近期伊利股份（600887）發佈2018年業績，超出資本市場預期，引起強烈關注。根據公告數據顯示，全年營收795.53億元，同比增長16.89%，淨利潤64.52億元，同比增長7.31%。其中，液態乳、奶粉及冷飲產品營業收入分別為656.79億元、80.45億元和49.79億元，同比分別增長17.78%、25.14%和8.49%。在行業整體放緩下，伊利連續五年保持營收和利潤雙增長， 極大推動行業集中度提升，並實現國內市場全渠道覆蓋，可以說，“凡是有市場地方，就有伊利”。
伊利業務持續增長主要原因有幾個方面：一是在過去三年深耕四、五線成功實現渠道無縫隙，推進線上、線下全渠道鋪貨，為其高端產品全線增長打下堅實基礎。以液態奶為例，截至2018年末，常溫液態類乳品市場滲透率為82.3%，較上年同期提升了2.2個百分點；線下液態奶終端網點數量，2018 年末達到175萬家，比上年同期增長 23.2%；公司直控村級網點近60.8萬家，較上年提升了14.7%；電商業務收入較上年增長 61%。
二是奶粉，高端奶，冰品三大業務齊頭並進，在品牌推廣、份額提升和渠道管理建設上發揮不同品類協同效應，極大增強其市場競爭力。由於品牌粘性增強，使其渠道費用投入相對減弱，由於原料控制較好，使其綜合生產成本上漲有限，特別在奶粉品牌教育以及消費者黏性增強上取得成功，同時享受奶粉新政紅利以及母嬰渠道對伊利信心大幅提升。
三是受益於國際化發展以及產品科研創新，在伊利重要單品競爭力提升以及原料及生產成本降低起到重要作用。以奶粉為例，建立在對中國母乳研究基礎上，升級推出了金領冠珍護、睿護等系列，同時在液態奶上推出金典娟姍純牛奶填補了國內超高端乳品的市場空白。
成功實現供應鏈體系全球佈局，集研發、品類拓展融合一體，並且作為世界第二大消費市場龍頭地位，同時伊利引領推動行業高質量發展、堅定創新滿足消費者對健康生活需求、堅持匯聚全球智慧“讓世界共享健康”，這些長期積累而形成的巨大影響，產生強大的“洋流效應”，推動伊利穩步向全球市場邁進，有機會成為首個具有國際影響力的中國食品企業。
近幾年國內乳品消費總體增長放緩，全品類佈局已經成熟，同時短期難有成長性更好大品類出現，伊利在業務模式上，一方面開始新探索，嘗試在功能飲料、礦泉水等領域進行投資和市場拓展，由於其擁有非常好品牌影響以及佈局全國上下渠道優勢，嘗試推進其他品類發展，有助於增加多元贏利點，確保其2020年千億目標實現。 另一方面，加快國際市場拓展，伊利在夯實海外奶源、研發佈局之後，加快對海外市場拓展。我們知道，在中國周邊，市場增長空間大、增長快地區主要集中在東南亞和西亞。伊利海外市場拓展，採取兩條腿策略，一方面在人口稠密、政局穩定印度尼西亞以Joy Day冰淇淋作為打開市場先頭兵，同時併購泰國最大冰淇淋企業Chomthana；另一方面，投資巴基斯坦，以此為基礎逐步推進西亞市場開發。
未來中國將成為世界最大的、國際化的消費市場，全球產品 湧入中國，凡品牌深入人心、渠道穩定紮實企業都將享有發展紅利，而產品供應極大豐富將使得競爭更加激烈，對於伊利而言，嘗試多元發展之餘，應更加焦距產業方向於專業化，順應大健康趨勢，為國民提供專業、性價比更高的營養保健食品。
