中美大脫鉤?政治或許撕裂,市場卻很誠實


中美大脫鉤?政治或許撕裂,市場卻很誠實

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1.美官員呼籲美企回遷


一場蔓延全球的大疫情,正在逐步影響國際政經局勢。

有些國際觀察者說,疫情之前的那個世界,已經永遠成為過去,且再也回不去了。

這是“黑天鵝”的力量。

誰能想到COVID-19,竟會有如此強大的威力呢?

有幾條戰線目前在世界層面同時鋪開:

1.醫療領域的專業之戰,醫護人員衝在這場戰爭的最前線,守護人類的健康;

2.經濟領域,世界經濟備受衝擊。所謂“first in,first out”的中國,在防止疫情的第二輪攻擊同時,已謀求從打擊中再度出發;更多的經濟體,仍被疫情所裹挾,無力顧及經濟。

3.政治領域,在口水戰的表象之下,世界被明顯撕裂,逆全球化的動作頻頻。

最近有一個關鍵詞,就是“脫鉤”。“脫鉤”的語境,主要是在中美之間。在防疫物資短缺的背景下,美國政府對於自建一個更為獨立、安全的產業體系的願望,比疫前更為強烈。

最極端的言論,是白宮國家經濟委員會主任拉里·庫德洛(Larry Kudlow)的建議,美國將通過“全面報銷”的方式,吸引美國企業從中國遷回美國。

讓美國再次強大,讓美國製造類企業回遷美國,這些論調,在特朗普上臺之前,他就反覆陳述了。

庫德洛的言論,是在疫情背景下結合美國現政府一貫思想的一個吸眼球的表述,核心內容沒變。

當然,從中國國內輿論的反應來看,還是感受到了刺激和壓力。

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2.美國製造業能東山再起嗎?


美國經濟的強大,更多表現在美元霸權和高科技等領域。傳統制造業的衰落,是美國的實情——如果不定義為硬傷的話。

有一段時間,很多人鼓吹現代經濟具有的非物質性,甚至指稱制造業在後工業時代無足輕重。

這樣的論調,被疫情中的現實打臉。比如口罩的生產,傳統得不能再傳統,但很多經濟體就是生產不了,結果嚴重短缺。

在非常時期,這種嚴重短缺不單是產生經濟成本,更是以大量的生命為代價。

回顧美國經濟史,實際上美國曾經在製造業領域也創造過輝煌。而今日製造業的衰落,是有歷史原因的,也是結構性的。

大體上,可以將1865年~1940年,定義為美國製造業的上升期;1941年~1973年,看作是美國製造業的統治期;而在1974年以後,美國製造業就逐步衰落了——從1974年到1990年,製造業的疲態已經漸漸顯露,之後更是困境重重。

特朗普政府是清楚看到這點的,也在美國現實政經環境下思考這個問題。他們希望美國企業回遷,帶動就業與經濟結構的改善。特別是從影響國計民生的角度看,更是需要如此。

不過,美國製造型企業的回遷,並不容易。一個產業的成長,涉及人力、資源、完整配套的供應體系,以及稅收、市場等諸多因素。

撇開其他因素不談,全球產業鏈的構建就不是一個一蹴而就的過程,要想重構,也並不簡單,絕不只是補貼回遷成本就能辦到的。

美國學者瓦科拉夫·斯米爾在深入研究美國的製造業歷史後感慨地得出一個結論:在即將到來的若干年裡,美國製造業東山再起的概率依舊渺茫。

俾斯麥曾說,“上帝只偏愛傻子、酒鬼和美利堅合眾國”。這個論述現在還成立嗎?

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3.“脫鉤”論仍然蒼白


支持製造業的發展和倡導自由貿易一樣,都曾經是推動美國發展的偉大的經濟原則。

如今,特朗普不要自由貿易了,只要美國優先。

逆全球化的陰影並不是始於疫情期間,但是在疫情的衝擊之下,再樂觀的觀察家也會承認,這股逆流疫情後將會加力。

前兩天,看到曹德旺對此有一個觀點。他說,疫情後,各國著手構建更獨立、完整、安全的產業鏈會是一個趨勢。不過,在短期內各個國家很難構造出獨立的產業鏈和工業體系,全球產業鏈也難以在短期內發生逆轉性的變化,全球產業鏈在短期內不會,也無法與中國脫鉤。

曹先生是工業家,他有自己的觀察角度。

沒有人知道這場疫情究竟會造成多嚴重的後果。疫情本身這個變量並不確定,預測後果,當然也難有一個準頭。

可以確定的是,這次的危機是史無前例的。

不同經濟體之間的政治撕裂,在疫情後或許會更為劇烈,但即便如此,“脫鉤”論也仍然蒼白。市場主體是誠實的,會依據生產效率、市場前景和成本等因素去做出自己的判斷。

特斯拉會把在上海新建的工廠拆掉嗎?不會。馬斯克還沒瘋。

世界是變了。怎麼變?邊走邊看吧。


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撰文 夏樸

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