安，突破之後的買點，沿著5日或10日均線買入即可。
京東方A，60日均線趨勢向上，K線形態突破後，沿著5日/10日均線買入。
“善輸、小錯”是成功的關鍵
在股市中想要穩定持續地獲利，建立一套適合自己的交易系統幾乎是唯一的途徑。任何成功的交易者都有一套待合自己風格的交易系統。
而系統化交易的關鍵則是"善輸、小錯"交易是一個善輸者的遊戲，只有謙恭地對待市場，聽市場的話才能有好的收益。
因此，我們提出一個經歷大量實戰的交易者才能真正認識到的問題，就是必須真正地接受虧損才能建立起自己的交易系統，並且才能一貫執行。只有構建屬於自己的交易系統並且嚴格執行的交易者才能在市場上生存下去，才能獲得持續穩定的盈利。
很多交易者僅僅把接受虧損的概念停留在思維意識中，更有甚者還沒有準備接受虧損。知道止損與接受止損並執行止損還有一定差距。很少有人能夠做到連續按照條件果斷止損，能夠做到連續10次按照系統信號離場的人可能不到20%，能夠持續嚴格按照既定系統執行的人可能不到1%。
市場好像有一種魔力在阻止人們下單止損，這是人們的"貪婪"和"恐俱"心理在起作用，人們害怕做出後悔的決定。在進場時，傾向於尋找更好的價位；在盈利時，傾向於等待更多的利潤；在虧損時，傾向於等待市場反彈。而行情就是"在猶豫中上漲，在希望中下跌"。這些都是沒有系統化觀念的表現，不能客觀地、果斷地做出對策，最終的命運往往就是錯失好的時機。
時機優先於價位，為了幾個價位而錯過一次操作時機，這是因小失大的表現。從價格與成交量上來看，恐慌性殺跌往往是由大虧的賬戶不顧成本地瘋狂賣出造成的。劇烈的價格波動反應的是人們割肉時的慌不擇路，而這時也往往是階段底部，因為這時是大多數感覺交易者"絕望"的時候。
沒有合理的離場計劃，不僅會對賬戶資金造成損失，更主要的是對信心的打擊。這是一個決定成敗的關鍵，可很多人還是不能正視，甚至是不願面對。其更大的損失是使交易者失去了構建自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。
客觀上看，盈利其實就是要儘量做到上漲時在市場內，下跌時在市場外。如果在一次完整的上漲與下跌循環之後讓你再碰擇的話，你一定會選擇在上漲之初進場，在下跌之初離場。躲過的下跌是在為以後的上漲積累空間。
交易系統並不神秘，大部分交易系統源於一個觀念，"截斷虧損，讓利潤奔跑"高成功率的交易系統基本上很少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，這會使得交易機會變得很少，或者靠縮短交易週期來換取高成功率但相應的獲利空間也會變小，以至於一次大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統的成功率在50%左右，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有40%左右的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就顯得極為重要。儘量使每筆交易的虧損限制在5%到10%之內，而用捕捉到的大R(高盈虧比)的利潤來彌補損失並獲利。如果沒有鐵的紀律來執行止損，又怎麼能持續執行交易系統，直到捕捉到大趨勢呢?所以說，交易必須有一個大局觀、策略觀，輸掉一次戰爭，贏得一場戰役。
不"善輸"的交易者多數死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太陽。抱著燒幸的心理拒不認錯會對系統化交易者造成如下負面影響:
首先，容易對交易系統失去信心，背離成功交易的正確方向。交易系統本身造成的虧損是交易系統本身能預料到的，它是合理的用來換取更大利潤的戰略性虧損。所謂"欲想取之，必先予之"。"系統內的虧損是正確的虧損"、嚴格執行待合正期望的系統必然會獲得回報。而拋棄系統，拒不認錯的行為，往往會造成更大的虧損。有些交易者會認為虧損是由系統造成的，這種迴避責任的想法是十分不利的。要知道，交易系統只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果錯也是交易者本身的交易思想或方法的錯誤。
其次，導致資金的大幅縮水，增加機會成本。做不到"善輸、小錯"不僅會使資金減少，而且會錯過很多好的獲利機會，這就是機會成本。如果先前能做到嚴格止損，那麼後面就會有更多的資金來把握成功率較高的機會。這樣一，就會相差很多的獲利機會和利潤。
最後，重新進入只重技術分析的誤區。交易者偏向於追求入場的準確率，而忽視離場的技術。由於不肯面對虧損，不能接受低於心理預期的勝率，因而不能使交易系統完成。最終摒棄系統化交易而重新進入以技術分析提高準確率的誤區。這樣，使剛剛出現的星星之火就熄滅在了萌芽中。
綜上所述"善輸、小錯"，樂於接受虧損是系統化交易成功的關鍵。我們的系統是為多次交易準備的，一次普通的戰鬥不足以影響一場大的戰役的結果。如果有這樣一個系統，其成功率為50%，盈利與虧損比為3R:1R，即R值為3，那麼，一次操作的虧損會增加另一次操作的成功率，只要我們堅持這個交易系統，止損掉的1R不但會被下一次盈利的3R彌補，還會有2R的利潤。我們為什麼不用期待虧損的心態來做交易呢，這樣會淡定很多！當然是在系統化交易的基礎上。
操作與分析的基本素養中最重要的兩句話，就是“利潤的創造，在於行情的掌握；風險的規避，在於概率的分析。”
股票操作上，歷史會不斷的重演，雖然會有一些差異，但總不至於太離譜。如果你能體會這兩句話的涵意，那麼，不論走勢如何變化，它帶給你的困擾會少一點，而驚喜總是會多一點。也就是說，當你出清持股後，不多時日，便看到回檔，買進之後，往往驚喜買在底部區域。
不論基本分析，還是技術分析，只要關係到分析，就離不開邏輯；離不開邏輯的，就少不了概率，凡有概率事物的必然有統計，所以追根究底，操作與分析的技術就是統計的邏輯，任何分析和操作的方法都是這樣得來的。
以起漲k線來說，其出現以後，展現力道開始漲的概率很高；以起跌k線來說，其出現以後，展現力道開始跌的概率很高。因為機率很高，所以拿來使用就是行情的掌握，也可以因為這根k線提供了我們很容易、很小的風險規避方式，雖未必每次都成功，但它也往往是驚喜的創造者。
各 種中短線的搏擊技巧也都是如此，永遠是在k線圖裡面找概率，在各種指針中找概率，把發生概率高的拿來分析，把分析中較為穩定的方式拿來使用，這就是你的操 作策略。每一個人的傾向不同，長線短線的策略也不同，所以每一個人的操作方式也都不同。一切符合你的風格，符合你的操作循環，自然就好。
主 力攻於心計，你在期待天下雨來解除旱象？你還在期望行情？但是莊家卻用股市的語言告訴我們，他們玩不動了，因此你的動作就是跟著莊家，在昨日拔檔多單下空 單，這是紀律的執行，再好的方法都要執行才算數，否則仍是方法歸方法，輸還是照樣輸，一點用處也沒有。股市真的是會說話的，你要用心去傾聽他的語言，掌握 行情、準備著10%會被反撲的失敗率，愉快的隨著莊家的節奏，與莊共舞。
行情是否如預期，不是挺重要，問題在於，如果如你預期，你要如何？不如你預期時，你又會如何？帶著10%尚未確認的風險和萬一的時候的停損執行，是你必須的心理準備。如果不來點我的停損，就是我獲利的開始。
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