頭條原創 文 | 保險集市
本文將回答以下疑問：
1、大保險公司的產品比小公司的產品貴，是因為大公司的產品好嗎？
2、互聯網保險賣的便宜，是不是假的，會不會有坑？
想要搞清楚上面的問題，我們就必須瞭解保險產品定價的基本原理。
一、保險定價基本原理
先看個例子
- 假設40歲男性罹患癌症的概率為1/1000；這個1/1000就是所謂的預定發生率
- 那麼如果10000個40歲男性參加投保，其中罹患癌症的人會有10000X(1/1000)=10人；
- 再假設每名癌症患者想獲得50萬元的癌症賠償金；這個50萬元就是所謂的保額
- 那麼總計需要50萬X10=500萬的賠償金
- 這500萬元平均分攤到10000人頭上就是500元錢；
- 假如保險公司拿著500元保費，用來投資，從產生的投資收益中拿出一部分補貼給投保人，假設按照3%的利率補貼給投保人，那麼投保人現在只需要交納500元/(1+3%)=485元；這個485元就是所謂的淨保費，保險公司精算師也稱之為風險保費。這個3%的利率，就是所謂的預定利率了。
- 顯然，淨保費不是每個人實際要繳納的保費！
因為一個保險公司運營管理還需要費用，例如：打印寄送保單、理賠調查、銷售人員的佣金、渠道的手續費、宣傳廣告費用、高管、員工的工資、職場及裝修、水電等等。
這些費用需要加進去，每家公司會預估一個費用率，我們叫做附加費用率，這裡我們假設為30%，那麼：
附加費用=485元X30%=145元，我們稱之為附加保費。
最後，我們把淨保費和附加保費相加，就得到了毛保費（實際投保人需要繳納的保費）。
毛保費=淨保費+附加保費
總結下來就是：
- 淨保費=保額*預定發生率/（1+預定利率）
- 毛保費=淨保費*（1+附加費用率）
這雖然是一個簡化的例子，但基本上包含了一個保險產品定價的主要因素，雖然實際定價的公式比起這個例子要更復雜。
保險的基本原理就是互助機制，但保險是一種經過法律、監管強化的制度保障，與互助平臺有著本質的區別。
二、影響價格的關鍵因素
以上就是一個一年期短期保險產品定價的基本原理，長期保險產品其實類似，但計算更復雜一些。
總結，一個保險產品的價格，主要依賴三個費率：
- 預定發生率：在生命表的經驗數據基礎上，根據自身掌握的大數據微調，各家公司差別不大
- 預定利率：監管規定普通型人身險預定利率上限為3.5%，分紅及萬能預定利率上限為3%，各家公司產品策略不同而有細微差別，預定利率越高，保費越便宜
- 附加費用率：各家在監管規定範圍內自行調整，調整幅度見下表，各家公司差別很大，附加費率越高，保費越貴
其中，個人期交產品，附加費用率上限最高35%，也就是說，一個保險產品年交保費如果是1350元，那麼如果保險公司定價按照35%附加費率計算，只有1000元進入風險保費，參與風險保障。
預定發生率、預定利率都基本一致的情況下，附加費用率就成為影響保險產品價格的重要因素，我們分別按照預定利率3.5%，附加費用率10%以及預定利率2.5%，附加費用率35%來計算，前者保費是後者保費的80%，所以，當你看到一個類似產品，保費相差不少，就很好理解了。
回答開始的問題
大公司保費貴，是否就意味著保險產品的保障責任更好？
產品好與不好，這點其實對照條款的保障責任就可以很容易的判斷，實際上目前的監管環境下，保險產品的形態差別並不大。
換個角度看，大公司的產品貴一點是很正常的，否則同樣的人均保費怎麼能養的起這麼大的架構呢。
而互聯網保險以及一些後進入市場的保險公司，其架構本身就非常精簡，互聯網獲客、運營的成本優勢，產品定價具有很強優勢，也就是很自然的事情了。
互聯網保險還有一個巨大優勢是投保年輕更年輕化，互聯網平臺有機會用大數據進一步優化價格因子。
總結
保險產品是否有坑，與保險產品的價格沒有必然的邏輯關係，仍然需要根據消費者的需求和具體產品條款的匹配度來決定的，實際上每一款保險公司的產品，都經過銀保監會的備案，即使有設計上的缺陷，也是用條款寫明的，這些缺陷對消費者並非是坑，而是產品的適用人群不同而造成的取捨。
上90年代，按照9%-10%預定利率設計出來的產品，依然對某些大型保險公司的經營產生巨大的壓力，而在當時，大多數人認為這樣的保險產品就是一個坑，買保險不如存銀行，如同現在4.025%定價的產品退出市場一樣。
觀點
保險好不好，有沒有坑，跟價格沒有必然關係！
買保險前，先搞清楚自己買保險的目的，解決什麼問題，方向搞錯了，怎麼買都是坑。
每天一點保險知識，明明白白買保險。
