本報記者 張娜
貢獻了全國50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%左右的專利發明權、80%的就業、數量佔比超90%。小微企業對我國經濟和社會發展的重要性不言而喻。不過，正如今年政府工作報告所指出的那樣——實體經濟困難較多，民營和小微企業融資難融資貴問題尚未有效緩解。
採訪中，記者發現，信息不對稱、風險不對稱以及收益和成本之間的不對稱三大融資“卡脖子”問題待解。
融資難易視企業情況而定
“如果按正常程序貸款週期需要五到六個月，最後還不一定能拿到錢。”浙江義烏知衣公司負責人侯先生告訴中國經濟時報記者，這是以前，現在很少從銀行貸款了，基本是自有資金，如果有資金缺口，會從朋友那裡週轉，方便、快捷。
原因是“即便從銀行貸到款，因為額度低，也難以滿足公司發展的資金需求”。侯先生所在的公司註冊資金是500萬元，目前公司發展正處於上升期。
同樣是融資，江蘇崑山銳百億電子公司總經理馮先生的體會完全不同，“在我們這邊，只要你想貸款，就可以貸到，特別是在公司開戶行，更好拿到錢。”
馮先生的公司註冊資金也是500萬元。他分析原因，“公司本身信用好、客戶回款穩定是一方面，另一方面，崑山這邊的金融服務普遍不錯，手續也不復雜，一般7天就批下來了。”“外資銀行更快！”馮先生特別強調。
一個比較明顯的變化是，現在放款效率比以前高了，他告訴本報記者，“以前可能需要1個月左右，現在只需一個星期。”
據國家統計局數據，每戶小型企業能帶動7到8人就業，一戶個體工商戶帶動2.9人就業。但因缺乏金融支持等原因，小微企業平均壽命僅3年左右，而在美國、日本等國家，中小企業的平均壽命為8年或12年。另有數據顯示，僅11.9%的中小企業能獲得銀行貸款。中小企業協會曾透露，小微企業獲得貸款利率大多在13%-15%，小微企業總融資缺口達22萬億元。
融資“卡脖子”問題待解
我國小微企業數量龐大，涉足領域廣，常見的領域主要是零售批發、服裝、電子、餐飲、娛樂、生產加工等，哪些是小微企業融資“卡脖子”問題？
某國有銀行一位不願具名的貸款專員向本報記者反映，銀行為小微企業提供貸款的門始終是敞開的，不排除在貸款審核過程中，會考慮很多風險因素，比如，小微企業潛在的不確定性因素更多，企業規模小、缺乏抵押物、一些創業成果尚未轉化等，這讓銀行在放款時會有一些顧慮。這可能會讓資金需求較為迫切的小微企業感覺“不痛快”。
清華大學國家金融研究院院長朱民在博鰲亞洲論壇2019年年會期間表示，小微企業融資難本質上是三個不對稱，即信息不對稱、風險不對稱以及收益和成本之間的不對稱。所謂信息不對稱，是指銀行對小微企業不夠了解；風險不對稱是因為缺少抵押，如果小微企業破產、逃走，銀行會遭殃；而收益和成本之間的不對稱，則是指小微企業貸款收益小、成本大，銀行不情願做。
採訪中，記者發現，小微企業融資難的現狀主要表現在融資渠道窄、抵押品不達標、信息不對稱三個方面。
小微企業融資渠道窄，導致融資難度大。大部分小微企業都存在規模小、資金實力弱以及銷售具有不確定性等先天缺陷，這使小微企業在資金數量、借款時間和利率等方面存在多重限制。
比如像侯先生曾遇到的情況，急需資金週轉，短時間就很難從大銀行那裡“救急”。金融機構尤其是大型商業銀行對小微企業的審批程序繁瑣，時間成本高，這與小微企業對資金需求具有的“短、頻、快”的特點非常不符，因此，實現直接融資的難度很大。
抵押品不達標或沒有抵押品。這是小微企業普遍面臨的問題。在經營的初始階段，小微企業資金少，在固定資產的投資上難免規模小、價值有限，也因此，其抗風險能力較弱，加之信用體系還不健全，使得小微企業抵押品的折扣率高但資金循環緩慢。
另外，小微企業辦理抵押貸款需要經過申請、登記、調查、核實等多個環節，費時費力，成本不降反增。所以，小微企業通過抵押貸款融資也存在很大難度。
不過也有例外，像馮先生，“似乎不需要什麼抵押品，帶上身份證、資產負債表、公司證照就可以了。”
信息不對稱。這也是小微企業在融資過程中經常面臨的問題。商業銀行在選擇貸款人時，傾向於將資金貸給資信狀況良好的大企業。當然也包括像馮先生這樣“信用好、客戶匯款穩定”的小企業。
大部分小微企業的內部信息不公開透明、財務制度和監管體系並不是特別完善，所以小微企業信息失真度會高於其他企業，所以，小微企業難以通過商業銀行的評級導致融資成本高。
有分析認為，商業銀行為避免逆向選擇和道德風險帶來的違約風險會要求小微企業提供優質的抵押品並進行深度的審核而花費大量成本。也因此，雙方均面臨高額成本，融資難度增加。
雖然存在上述不足，但從長期發展看，小微企業發展潛力巨大，對經濟的支撐作用也變得越來越重要。近年來，中央和地方對小微企業的扶持力度不斷加大。
數據顯示，截至2018年末，全國全口徑小微企業貸款餘額33.49萬億元，佔各項貸款餘額的23.81%。其中，普惠型小微企業貸款餘額9.36萬億元，較年初增長21.79%，較各項貸款增速高9.2個百分點。與此同時，2018年四季度銀行業新發放普惠型小微企業貸款平均利率7.02%，較一季度下降0.8個百分點。
而緩解小微企業融資難融資貴今年更是被提到前所未有的高度，李克強總理在全國兩會期間與中外記者見面並回答記者提問時表示，今年我們要抓住融資難融資貴這個制約經濟發展、市場活力的“卡脖子”問題，多策並舉、多管齊下，讓小微企業融資成本在去年的基礎上再降低1個百分點。
侯先生和馮先生都表示，“如果貸款，還是會選擇大型商業銀行，利率低，安全性高。”看來，融資成本仍然是中小企業主們首要考慮的因素之一。
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