中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。
1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。
2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。
3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。
4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。
5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。
6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。
7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。
中國股市已經進入了自殺式高槓杆發展模式，這是一種非常投機性的賭博自殺式的發展，這種發展，不可避免會走向崩潰，君子不立危牆之下，股民更不要立於圍牆之下，財富有限，生命有限，且行且珍惜！
炒股者之間，是很難有相似想法的
而炒股的人則不同，連世俗意義上的朋友往往也遠少於其他行業的人。而這，本質上緣於炒股這個行業的特殊。
依然拿朋友所需要的兩個基礎來分析——第一是相似的想法，第二是共同的利益。
炒 股者之間，是很難有相似想法的。甚至就算買了同一只股票，假設說都買了 002148 北緯通信，但買的動作一致，思想認識卻往往不一致，有的是技術派，看圖形買；有的是看基本面；有的做短線，有的做中線，還有的做長線……因此，哪怕買了同 一隻票，內心的想法也全然不同。遇到該股票走勢變動時，會做出的反應也截然不同……這，還是買了相同股票的。更何況股民之間通常各自追逐著不同的股票……
這麼多年來，我發覺，股民與股民，是最沒必要交流思想的。也是最無法交流思想的，原因在於，炒股如同修道者走在一條沒有盡頭的小路上，身邊只是曠野，你只能非常孤獨地行走，許多經驗都不是語言可以傳遞，必須自己慢慢在實踐中才能逐漸悟道。
財不入急門，有時候，我們會看到某些高手，在某一兩年突然從幾十萬變成幾百萬，或從幾百萬突然成長為幾千萬，這就是所謂的爆發，但大多數爆發者，都是經歷了漫長時間積累之後，因此，看著他似乎突然發了急財，其實，那是他用漫長時間作為成本的，依然並非“急門”。
世人只注意到其進入爆發期之後賺錢的速度快，卻沒注意他在進入爆發期之前漫長的忍耐時期，有的可能長達十多年。這種時間的累積，不是旁人的思想溝通所能省略的的。
投資者賠錢的原因
根 本原因：沒有正確的交易理念，沒有適合自己的交易系統，沒有執行交易計劃，靠預測想象交易，通常掙一點就平倉，賠了遲遲不止損。掙小賠大，違背了成功的根 本原則。（完全正確！）投資者常常是資金少，頭寸大；急於掙錢，入市越頻繁，賺錢越艱難。（頭寸大不是真正虧損的原因，關鍵是每次的頭寸大小不一。）
冒 大風險去搶蠅頭小利，註定是要踏上虧損之路。（無所謂大風險蠅頭小利，這種說法不對。在開始的時候，介入就是身處風險之中，風險是大還是小，是靠一個人按 照自己的交易規則去把握的。有了交易規則並嚴格執行，風險怎麼會大呢？如果不執行規則，原本一次小小的虧損變成了不可收拾的大風險，是自己造成的，而非市 場造成的。至於是蠅頭小利還是豐厚大利，在開始的時候也是不知道的。知道了就是神仙了。很多朋友和我說，行情不大的時候不要做了，做幾把大的行情就可以 了。呵呵，這個也是我的意願，但問題是每一把行情的起點，誰能知道這把行情能走多遠？沒有。人，都是以走出來的結果來說這樣的話，這就叫事後諸葛亮。所 以，每當行情走到交易系統該介入的位置就要行動，做好糾錯的準備就可以了。）
追求完美，把自己當神仙，總想搶頂或者搶底，那是不可能的。抓到趨勢的一段足夠了。（貪婪終致虧損。）
許 多投資人是用感覺和情緒交易，而不是用大腦去交易，用交易系統交易。（用眼睛不用腦筋交易。）滿倉操作，極小的波動，也可能損失很大，心理壓力大無法止 損，最終被迫斬倉出局。（永遠不能滿倉交易。但可以50-80%的重倉。而且不管盈虧，每次的倉位要保持一致。把心理壓力交給大概率盈利的交易系統。否 則，人總是處於擔憂、恐懼之中。）
一年中大的機會就幾次，一天中主要的波動幅度就在十幾分鍾內完成，交易太多本身就是風險。比特幣交易裡沒有什麼新東西！遊戲規則沒有變；人性也沒有變。（對）
生活從來就不是一條直線。每一個成年人都知道這一點。可是，當我們在觀看圖表時太容易被引導得忘掉這一點。（正確！）警惕圖表製作者創造的幻覺。圖表的趨勢更是彎曲趨勢！
對市場寬容，市場也會寬容我們! 過分追求投資機會和價格的完美，只會給我們帶來意想不到的損失。（非常正確！給市場留一點魚頭魚尾吧！）
幣市上能照顧你的只有趨勢。如果趨勢不照顧你了，那說明你錯了或趨勢變了。
最 可恨的是波動。波動是個騙子，老是讓你看不清趨勢和趨勢的改變。（最可愛就是波動！沒有價格變動，我們何談有機會賺錢？問題是波動的大小和你操作的級別關 系。波動相對於你的操作級別足夠大，就能獲利，反之就會虧損。寫到這裡，大家可以明白，這個作者已經有相當的功力了，大多數理念都是對的，但還是有不明真 相的認識。我也如此。大家要擦亮眼睛，如果我的評論有錯誤的地方，請不吝指正。）
所以區分清波動和趨勢，就是找到了朋友和敵人。（正確。）
通常情況下，市場不會朝任何方向直來直去。（完全不可能直來直去。）所謂市場趨勢，正是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所構成的上升、下降、橫向延伸三種趨勢。
幣市市場上大多數時候，大多數投資者都是錯的，錯誤主要是被回調波動誘導。（不要把自己定位投資者，就是一個交易者，做差價賺錢而已。）
看 對趨勢的人多，但是想到趨勢可能回調，而平倉或做反向操作，忽視趨勢的人更多。（還是沒有規則造成的。）要想抓住趨勢，就得放棄小的波動；找到趨勢的工具 也很重要。相信感覺不如相信眼睛。（對，有了交易規則，用眼睛看交易規則操作就可以了。）大多數技術工具和系統在本質上都是順應趨勢的，其主要設計意圖在 於追隨上升或下降的市場。
主力建倉有什麼特徵？
在市場經過一輪大幅下跌後，市場裡的大部分股票跌得不能再跌了， 遍地都是低廉的股票，主力感覺到市場差不多跌到位了，在這樣的市場背景下就會進場建倉，在建倉的過程中，主力會根據個股的特性而採取了多式多樣的建倉方 式，不管主力採取了何種方式建倉，都會在K線圖上運行而留下一些痕跡，
我們可以根據這些跡象得出判斷，分辨出市場主力何時進場建倉，我們在什麼時候可以進場操作。下面就用一個股票來分析，主力在市場經過大幅下跌後進場建倉時的一些規律和大盤當時的背景。
跌停洗盤
通常莊家在風平浪靜的時候突然打壓股價.直至跌停板.然後讓股價自然發展.以此來測試盤中的持股意願和承接盤的動向.跌停試盤兼具試盤與洗盤的雙重作用.在操作手法上以不斷向下用大單砸盤為主.目的是測試下檔買盤力量的強弱.
（1）若在打壓時有大量的拋盤湧出.說明在此位置投資者持股意願很弱.稍有風吹草動就會離場.莊家拉昇時機未到.但適合長線建倉。
（2）若在打壓時僅有少量的拋盤出現.說明在此位置投資者持股意願強烈，拉昇時機基本成熟，此時不適合莊家建倉。
（3）若在打壓時有大量的承接盤，說明投資者看好該股的後市，適合莊家拉昇和出貨，但不適合莊家建倉。
（4）若在打壓時缺乏承接盤，說明該股的關注度不高，適合莊家建倉，但不適合莊家拉昇和出貨，股價仍將繼續盤整。
如何辨別股票有莊家入駐
投 資者在股市中最想獲取的是投資利潤回報，最想要買到的股票是持續上升高漲的股票，而當一隻股票有莊家入駐後，就會給這隻股票帶來龐大的資金，而這些龐大的 資金將成為該股上漲的強大動力，因此，投資者若想通過購買連續上升高漲的股票而獲取豐厚的投資利潤回報，就必須關注股票中是否有莊家入駐。
莊家入駐某隻股票時都會有一些市場表現信號，投資者通過細心的觀察分析就能提早發現莊家入駐的股票，綜合而言，莊家入駐某隻股票時主要有以下幾點市場表現信號。
（1）股價大幅度下跌之後，進入橫盤整理階段，該階段中股價呈現出間斷性的寬幅震盪，而成交量呈現出間斷性的增大量。股價處於底部時，成交量出現多次明顯的放量增大跡象，股價卻未出現明顯的上漲走勢。
（2）股價走勢呈現出連續的高開高走，股價上漲幅度明顯強於大盤，成交量從極度萎縮轉為逐步放大。在上漲行情初期，K線走勢圖中出現連續陽線上漲走勢，成交量出現逐漸放大增量趨勢。
（3）在上漲走勢過程中，成交量與股價呈現出縮量上漲走勢形態。在上漲走勢過程中，K線走勢圖中出現連續一字形K線，成交量呈現為極度萎縮清淡。
（4）當日大買單多次頻繁出現，成交股數超過以往平均成交股數，股價出現明顯上漲，在分時成交列表中，經常出現上百手的大買單或大賣單（小盤股在100手以上，中盤股在300手以上，大盤股在500手以上）。
閱讀更多 明燈抓黑馬 的文章
