首先大家先看一個小故事：
現在成交量被強調到一個判斷真假的高度上，有成交量的突破，就是有效突破，沒有成交量配合，就是無效突破。而成交量現在正好被主力大量運用來欺騙你。這是最新的情況。
一、股市上欺騙的手法多種多樣，基本上你看到的，都是在騙你的。比如放量上漲。比如漲停版。你以為他在拉昇的時候，他是在騙你的。你以為他在震倉的時候，也是騙你的。他如果騙不了你，他就不能賺到你的錢。主力騙散戶比較 容易，因為散戶控制不了股價，就好象你是一個弱女子，遇到一個壞人，你明知道他是壞人，你也會被他劫走，因為他能控制你，而你不能控制他。但是現在股市中 的散戶越來越少了，主力常常會遇上另一個主力。
二、炒股之所以會很累人，是因為你不可避免地想去預測股價明天的走勢。今天漲得再好的股票，你沒有買，也沒用。可是，一旦你買了，明天他還會漲嗎？他會漲多高啊？這些問題無時不在困擾著你。股票一跌，你又會在研究，是震倉嗎？ 是出貨嗎？你吃不下飯也睡不著覺。其實不管你有多擔心，這隻股票該漲還會漲，該跌還會跌，所以，至少有一個道理你是承認的，就是股票漲不漲，和你擔不擔心 沒關係。你只是擔心你的錢，不是擔心那隻股票。
三、炒股真的是在做人。炒的是股，煎的是心啊。你如果能 戰勝心魔，基本上就大大進了一步了。技術上的東西，就好比是武功裡的一招一式，而做人，才是炒股的不二心法。你如果掙脫了心魔，就會快樂了，然後的好消息 就是，你會發現，其實主力只不過有幾個臭錢，不是什麼了不起的東西，他有錢的時候咱們聽他的，他沒錢了，我們就跟他說“BYE-BYE”，要吃他的，喝他 的，把他吃窮了，咱們就甩了他。
散戶弱市生存法則
弱市生存法則第一條：忘記成本，不要怕割肉
我相信散戶在日常操作中最重要的一個考量標準就是成本，主要表現在只賣賺錢了的股票，10%以內的虧損很少會割肉。沒有止損止盈線，即使有止損和止盈線也是圍繞成本線上下百分之多少展開。對於成本的重視就構成了散戶最大的弱點，因為實際上買賣股票有且只有一個因素，就是未來看漲還是看跌，漲有多少空間，跌有多少空間，而不是說根據成本計算因為這票賺錢了就賣，虧錢了就拿著。
就好比對機構來說，成本就是昨天的淨值，每一天都是新的開始，他們比的是跑贏指數和跑贏同行，他們做買賣的唯一參考因素就是這票後面的空間有多少，並且他們對投資組合的理解絕對是散戶比不了的，基金經理是對組合負責而不是個股負責，所以割肉對機構來說是再正常不過的事。（你沒有看錯，機構也經常割肉)
弱市生存法則第二條：股票恆久遠，價值永流傳
但和散戶交流，他們說的最多的就是：“我也不知道未來會漲還是會跌，就放著咯，反正總會回來的。”這種就是典型的鴕鳥心態，鴕鳥在遇到危險的時候，會把頭埋進沙子，以為自己看不到了就是安全的。但其實鴕鳥的身子還是露在外面，危險該來的還是會來。
所以這邊就涉及到了被套之後的另一個問題，這個票的價值是多少，值不值得你這樣拿著，千萬不要學鴕鳥把頭埋進沙子不看以為就會安全了。
有些公司行業在衰落，市場在萎縮，業績在下降，之前大牛市估計就是靠著一個故事炒上去的。這種票我估計要想回到高點這輩子可能都沒希望了，比如48塊的中石油，60多塊的中國遠洋。這個時候如果不肯割肉離場的話，正確的做法是換股，換些在弱市裡也可以靠公司業績慢慢漲回來的股票。
弱市生存法則第三條：知道自己買了什麼
可是散戶又會問了：“我怎麼知道這公司有沒有價值？”我一個朋友，拿出幾倍於自己一年工資收入的錢去買一個股票，然後買了被套之後問我這公司怎麼樣。我說當年你買個車看著看那比這比那，結果買個股票連這公司是幹嘛的都不知道就下這麼重的手。所以說，買股票要對自己的錢負責，對自己買的東西要了解。
弱市生存法則第四條：謹慎買入，謹慎抄底
大多數的散戶，尤其是大媽們，喜歡看盤面和熱點炒，整天就在不同股票之間的k線切來切去，這在牛市是可以賺到錢的，但在弱市，熱點切換很緩慢，很多時間都沒有熱點，熱點來了也小漲一波就過去了，所以這個時候追熱點要極其小心，稍有不慎就幫別人站崗了。用句傳統名言就是：多看少動。甚至對於你研究的很仔細的股票也是如此。
如果你又從股市外面拿了另外一筆錢準備抄底，那我只能勸你謹慎謹慎再謹慎。散戶大多死在山頂，高手大多死在抄底，你又能知道自己比高手更厲害？抄底如何避免不抄在山腰上是所有炒股中最難把握的。世界上有數不完的大佬最後就死在抄底上，而且抄底是屬於左側交易，即使你判斷正確不久後會反彈也必須忍受一段最後的黑暗，這個時候對心理的折磨沒有在證券市場摸爬滾打幾年我覺得是很難忍受的。做一個趨勢中中間的一段是最明智的選擇。
弱市生存法則第五條：勿聽大師，獨立判斷
市場上不管什麼時候，總有所謂的大師。但是股票市場沒有永遠的大師，只有永遠的贏家和輸家，而即使那些贏家也不可能每隻股票都賺錢，每次市場判斷都正確。真正的大師都在忙著賺錢，並且知道自己不可能每隻股票都會漲，不可能每次判斷都對，所以也不會給你亂推薦。如果真有大師，我們要請教的是分析的方法和買入的原因，而不是買什麼，什麼時候賣這些的。歸根結底，唯一會對我們錢負責的人只有我們自己，只有基於自己的判斷去操作，錯誤之後回顧才能學到些東西。那些剛入股市聽大師炒股虧了之後安慰自己當交學費的還不如捐給希望小學呢，除了知道這個大師靠不住還能學到什麼呢？
如果在弱市裡，散戶能堅持這5條，那麼我覺得你已經跑贏很多散戶了。而事實上，不僅在弱市裡，在牛市裡也是應該堅持的，這些都是最基本的炒股方法，股市沒有捷徑，有的只是勤勞的汗水。
弱市生存法則第六條：緊緊抓住高人的手。
高人是指那些久經沙場，百戰成精的股市英雄。而“抓手”的意思，講得就是：誠心誠意地長期追隨這些英雄中，你最認可的那位佼佼者。至於如何追隨，對於絕大多數人來說，就是潛心學習他們的理論，研究他們操作的原則，關注他們的看法，然後付諸實踐，並不斷總結，隨時校正。接受這樣高人的指點，相信你一定會受益非淺的。最近，我就是因為聽從一位高人的集結號，避免了此次暴跌的血洗。
弱市生存法則第七條：二是時時管住自己的手。
頻繁操作，隨意買賣，是我等散戶常犯的通病﹑頑症。多少次虧錢，就是因為手閒愛動。究其原因，多為衝動之過也。須知“衝動是魔鬼”，衝動的結果，基本是被動。這個道理，也許很多人都知道，但就是改不了。為此，我曾經嘗試，每次下單前先深吸一口氣，然後靜思十秒鐘，冷靜冷靜再作決定，對克服自己的多動症，多少還是有點效果。當然，更有效的辦法，據說還是在大勢不好﹑趨向不明時，乾脆關了電腦，乾點別的什麼事。因為常在河邊轉難免會溼鞋。不妨一試，或許，會有驚喜。
弱市生存法則第八條：須斷臂時果斷下手。
有句成語叫壯士斷臂，聽起來挺悲壯的。股市風雲陰晴難料，撲朔迷離。儘管有高人的智慧之光導航，儘管我們小心小心再小心，有時也難免看走眼，在向目標發起攻擊時，很有可能把老虎看成病貓，把鱷魚誤作壁虎。萬一不幸被這些兇殘之獸咬住，作為散戶要有壯士斷臂的勇氣，果斷止損。記住：這時千萬別和它們較勁。我有幾次重大損失，都是因為心存僥倖，先淺套﹑後深套，終至大虧。俗語說的好：留得青山在，不怕沒柴燒。在中國股市，活的久要比賺得多，更難﹑更重要。
有人說：為什麼窮人玩股票一般都會賠?
股市容易為富人錦上添花，但很難為窮人雪中送炭。
實際上，越是窮人越想賺大錢、賺快錢(所以國內本應該用來資助窮人的福利彩票反而主要都被窮人給買走了)，一旦幻想股市的“發財”效應，那麼危險就要來了。即使擁有巴菲特的本事，窮人也不大可能靠股票致富，過度幻想真可能導致跳樓悲劇。
幻想通過股市“發財”，一般會導致幾種行為:
1、貪小便宜導致的頻繁交易;
2、無腦的追漲殺跌;
3、無風險意識地使用槓桿;
4、以及中國散戶最常見的:盲目地抄底(回顧過去會發現大多數散戶都不是死在牛頂之後的下跌，而是在熊市進行過程中按耐不住的盲目抄底。)
一般提到股市的較高收益率時，都要加上“整體”、“長期”作為條件。如果只是打算通過重倉甚至是高槓杆去賭某隻股票一週甚至是一天的漲跌，那麼風險當然是非常大的。而那些想賺快錢的股民甚至連一天都等不了。他們幾乎每天都在各個熱點行情轉換之間進進出出，孜孜不倦地為國家的稅收和國企的融資以及證券公司的佣金做“貢獻”。
最常見的現象就是，當被浮虧套住了的時候捨不得割肉止損，不僅不肯願賭服輸，反而還千方百計的尋求通過抄底來彌補損失;當浮盈的時候，生怕已有的利潤跑丟，有一點蠅頭小利便出貨止盈，美其名曰:落袋為安(專業的日內交易或者準日內交易不在此討論範圍內)。最典型的現象就是:賺錢的時候自我感覺良好，虧錢就到處事後找原因。
其實不只是窮人玩股票會賠，大部分股民都是賠錢的
投資的人都有一種心理，賺了想賺取更多的錢，虧了想把本撈回來，可最終，問問周圍炒股的人，說自己賺錢的人很少。即使遇到牛市賺錢了，遇到熊市又都賠進去，越炒膽子越大，最後理財變成了賭博，結果可想而知，賭博的人贏家始終佔少數。股市中流傳一句話叫七負二平一正，意思就是70%的人都會虧錢，20%的人贏虧持平，只有10%的人會掙錢。
“窮人玩股票不一定會虧，但用窮人思維玩股票一般都會賠”。
“善輸、小錯”是成功的關鍵
在股市中想要穩定持續地獲利，建立一套適合自己的交易系統幾乎是唯一的途徑。任何成功的交易者都有一套待合自己風格的交易系統。
而系統化交易的關鍵則是"善輸、小錯"交易是一個善輸者的遊戲，只有謙恭地對待市場，聽市場的話才能有好的收益。
因此，我們提出一個經歷大量實戰的交易者才能真正認識到的問題，就是必須真正地接受虧損才能建立起自己的交易系統，並且才能一貫執行。只有構建屬於自己的交易系統並且嚴格執行的交易者才能在市場上生存下去，才能獲得持續穩定的盈利。
很多交易者僅僅把接受虧損的概念停留在思維意識中，更有甚者還沒有準備接受虧損。知道止損與接受止損並執行止損還有一定差距。很少有人能夠做到連續按照條件果斷止損，能夠做到連續10次按照系統信號離場的人可能不到20%，能夠持續嚴格按照既定系統執行的人可能不到1%。
市場好像有一種魔力在阻止人們下單止損，這是人們的"貪婪"和"恐俱"心理在起作用，人們害怕做出後悔的決定。在進場時，傾向於尋找更好的價位;在盈利時，傾向於等待更多的利潤;在虧損時，傾向於等待市場反彈。而行情就是"在猶豫中上漲，在希望中下跌"。這些都是沒有系統化觀念的表現，不能客觀地、果斷地做出對策，最終的命運往往就是錯失好的時機。
時機優先於價位，為了幾個價位而錯過一次操作時機，這是因小失大的表現。從價格與成交量上來看，恐慌性殺跌往往是由大虧的賬戶不顧成本地瘋狂賣出造成的。劇烈的價格波動反應的是人們割肉時的慌不擇路，而這時也往往是階段底部，因為這時是大多數感覺交易者"絕望"的時候。
沒有合理的離場計劃，不僅會對賬戶資金造成損失，更主要的是對信心的打擊。這是一個決定成敗的關鍵，可很多人還是不能正視，甚至是不願面對。其更大的損失是使交易者失去了構建自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。
客觀上看，盈利其實就是要儘量做到上漲時在市場內，下跌時在市場外。如果在一次完整的上漲與下跌循環之後讓你再碰擇的話，你一定會選擇在上漲之初進場，在下跌之初離場。躲過的下跌是在為以後的上漲積累空間。
交易系統並不神秘，大部分交易系統源於一個觀念，"截斷虧損，讓利潤奔跑"高成功率的交易系統基本上很少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，這會使得交易機會變得很少，或者靠縮短交易週期來換取高成功率但相應的獲利空間也會變小，以至於一次大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統的成功率在50%左右，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有40%左右的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就顯得極為重要。儘量使每筆交易的虧損限制在5%到10%之內，而用捕捉到的大R(高盈虧比)的利潤來彌補損失並獲利。如果沒有鐵的紀律來執行止損，又怎麼能持續執行交易系統，直到捕捉到大趨勢呢?所以說，交易必須有一個大局觀、策略觀，輸掉一次戰爭，贏得一場戰役。
不"善輸"的交易者多數死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太陽。抱著燒幸的心理拒不認錯會對系統化交易者造成如下負面影響：
首先，容易對交易系統失去信心，背離成功交易的正確方向。交易系統本身造成的虧損是交易系統本身能預料到的，它是合理的用來換取更大利潤的戰略性虧損。所謂"欲想取之，必先予之"。"系統內的虧損是正確的虧損"、嚴格執行待合正期望的系統必然會獲得回報。而拋棄系統，拒不認錯的行為，往往會造成更大的虧損。有些交易者會認為虧損是由系統造成的，這種迴避責任的想法是十分不利的。要知道，交易系統只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果錯也是交易者本身的交易思想或方法的錯誤。
其次，導致資金的大幅縮水，增加機會成本。做不到"善輸、小錯"不僅會使資金減少，而且會錯過很多好的獲利機會，這就是機會成本。如果先前能做到嚴格止損，那麼後面就會有更多的資金來把握成功率較高的機會。這樣一，就會相差很多的獲利機會和利潤。
最後，重新進入只重技術分析的誤區。交易者偏向於追求入場的準確率，而忽視離場的技術。由於不肯面對虧損，不能接受低於心理預期的勝率，因而不能使交易系統完成。最終摒棄系統化交易而重新進入以技術分析提高準確率的誤區。這樣，使剛剛出現的星星之火就熄滅在了萌芽中。
綜上所述"善輸、小錯"，樂於接受虧損是系統化交易成功的關鍵。我們的系統是為多次交易準備的，一次普通的戰鬥不足以影響一場大的戰役的結果。如果有這樣一個系統，其成功率為50%，盈利與虧損比為3R:1R，即R值為3，那麼，一次操作的虧損會增加另一次操作的成功率，只要我們堅持這個交易系統，止損掉的1R不但會被下一次盈利的3R彌補，還會有2R的利潤。我們為什麼不用期待虧損的心態來做交易呢，這樣會淡定很多!當然是在系統化交易的基礎上。
一旦遇見天靈蓋形態，不逃必將虧死你！
天靈蓋形態見下圖所示。
這張K線圖有什麼特點呢？首先我們來看60日平均線，找一下這條曲線哪個地方是最高點？很明顯，a點這個地方是它的最高點，或者說是極大值，b點是120日均線的極大值。也就是說，這張圖上120線再沒有一個地方比這一點更高了，所以b點就是極大值。這兩個極大值給我們一個什麼啟發呢？
經過分析大量圖形，我們發現：只要出現60日的極大值，那麼起碼要跌60天；出現120線的極大值，起碼要跌120天。事實上這種“拱”，像不像“拱橋”？拱頂一旦出現，其後面的走勢都不太好，當120線（半年線）拱頂出現以後，它的下跌時間會更長。在大部分股票運行走勢中都有這種規律性，因此我們又把a點稱做是60日平均線的天靈蓋，我們都知道人頭頂上的天靈蓋，就是一個人的頂部，60日平均線天靈蓋出現，基本上可以確認這一帶就是股價頭部區間，再加上b點這個120日平均線天靈蓋出現，就進一步肯定了從a點到b點這個股價區間，就是它的頂部區間。
今天我們重點講了用天靈蓋來判斷頂部，它是指一個頂部區間，並不是說哪一點就是頂部。它不能認定那一個點是頂部，但它能認定這個區間就是一個頂部區間，在這個區間清倉都是對的。C點就是牛市結束，熊市開始，它是一個牛熊轉換點。這個c點在這張K線圖中是唯一的，沒有第二個。從一點畫條豎線將K線圖分成兩半，在這個點以前如果還是漲勢的話，那麼在這個點以後，恐怕就要進入跌勢了，這又是一個技術特徵，叫做牛熊轉換點。
像上圖這樣的天靈蓋是標準化走勢，就是首選出現60線天靈蓋，之後是牛熊轉換點，最後是120線天靈蓋，而還有一種情況是在形成60線天靈蓋之後不長時間，馬上接著出現120線天靈蓋，這種走勢說明股價在高位橫盤時間較長，所以兩個天靈蓋是相繼出現的，對於這樣的股票，一旦向下突破，則頭部壓力是很大的。
小結：我們已經知道，股價只有不斷創新高，才能維持上升趨勢，所以我們常說“會創新高還有新高 直到不會創新高”！
如果一隻股票在大幅上漲後出現60線天靈蓋和120線天靈蓋時，則說明股價很長時間沒有再創新高了，而是維持在一個高位盤整，且重心已經下移，也許此時股價已經跌至2-3區間了，那麼說這裡是頭部區間也就順理成章了！只要後期股價跌破120下小平臺，就容易形成5線順下的暴跌局面！
投資者賠錢的原因
根本原因：沒有正確的交易理念，沒有適合自己的交易系統，沒有執行交易計劃，靠預測想象交易，通常掙一點就平倉，賠了遲遲不止損。掙小賠大，違背了成功的根本原則。（完全正確！）投資者常常是資金少，頭寸大；急於掙錢，入市越頻繁，賺錢越艱難。（頭寸大不是真正虧損的原因，關鍵是每次的頭寸大小不一。）
冒大風險去搶蠅頭小利，註定是要踏上虧損之路。（無所謂大風險蠅頭小利，這種說法不對。在開始的時候，介入就是身處風險之中，風險是大還是小，是靠一個人按照自己的交易規則去把握的。有了交易規則並嚴格執行，風險怎麼會大呢？如果不執行規則，原本一次小小的虧損變成了不可收拾的大風險，是自己造成的，而非市場造成的。至於是蠅頭小利還是豐厚大利，在開始的時候也是不知道的。知道了就是神仙了。很多朋友和我說，行情不大的時候不要做了，做幾把大的行情就可以了。呵呵，這個也是我的意願，但問題是每一把行情的起點，誰能知道這把行情能走多遠？沒有。人，都是以走出來的結果來說這樣的話，這就叫事後諸葛亮。所以，每當行情走到交易系統該介入的位置就要行動，做好糾錯的準備就可以了。）
追求完美，把自己當神仙，總想搶頂或者搶底，那是不可能的。抓到趨勢的一段足夠了。（貪婪終致虧損。）
許多投資人是用感覺和情緒交易，而不是用大腦去交易，用交易系統交易。（用眼睛不用腦筋交易。）滿倉操作，極小的波動，也可能損失很大，心理壓力大無法止損，最終被迫斬倉出局。（永遠不能滿倉交易。但可以50-80%的重倉。而且不管盈虧，每次的倉位要保持一致。把心理壓力交給大概率盈利的交易系統。否則，人總是處於擔憂、恐懼之中。）
一年中大的機會就幾次，一天中主要的波動幅度就在十幾分鍾內完成，交易太多本身就是風險。比特幣交易裡沒有什麼新東西！遊戲規則沒有變；人性也沒有變。（對）
生活從來就不是一條直線。每一個成年人都知道這一點。可是，當我們在觀看圖表時太容易被引導得忘掉這一點。（正確！）警惕圖表製作者創造的幻覺。圖表的趨勢更是彎曲趨勢！
對市場寬容，市場也會寬容我們! 過分追求投資機會和價格的完美，只會給我們帶來意想不到的損失。（非常正確！給市場留一點魚頭魚尾吧！）
股市上能照顧你的只有趨勢。如果趨勢不照顧你了，那說明你錯了或趨勢變了。
最可恨的是波動。波動是個騙子，老是讓你看不清趨勢和趨勢的改變。（最可愛就是波動！沒有價格變動，我們何談有機會賺錢？問題是波動的大小和你操作的級別關係。波動相對於你的操作級別足夠大，就能獲利，反之就會虧損。寫到這裡，大家可以明白，這個作者已經有相當的功力了，大多數理念都是對的，但還是有不明真相的認識。我也如此。大家要擦亮眼睛，如果我的評論有錯誤的地方，請不吝指正。）
所以區分清波動和趨勢，就是找到了朋友和敵人。（正確。）
通常情況下，市場不會朝任何方向直來直去。（完全不可能直來直去。）所謂市場趨勢，正是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所構成的上升、下降、橫向延伸三種趨勢。
股市市場上大多數時候，大多數投資者都是錯的，錯誤主要是被回調波動誘導。（不要把自己定位投資者，就是一個交易者，做差價賺錢而已。）
看對趨勢的人多，但是想到趨勢可能回調，而平倉或做反向操作，忽視趨勢的人更多。（還是沒有規則造成的。）要想抓住趨勢，就得放棄小的波動；找到趨勢的工具也很重要。相信感覺不如相信眼睛。（對，有了交易規則，用眼睛看交易規則操作就可以了。）大多數技術工具和系統在本質上都是順應趨勢的，其主要設計意圖在於追隨上升或下降的市場。
賠錢是一種懲罰
懲罰你的無知；懲罰你的貪婪；懲罰你的僥倖；懲罰你的違規，一萬個空洞的理論，還不如一個實際的行動規則；再多的行情分析，還不如一個實際的買賣計劃。（真知灼見！）天才就是把全部精力注於特定目標；交易天才就是把精力用於一種交易方法，形成交易習慣。（正確。）
真正的哲人，必然象大海一樣寬厚；對市場寬容，市場也會寬容我們，放棄一些機會，才能抓到更多機會。只有一分錢的胸懷，決不可能得到二分錢的收穫。天天盯著20點的機會，肯定會錯過翻翻的機會。（非常正確！）
一旦你改變了思維方式，你就改變了自己的信念；（顛倒了。信念是思想，思想決定思維方式。
一旦改變了信念，就改變了期望；（改變了思維方式，就改變了期望。）
一旦改變了期望，就會改態度；
一旦改變了態度，也就會改變行為；
一旦改變了行為，績效自然會隨之改變；
一旦績效改變了，你的生活將為之一新！
所有的投資者都祈望能一買就大漲，一賣空就大跌，這是多麼爽的事情啊。但是100%正確是不可能的，我不行，你不行，所有的投資大師和操盤高手都不行。但是如何能將投資的準確率提高到90%甚至95%以上了，這就需要研究這些成功的投資大師和操盤高手操作方式。
所有成功的投資大師和操盤高手，都有一個共同特質："耐心"。耐心包括：
1、等待大趨勢出現的耐心
2、等待最佳進場點的耐心
3、等待最佳出場點的耐心
4、等待利潤增加的耐心
任何一個沒有耐心的投資者絕對不可能成為出色的投資者，我見過很多國內外的投資大師和投資高手，他們都是非常的耐心，在入市前做大量的研究準備，等待最好的機會才出手。量子基金創始人、"奧地利股市之父"羅傑斯總結他的第一投資股市失敗的經驗說："我學會除非知道自己在做什麼，否則，最好什麼也別做。我也學會除非等到一個完全對自己有利的時機，否則，最好不要貿然進場。這樣，即使你犯下錯誤，也不會招致重大傷害。"
要想做好投資，一般來說，只需要做好兩件事，就成功了一大半了。第一件事：懂估值；第二件事：能等待。投資持續賠錢的人，往往在這件事上都做得不好，尤其是第一件事。
1、懂估值
估值是投資的核心，是投資的重點，更是投資的難點。沒有數年的投資感悟和大量的閱讀和思考，是很難懂得如何給一家公司估值的。如何才能讀懂一家公司，給一家公司的估值進行恰當合理的評估？除了勤奮閱讀和投入大量的時間去思考外，沒有其他更好的辦法，總而言之，大量的時間成本是少不了的。當然了，聰明的人可以拜師學習，用金錢成本為自己節約時間成本，站在前人的肩膀上去思考。在估值方面的時間投入，“立成說投資”至少花了數年之久。
2、能等待
懂得了估值，就懂得了市場價格是否合理、高估還是低估。在這個前提下，敲下鍵盤買入相應標的，剩下的時間就是等待了。等待難嗎？很多人覺得等待很容易的，其實有不少人投資在“等待”上出了問題。根據之前“立成說投資”的分享，投資就是賺取時間差，時間才是最大的財富。巴菲特曾經也說：“成為一個長壽的人，才有利於複利的積累和提高。” 在等待的過程中，投資者容易受到自己的情緒影響，而放棄自己看好的標的；在等待的過程中，投資者容易嫉妒他人出色的投資業績，而賣出自己一度看好的標的。投資賺錢，就在於那個“關鍵的三五天”，這幾天不在，投資收益自然就難令人滿意了。
如果說懂估值是有關投資“硬功夫”的修煉，那麼“能等待”就是投資的“軟功夫”的修行。軟硬結合，才能達到最高境界。無論是在哪方面有所偏頗，最終的投資業績都難以達到目標。
總而言之，投資高手的共性是類似的：他們都是這樣的人，既懂得估值，又有耐心去等待。
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