驚呆了！96%的家庭有房！最窮的家庭也9成擁有住房！戶均1.5套房！
昨天，被央行的報告刷屏了，這是一份調查城鎮居民家庭財產負債狀況的報告，我們可以通過這份報告，來判斷一下我們到底處在城鎮居民，這個群體中的什麼位置。
首先，央行說城鎮家庭總資產均值317.9萬億，但是分配並不均勻，總資產在1500萬元以上的家庭，佔了全部資產總數的47.5%，將近一半。然後是493萬元這一檔，佔了總資產的15%，而這兩組人一共才20%，也就是說20%的人佔據了63%的財富。這說明貧富分化，還是挺嚴重的。如果你家裡，算上房子超過1500萬，那就已經算是全國最富的10%了。
其次，從各省來看，北京和上海兩個直轄市一枝獨秀，這兩個城市的家庭資產均值是892萬和806萬，第三名江蘇只有507萬，最低的是新疆，然後是吉林，甘肅，遼寧黑龍江，也就是最低的5個排名中，東三省佔了三席。這裡面沒有深圳和杭州，都被廣東和浙江的其他地方給平均掉了。
第三，從年齡上來看，中年人最有錢，46到55歲的家庭，財力最雄厚，學歷越高收入越高，企業高管，財富排名第一，其次是個體經營，但第三竟然是離退休人員，他們比企業員工，國家機關，自由職業，全都更好
第四，央行說，居民的財產主要以實物為主，住房又是實物資產的重要構成，戶均住房資產187.8萬元，佔家庭總資產的比重為6成。而且更扎心的數據是，我國城鎮居民家庭的住房擁有率為96.0%；收入最低的20%家庭的住房擁有率也有89.1%。有一套住房的家庭佔比為58.4%，有兩套住房的佔比為31.0%，有三套及以上住房的佔比為10.5%，戶均擁有住房1.5套。
第五，從負債用途看，房貸是家庭負債的基本構成。有負債的居民家庭中，76.8%的家庭有住房貸款，戶均家庭住房貸款餘額為38.9萬元，佔家庭總負債的比重為75.9%。總體房貸大概有30萬億。
第六，我國城鎮居民家庭資產負債率的均值為9.1%，低於美國的12.1%。其中，有負債家庭的資產負債率均值為14.8%，中位數為15.8%。有負債的家庭中，僅有0.4%、共138戶家庭的資產負債率超過了100%。央行說，主要是因為2點，1個是太窮了，資產太少，通常資產低於10萬元，才會負債高，另一個是企業經營家庭，債務大於資產。但老齊認為這個資產負債率並不準確，因為剛才上面說了，我們的資產6成都是房產，而房產價格虛高，所以負債率絕對算低了。如果資產價格下降，那麼負債率肯定飆升，所以負債率翻一倍是很可能的。
第七，城鎮居民家庭資產配置高度集中於房產，金融資產佔比低，金融資產負債率相對較高。調查顯示，我國城鎮居民家庭金融資產負債率為44.6%，其中，有負債家庭的金融資產負債率均值為85.3%，中位數為117.3%，半數以上的家庭金融資產負債率超過了100%。可見，居民資產負債率雖整體穩健，但是資產流動性較差，存在一定的流動性風險。也就是我們剛才說的，一旦房價下跌，房產貶值，可能很多債務問題都會顯露出來。
綜合來看，這份報告確實很值得關注，至少說明了幾點，
第一，貧富分化已經相當嚴重，而這種貧富分化主要體現在不斷上漲的房價上，資產價格暴漲，讓北京上海瞬間和全國拉開了檔次，那麼他必然會形成一個巨大的矛盾，先買房的和後買房的基本對立，中年人和青年人對立，原住民和城市外來者對立，這非常不利於社會穩定。當這種對立持續升級，青年人和外來者發現這一輩子無論如何也買不起房的時候，就容易爆發社會問題。也會讓創投，創業，科技研發驟減。比如現在離退休人員因為普遍買房較早，財富狀況要明顯好於在職員工，這是非常不正常的。會消磨年輕人奮鬥的意志。日本就是退休人員最富，結果陷入了低慾望社會。不利於消費，更不利於創新創業，大家都想找個大企業，混退休。
第二，房子已經嚴重過剩了，最窮的城鎮家庭，都9成擁有住房了，全國更是戶均擁有1.5套，這絕不是剛需的問題，而是分配的問題了。所以下一步肯定要在住房分配上想辦法，讓三套以上佔比的那個10%的家庭，把多餘的房子吐出來。你知道會發生什麼。否則大家都這麼屯房子下去，蓋多少也都是不夠用的。因為他已經不再是消費品，而變成了金融品。金融品被爆炒之後，一定會出問題。這現在是我們最擔心的，所謂房住不炒，就是儘快讓房子迴歸居住屬性。只要分配問題解決好了，光靠存量，就已經富富有餘了。
第三，全社會的資產，過度倚賴房地產，這個東西是沒有流動性支持的，也就是說，一旦某一時刻，房價逆轉，流動性消失，資產價格可能也就瞬間暴跌。就好比這次原油寶事件一樣，原油不可能是垃圾，但是就在最後移倉的瞬間，沒有買家了，你無法平倉，所以就出現了奇蹟，負值交割的情況。房子有沒有可能負值交割呢，這事之前還真無限接近過，比如2008年，底特律的房子就1美元甩賣。就是因為大家都缺錢，沒有流動性了，而此時美國的房產稅，讓底特律的房子變成了負資產，沒有價值，每年還要交幾萬美元的稅，後來日本也出現過，一些非核心地區，由於遺產稅，子女已經不想再繼承父母的房產了，不但房子賣不掉，還要再交一筆錢，所以他們選擇了放棄繼承。這都是流動性的問題，我們隨著老齡化臨近，房產稅出臺，未來不排除也出現這種可能。特別是你手上的二手房，如果你急需用錢，比如3個月內就要拿到錢，恐怕已經出現了流動性問題。當你著急賣的時候，才會知道，房子有多難賣。
我們一直告訴大家，不投資房產，不等於就不賺錢了，賺錢的方式有的是，房子也許還能漲，但是性價比已經嚴重不划算了， 風險遠大於收益，不如到星球粉絲群裡，跟我們學習資產配置，這才是投資的王道，未來十年，資產配置收益肯定遠大於房產，比如今年以來到現在，這麼差的環境下，仍然沒有一個是虧損的，442組合，3322組合和5個2組合，回報都已經超過了4%，摺合年化來算全都超過了12%。我們總說投資沒風險，沒文化才有風險
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