根據德傑分析，疫情之後新能源產業將迎來投資機會。主要判斷依據是特斯拉和大眾MEB平臺投產和新能源利好政策加碼。
短期影響
疫情短期對重卡及乘用車行業均產生影響，其中重卡行業受影響更明顯。疫情對重卡產業鏈帶來的主要影響是下游的物流和工程受到了較大的衝擊；疫情對乘用車的主要影響是需求端無法形成銷量，供給端產能利用率不高。銷售終端無法進行體驗和交付，最終轉換成銷量。
中期判斷
中期維度整車需求將保持相對穩定，新能源車在政策+自發需求推動下銷量有望恢復快速增長。乘用車的消費需求仍在，隨著更新需求釋放乘用車銷量中期看將恢復增長，商用車需求保持相對穩定，從增速角度看變化明顯的大概率是新能源車，在政策+自發需求雙重推動下銷量有望恢復快速增長，特斯拉+大眾MEB平臺的投產以及補貼政策的預期變化對乘用車以及客車企業的正向影響都可能成為重要催化劑。對於新能源車產業鏈，德傑建議更多從長期視角挖掘具備競爭優勢和行業空間的細分領域，包括汽車電子、輕量化和智能駕駛等受益股。
建議關注
推薦關注“汽車科技+高景氣度細分產業鏈+低估值龍頭預期修復”三條投資主線。
汽車科技主線如：伯特利、均勝電子、科博達、愛柯迪、旭升股份、保隆科技和拓普集團。
高景氣度細分龍頭如：星宇股份，玲瓏輪胎和萬里揚等。
低估值細分龍頭如華域汽車、廣汽集團H、濰柴動力、長安汽車、長城汽車、宇通客車、比亞迪等。
市場有風險，投資需謹慎。
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