很多散戶之所以開始炒股，是因為周邊的人都開始炒股，而且其中好幾個人還發財了，於是越看越眼紅，自己也來嘗試。於是隨便在電視上看到某個分析師講解之後有的散戶就跟著買，還真賺到錢了，很開心，想不到賺錢的速度可以這麼快，而且賺錢可以這麼容易，這真是要比上班好得多呀！於是再接再厲，又發現一個人人都說好的牛股，於是全力買入，買入當天就漲停，那叫一個興奮啊，但收盤時竟然跌停，實在是經受不了這種折騰，急得團團轉。第二天一早，就趕緊把這破股拋了，沒想到這股票就一飛沖天，連續十個漲停，真是氣得想天天抽自己耳光啊。於是乎覺得自己水平還有些欠缺，開始買各類炒股必勝大法的書看起來了，可結果是越看越迷糊，完全不知道這些書在說什麼，而且那些個理論也非常複雜，寫書的人往往把一兩次獲勝的經歷大書特書，但實在看不出這少數幾次經歷就能總結出這麼多道理。接下來就放棄了看書學習，只要跟著那些高手幹就行了，接著開始到處打聽消息，什麼盤子大小、利好利空新聞、政府官員講話、潛在重組題材等等，從來不肯錯過一個。
忽然有一天你發現了目標，某股票似乎一直在漲，周圍很多人都從中賺到錢了，你對它研究了半天，怎麼看都是要漲的意思，心想撐死膽大的，餓死膽小的，於是滿倉買入。可是剛買完不久，這股就開始下跌，因為有了之前那十個漲停板的教訓，決定持股不動，隨著時間的推移，虧損越來越大，逐漸喪失了能短期獲利的信心，此時你的內心極為痛苦，晚上連睡覺都不踏實，嘗試說服自己，告訴自己原本就不應該追求短期利益，應該學習巴菲特搞長線投資。可你不知道的是，巴菲特絕不會長期持有一個1000倍市盈率的股票，收益率也不會一直處於百分之二三十。
又過了一段時間，媒體上開始大肆暴露這支股票的超級利空消息，然而你卻掩耳盜鈴選擇“不聽，不看，不想”，而是和那些同樣套牢的朋友進行交流，互相打氣，互相給信心，一起罵政府，看報紙的時候故意忽略利空消息，只關注利好消息。但此時，熊市已經開始了。此時的股市，成交量極小，股票每天跌也不會跌很多，就是那麼慢慢的跌，感覺就像是一把鈍刀架在自己脖子上，一點一點地割肉，但是又實在是不願意止損出局，因為這意味著不僅把賺到的錢全部拱手而出，連本錢都要損失大半。
籌碼分佈揭穿莊家坐莊秘密
籌碼分佈的一個重要作用是用來偵察和判斷主力的行為。可以說，從誕生之日起，籌碼分佈的各種技術指標就是為了捉莊而設計的，這使得它們非常切近現實。
在我們的股市中，莊家和散戶是不平等的。莊家擁有資金優勢、信息優勢以及人才優勢，莊家看散戶的牌非常容易，而散戶想知道莊家有多少籌碼卻極其困難。公眾投資者獲知主力行為的方法，歷來是打探消息。殊不獲知主力行為的方法，歷來是打探消息。殊不知股市上絕大多數的消息都是莊家炮製的，具有極大的虛假成分。事實上，中國股市呈現出的是個很不公平很不合理的格局：莊家炒股的目的是從散戶身上掙錢，而散戶卻不斷的從莊家手中獲取信息和操作建議，這可以用得到一個成語一一與虎謀皮。
這真是個恐怖的格局。
或許這就是我們研究籌碼分佈，並最終使它產生的內在動力和原因，因為籌碼分佈的出現徹底改變了這一狀況。
籌碼分佈的研究思路遵循這樣的邏輯：莊家無論多麼強大，他終歸屬於投資者的範疇，既然是投資，就需要買和賣，而只要是發生過的買和賣的行為，就會在籌碼分佈的技術分析圖表上留下痕跡，聰明的散戶可以通過分析主力進出的跡象，從而獲知主力的真實意圖。這樣一來，散戶和主力就可以互為對手了，雖然主力有各種各樣的優勢，但是尺有所短，寸有所長。散戶們的小資金，固然不可能主動引發行情，但小有小的優點，就是完全有可能跟莊進出。在這樣的前提下，散戶的利潤來源成了莊家的操盤成本，這世界就公平了。
但是籌碼分佈反映的只是市場事實，並不能區分主力的籌碼和散戶的籌碼，因而我們需要研究出一套在籌碼分佈中識別主力倉位的方法，這就是本章所要討論的主題。
客觀的說，目前此項研究尚處在比較初級的階段。畢竟通過技術來分析莊家的行為是一個世界級的難題，目前所取得的成果雖然令人興奮，但研究還遠沒有結束。
即使將來市場規範了，市場可能不再存在惡意操縱股市的莊家，但市場不可能不存在主力，投資機構的觀點永遠是我們必須關注的。因為這些投資機構，具有強大的調研能力及專業的分析能力，而且他們還可以通過控股來干預上市公司的運營，提升上市公司的業績。無中生有的拉抬股價，可以被判為坐莊並遭到譴責，但是價值發現以及改變和提升上市公司的品質，卻恰恰是各類大型投資機構應盡的職責。
所以研究主力的動向和行為是技術分析永恆的目的和任務，並且也是中小投資者獲取投資回報的捷徑。
以下是莊家坐莊的籌碼分佈
如圖所示，海通集團（600537）股價位於低位區時，籌碼呈現出了單峰密集形態。這說明隨著股價長時間的陰跌，籌碼已經逐漸地集中到了底部的價位。這樣的股價一旦突破阻力大幅度上漲，那麼上漲潛力是相當巨大的，股價可以在很長的一段時間內被大幅度拉昇。試想一下，如果籌碼呈現出這樣密集分佈的開態，莊家都沒有大幅度地介入該股，那麼巨大的單峰密集籌碼又是如何出現的呢？如果僅僅是長時間的下跌，恐怕還難以將籌碼大量地集中到莊家手中。莊家在底部控制了多數的流通籌碼，那麼在以後的拉昇中就得心應手了。
海通集團（600537）拉昇前的籌碼分佈
如圖所示，海通集團（600537）被連續緩慢拉昇了長達九個月的時間後，籌碼分佈呈現出了圖中所示的狀態。隨著股價由3元/股附近大幅度上漲到了8元/股附近，籌碼不斷地向上移動，並且仍然表現為單峰密集分佈狀態。由此看來，這隻股票隨著股價的不斷上漲，股票在投資者之間經過了很好的換手，充分換手的股票在莊家看來就是一隻會“下金蛋”的“雞”了。莊家可以短時間內動用大量資金，不費吹灰之力將股價拉昇到目標價位，而不必擔心不斷湧現出來的拋盤壓力。
海通集團（600537）再次拉昇前的籌碼分佈
如圖所示，股價從2009年9月18日開始，以連續六個漲停板拉昇的方式一口氣上漲到了14元/股附近，股價達到了翻一倍的程度。在接下來的一段時間內，股價再次上漲到了20元/股附近的價位。到此為止，股價反彈以來最強的一次上漲告一段落，從籌碼分佈上看有些零散，但是仍然是相對集中地分佈在了頂部的區域，下方有一些零星的籌碼。可見籌碼並沒有全部轉移到股價的頂部。
莊家在拉昇的時候必然會有一些拋售的壓力，因此投資者對該股今後的上漲幅度要求不能過高。
海通集團（600537）第三次拉昇前的籌碼分佈
如圖所示，海通集團（600537）在上漲回落後下跌到了20元/股附近，從圖中籌碼分佈來看，很顯然已經出現了多峰狀態的籌碼。莊家經過了反覆的、長時間的拉昇股價，持股的投資者中很多已經被套牢了，當然還有一部分的盈利尚未出貨。對於這種籌碼分佈狀況，控盤莊家再想大幅度拉昇股價就非常困難了。只要股價開始大幅度的解漲，那麼套牢盤拋售股票尋求解套就不可避免了。
海通集團（600537）見頂前的籌碼分佈
至此，成交量放大的現象只是在股價被拉了六個漲停後才出現一次，從此以後成交量開始不斷萎縮，並未有莊家出貨的現象。但是，這並不能說明該股的持股風險就沒有了，籌碼的分散表明莊家很可能已經力不從心了。若再想拉昇股價，勢必要通過洗盤等手段使籌碼不斷得以集中，以便於今後的拉昇。
如圖所示，股價位於頂部時籌碼呈現出了近似於單峰的分佈開態。籌碼多數位於20元/股價位附近，獲利投資者的收益並不是很多。從籌碼的分佈特徵來看，投資者追漲的意願並不是很強烈。沒有相應的上升的籌碼是莊家拉昇股價的最大阻力，莊家再次拉昇股價將變得非常不容易了。
海通集團（600537）見頂時的籌碼分佈
從以上海通集團的籌碼分佈中可以看出，股價上漲過程中莊家的身影無處不在，從籌碼在底部的集中分佈，到拉漲停後的分散分佈。莊家利用集中籌碼瘋狂拉昇股價，而在股價漲幅過大之後，又利用分散的籌碼打壓股價。其實像海通集團這樣漲幅接近1000%的股票，莊家不論何時出貨都是可以的。原因就是莊家經過長期的坐莊，獲得了非常豐厚的利潤，即使莊家利用跌停的方式出貨，也可以獲利出局。
在股市交易中，知道“板塊”，並且會識別“板塊”的龍頭股，對於投資者的贏利非常重要。在同一板塊中的這些股票，可能是屬於同一行業、也可能屬於同一地域或者屬於同一大股東，總之，具有某些共性。投資者如果仔細研究這些同板塊的個股漲跌就會發現，雖然它們基本上保持著共漲共跌，但漲幅大小、力度強弱、持續時間長短還是有很大區別的。在這些股票當中，表現最為強勢、漲幅最大的就是這個板塊的龍頭品種。這類品種往往是“先板塊之動而動，後板塊之落而落”，非常值得短線投資者追捧。
那麼，如何發現領漲板塊，並進而發掘裡面的龍頭品種呢？這裡有幾個要點。
選板塊
在利好政策影響下，或者目前市場的主要預期中，哪些行業受益？哪個行業受益最大？
第一，利好政策。每次涉及相關行業或公司的利好政策一出臺，股市裡往往都會掀起一輪對該行業板塊的熱炒。比如2008年11月出臺的4萬億投資計劃，掀起了水泥基建板塊的炒作熱潮，龍頭股太行水泥連續9個漲停，如圖所示。2009年上半年國務院連續出臺了十大產業振興規劃，每個規劃的出臺都對相關產業板塊形成了巨大的刺激。
第二，市場主要預期。自2005年開始，市場對於人民幣升值逐漸形成共識，那麼本幣升值受益最大的行業莫過於銀行和地產了，這兩個板塊也成為上輪牛市的主流板塊。2008年6月底開始，受到北京奧運預期的影響，北京板塊得到爆炒。如圖所示，龍頭股北京旅遊在短短12個交易日內股價翻番。這些都是市場的預期對相關行業和個股造成的刺激。
選個股
在預期的主流熱點中，哪隻股票會成為龍頭品種呢？此時有兩種判斷方法。
第一，看實力。在該行業內尋找實力最強的公司，那麼這家公司的股票很可能會受到市場主力的重點關注。其成為龍頭品種的概率也比其他股票大。如地產行業內的萬科，券商股中的中信證券等。
第二，看股本。在整個板塊當中，流通股本要適中，同時股價應該稍低一些。流通股本適中是方便較大規模的資金進出和控盤，同時又不會因為盤子太大難以炒作。
股價稍低一些容易得到市場迫捧。符合這些特徵的股票就可以作為龍頭的備選。
建議兩個方法可以結合使用，建立起自選龍頭股名單，然後等待市場的選擇。無論投資者事先看好哪個板塊、哪隻股票，最後都需要經過市場的檢驗。等這個板塊啟動之時，哪個股票走勢最強，哪個股票最先封住漲停，那麼這隻股票就是市場挑選的龍頭品種。
如果真正的龍頭股出現在自己的備選股裡面，那麼投資者就可以從容地入場操作。
如果自己的備選股表現不好，投資者也不應該固執，跟隨市場熱點操作才是賺錢的正道。
如何簡易地判斷趨勢
做股票最要緊的就是認清趨勢，這趨勢是樣很妙的東西，無論是做短還是做長，順逆趨勢是盈虧的關鍵。因為趨勢就象一個火車頭，不管是小火車還是大火車，如果想在來路擋住它，那註定是要沒命的；而如果順勢，即使上來得晚一點，至少也可以搭一段順風車，而且還有足夠的時間讓人判斷這個火車頭是否已經停下來了（是準備回程還是加油暫且不論），這個時候你下到車站，至少心情是輕鬆的，旅途是愉快的。
如何簡易地判斷趨勢？以K線均線為本，量能均線為輔，各種技術指標線為參考；在這個基礎上，我們只要經常檢查它們各自趨勢的方向（你甚至可以拿尺子量角度，日久以後就可以找到自己最得心應手的角度以增加股票操作的樂趣）和這些趨勢線是否相互印證就可以了，如果互相配合得好，那我們就不動，如果發現背離的情況，我們就傻一點，把它當作是一段趨勢的結束及時了結另外再尋找目標就行了。在這裡，需要補充幾點：
1、考慮到股價運行較長時間後達到某一方深度控盤（極度分散）或高度鎖倉（低位惜售）後量能背離的這一種極端情況，可以認為股價仍在趨勢中運行，關注並一直到量能發生逆轉時做離場或介入打算。有關指標的極度鈍化也是同理。
2、對於指標線，需要注意有些指標線是超前或滯後的，如果你嫌煩，就把它們刪去不看，不然你就瞭解一下它們的超前滯後的特性，在運用時適當做一下調整就是了，也不算很麻煩。
3、運用該簡易趨勢判斷法，如能日K、周K、月K結合起來通盤觀察則更為準確可靠。
4、此法更適合於判斷中線趨勢和波段操作。
5、在目標橫盤或震盪方向不明時，我們就離場或不介入，這是運用本簡易趨勢判斷法操作的要點，切記。
6、一定要保持良好心態，切不可每日為股價漲跌而煩心，切不可見人就問手裡的股票怎麼樣、好不好、能到多少等等猶豫不決、婆婆媽媽的話；即使是剛做，也要把自己看成是老手，嚴格按照本法、獨立判斷、相信自己，這是運用本簡易趨勢判斷法操作致盈利的要害，切記切記。
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