這兩天中行原油寶客戶由於原油期貨價格跌入負值，造成鉅額虧損，這裡面不只是技術問題。
看到的馬後炮分析，說什麼交割成本造成負價格，基本都是幫莊家洗白，掩護莊家撤退的煙霧彈！
為什麼這麼說呢？因為很簡單，查一下到底有多少是要交割的貿易商，有多少是純套利的投機商就可以了！
既然是投機商，不會交割，只會在合適的價格平倉，那麼為什麼價格跌到零美元，一個價值恢復，空頭就會虧掉底褲的賣空者反而能把價格打到負值，反敗為勝，把多頭打爆呢？
回答這個問題，還要回到這次爆倉的根本原因！那就是保證金！
既然是五月份交割的原油，那現在就沒有生產出來，即使生產出來，至少現在也有地方儲存，只是今後生產出來的沒地方儲存！只有減少以後的生產就可以了！不存在明明沒地方儲存，還非要生產的情況，因為生產出來也只能賣零元甚至賠錢！所以說什麼交割成本基本都是騙人的鬼話！
保證金，保證金，保證金！即使你能提貨，完成交割，就不會爆倉嗎？這次肯定要爆的，因為你保證金不夠了，根本扛不到交割就結束了！
玩期貨取勝的根本就是資金，誰錢多誰贏！只要錢多，什麼技術都打不過你！簡單的說，如果中行在零元附近有大量沒有對沖的裸頭寸，就一定會被狙擊！因為，你的頭寸在美國市場中對美國的機構是透明的！只要跟你方向相反，拉價格，中行頭寸必定爆倉！
有人會槓，中行很大，很有錢，誰能把中行倉位拉爆？中行還是國有企業，中國政府很有錢！但這裡還是有一個關鍵問題，那就是這次是在美國期貨市場，用的是美元！中國政府再有錢，你印不了美元！美國可以無限印美元給你做保證金！在美國主場，其它人都是肉，中國銀行頂多算一勺湯而已！
玩期貨的都知道，這不過就是簡單的逼倉而已，在期貨交易中很常見的，只是幅度超出人類想象，但本質還是逼倉！
玩期貨的也應該知道國債違約事件吧，本質是一樣的。
當時中國政府可以宣佈違法交易 操縱市場的罪犯受刑，但這次是美國，人家就是要吃掉你的！
話說中行，能力的確很差，高薪高學歷，不過是一群垃圾。
首先，中行如果只把自己當中介，單子全轉出去，這很low逼，應該不會。如果整合以後下單，應該有風險控制，對沖準備，如果倉位太大，至少要考慮到保證金，甚至最壞情況交割用的船和庫！高薪請你們來不是擺設！
另外中行現在自己挺身而出，成為客戶的對手方，對立面，更是愚蠢至極！保護不了自己合法的客戶，只管自保，這是典型的職場混子做派！
建議中行應該做的不是對客戶揮舞大棒，而應該準備起訴操縱市場的罪犯才對！
以上是個人的一點看法，歡迎理性交流。
