第一版5G標準即將於下月公佈，事件觸發下，會有哪些投資機會呢？哪些企業可以重點留意呢？
一、5G標準即將發佈
5G又有新進展了！
從上週消息來看，5月21日至25日，國際移動通信標準化組織3GPP工作組在韓國釜山召開了5G第一階段標準制定的最後一場會議。
預計下月在美國召開的全體會議上，3GPP將宣佈5G第一階段的確定標準。
對5G產業來說，這無疑是重大利好！但市場表現比較冷淡，通訊板塊僅僅在上午有所表現，下午就歇火了。問題是，5G板塊到底值不值的關注呢？
接下來，從三個角度聊一下5G：
第一版5G標準的影響；
通訊板塊業績表現；
市場對5G的認可程度。
二、制定5G標準
3GPP的會議已經結束很多天了，想必大家已經對5G標準有所瞭解，但部分人也會有疑問，去年不是發佈了一個5G標準麼？
的確是，但去年發佈的是非獨立網標準，而即將發佈的是獨立網標準。這是部署5G的兩種形式：非獨立組網將藉助於現有4G基礎設施；而獨立組網將形成新的網絡，包括新基站、回程鏈路和核心網。
前者更像是過渡階段，而後者才是純粹的5G。顯然，這一版標準的確立更具有普遍性，一旦標準確立，相應的通信設備、器件和終端需要圍繞這一標準展開產品開發，產業將以此展開變革！
毋庸置疑，誰能主導5G標準的制定，誰就有引領5G發展的實力。舉個簡單例子，技術專利一旦被寫入標準，就能成為基礎性專利。一旦標準被實施，專利權即可生效，專利持有者也就據此收取專利使用費。顯然，主導國的專利容易成為基礎專利！
當然，這也是翻聯想舊賬的根源，而今，聯想又拿下了全球5G手機首發權，聯想的公關確實失敗！（跑題了）
三、通訊板塊的業績表現
不避諱的說，5G板塊的投資仍然停留在預期上，相關企業的產值微乎其微！
通信設備行業的營收增速較快，在17年四季度和18年一季度的增速分別達到21.6%和21.1%。主要是由專網通信、光纖光纜（4G深度覆蓋）、北斗軍工的帶動。顯然，5G貢獻幾乎為零。
當然，我們有理由推測，隨著5G大規模建設，涉及5G領域且當下擁有業績支撐的企業，發展速度也會更加迅速。
四、市場對5G的認可度
5G標準落地，能夠助推產業加快發展，對5G產業來說是重大利好！但當下市場是否買賬呢？
就A股市場來看，市場並未明顯止跌，資管新規帶來很多不確定性，資金的意願更多的是求安！那麼，業績確定性較高的板塊將是資金的避風港，諸如釀酒、家電和醫藥等板塊；而成長性板塊的安全係數偏低，按常理來看，資金停留的時間也不會太長。
更何況，當下市場是存量資金博弈，資金集中度較高，流向5G板塊的動力不足。但從上週行情表現來看，一旦市場企穩，資金對5G的興趣還是比較大！
所以，從這個角度來看，一切需要等待市場情緒轉暖後，5G行情的持續性才能變強！那麼，待到行情企穩，如何關注5G板塊呢？
1.以建設角度，可以留意5G標準率先影響的領域，如基站天線領域的通宇通訊；光模塊、光器件領域的光迅科技和中際旭創；光通信設備領域的烽火通信。
2.以業績角度，留意一季度淨利潤增速較快的企業（擁有核心技術的企業最佳）。
另附
熱點持續性跟蹤
商業連鎖
驅動邏輯：“消費升級”疊加“醫藥火爆”，簡單來看，由於消費升級，對商業連鎖類企業形成助推，另外，醫藥受益於“兩票制”，醫藥連鎖備受資金關注；當然，可以看做醫藥板塊的熱點擴散。
持續性：仍然可以留意
理由：目前市場存量資金博弈，強者恆強，商業連鎖板塊熱度升溫，業績確定性比較高。
最後總結：
5G作為成長性板塊，應留意市場情緒！市場仍然以醫藥和大消費為主，但行情尚未止跌，佈局時機出現在行情止跌的時刻！
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