與中國新金融市場歷經近十年的萌芽、顛覆、競合過程不同，地緣相近、市場環境相似的東南亞和印度正在“快進”自己的金融科技變革。
—— 馨金融
洪偌馨/文
從早期投資佈局、探路新興市場，到如今技術輸出、參與建立規則，中國Fintech企業正在走出一條截然不同的“出口”之路。
4月16日，新加坡第二大商業銀行大華銀行宣佈，將與中國Fintech公司品鈦智能金融服務集團（下稱“品鈦”）成立合資公司AVATEC（華鈦科技），其核心業務是為東南亞的金融企業和商業機構提供智能信貸的賦能服務。
據瞭解，大華銀行和品鈦將分別佔有華鈦科技60%、40%的股權。未來兩年，大華銀行對華鈦科技的投入將達1200萬新元，這也是其加速金融科技化轉型的重要一步。
事實上，自去年以來，越來越多的中國Fintech企業加速了“出海”的步伐。據馨金融不完全統計，至少有30家金融科技企業宣佈過在海外有投資或佈局。其中，既有螞蟻金服、京東金融等行業巨頭，也有同盾、品鈦等數據、技術服務商。
目前來看，中國金融科技公司“出海”主要有三種模式：
✔ 直接“出海”展業。例如，宜信財富在新加坡設立分公司，並獲得了新加坡金融管理局(MAS)頒發的資產管理全牌照。
✔ 入股當地機構。例如，螞蟻金服戰略投資泰國的金融服務平臺Ascend Money。
✔ 成立合資公司。例如，螞蟻金服與韓國電信聯合設立了韓國首家互聯網銀行K-Bank。
而從合作方式上看，這兩年，中國金融科技企業的“出海”可分為兩個層次：
一、投資參股當地機構，試水海外市場但參與度普遍較低；
二、開始技術輸出並注重中國模式“本土化”，參與度普遍更高。
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“出海”2.0
如果刨除螞蟻金服、騰訊等行業巨頭的海外投資項目，直到2016年，中國Fintech企業，尤其是中小型公司 “出海”佈局的趨勢才逐漸明朗。
這種趨勢的形成並不難理解，一方面，經過前幾年的發展，國內金融科技公司的業務模式、技術能力都有了一定的積累，為“出海”打下了基礎。另一方面，也是迫於國內競爭激烈的市場和日趨收緊的監管政策，急於尋求新的市場和增長點。
早期，大部分企業還是希望通過複製國內的業務模式去相似的市場。東南亞以及印度，其市場環境、人口數量、金融服務等情況與多年前中國有諸多相似之處，因此也成為了中國金融科技公司“出海”的首選。
但除了少數巨頭的支付業務稍有打開局面外，絕大多數中國金融科技公司的“出海”還只停留在計劃和籌備階段，鮮少有大規模落地的案例。尤其，信貸和財富管理等以覆蓋本地人群為主的業務，展業則更為艱難。
與此同時，中國Fintech企業的能力開始得到當地市場、監管機構和合作夥伴越來越多的認可，“出海”的模式也變得更加多樣化。例如，直接獲得當地金融牌照、與當地機構進行戰略合作、與當地機構成立獨立子公司等。
以此次品鈦與大華銀行的合作為例，與此前的案例不同的是，兩家機構成立的合資公司——華鈦科技是一家提供2B服務的技術公司。未來將作為智能信貸服務商為東南亞金融機構與商業公司提供智能消費金融、SME智能信貸解決方案。
公開資料顯示，成立於1935年的大華銀行是新加坡第二大，東南亞第三大銀行。目前，大華銀行在全球範圍內擁有超過500家辦事處，遍佈亞太、西歐、北美19 個國家和地區，在新加坡當地有48間分行。
華鈦科技首席執行官Dennis Tan在發佈會上表示，華鈦科技將提供端到端的智能信貸解決方案，不僅針對金融機構，還可以為電子商務、電信和旅遊等領域的公司打造POS貸、預授信、分期付款等高效的線上消費金融產品。
根據計劃，AVATEC將提供的新一代智能信貸評估決策方案，即利用非傳統的、廣泛的、多維度的數據分析，通過人工智能、機器學習、反欺詐算法等技術，於數秒內完成個人或企業申請者的信用評估與決策。
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下一個戰場
2017年下半年，幾位去東南亞考察過的投資人和創業者向我描述了類似的境況：如今的東南亞湧入了上百家中國的金融科技公司、現金貸公司，考察、招人、談合作.....經常會在當地某家貸款公司、財務公司碰到同行。
對於一批又一批前往東南亞掘機的企業來說，東南亞國家如印尼、泰國、馬來西亞、越南等國擁有快速成長的中產階級客群和快速普及的移動互聯網，基礎條件已具備; 並且，東南亞尚不完善的金融服務讓Fintech有了更大的發展空間。
以東南亞第一人口大國印度尼西亞為例，目前印尼約有 2.6 億人口，信貸市場規模約 1500 億美元，而從銀行貸款的佔比僅為 34.77%，消費金融市場發展潛力巨大。
尤其，2017年以來，印尼為了促進消費，印尼中央銀行已放寬了對置業貸款的估值比率限制，為市場創造更多的流動資金。“市場確實很混亂，但剛剛才起步，增長空間太大了。”一位投資人感嘆到。
在他看來，儘管“出海”也面臨一些本土化的挑戰，例如，適應當地文化、用戶習慣、民族習俗等。但從一些實踐案例來看，國內積累的技術經驗和龐大的樣本數量確實有助於這些企業在海外展業。
在發佈會上，華鈦科技也宣佈將在印尼首先推出新一代智能信貸評估決策方案，並計劃在兩年內將業務拓展到其他東南亞市場。
“這也是品鈦選擇與當地機構合作的原因。”品鈦創始人兼CEO魏偉表示，UOB作為當地老牌金融機構，在合規性和知名度上都有了保證。而其在馬來西亞、印尼、泰國等東南亞各地都有分支機構，可以幫助AVATEC在項目實踐中因地制宜。
比如，數據源是智能信貸服務的核心資源，而中國的數據源並不能夠直接套用在東南亞市場上。為了適應當地的監管、數據與場景，AVATEC還需要與當地金融機構、商業平臺、第三方數據供應商合作，將風控模型，系統模型進行本土化改造，而大華銀行在當地的分支機構對於這些後續項目的推進都將給予極大的支持。
此外，魏偉認為，如果說東南亞市場與幾年前的中國市場類似，那今天，我們看到中國金融科技市場有了很清晰的趨勢就是：傳統金融機構開始下場發力，並且與金融科技公司開始了廣泛的合作。而這個結果同樣適用於東南亞市場。
事實上，品鈦的選擇並非孤例。正在被金融科技改變的東南亞市場在吸取中國經驗的同時，也在避免它曾經走過的彎路。獲取相關牌照或者尋找持牌機構的合作成為了很多金融科技公司“出海”最優先考慮的一環。
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