作者| 張雪
封面|IC photo
能力不夠，收購來湊。
巨頭的收購動作總是備受關注。
近日，來自中國監管部門的批准信息顯示，半導體廠商英偉達收購以色列芯片設計公司Mellanox已獲批准。但限制條件是，二者在數年內必須保持獨立的研發部門。
2019年3月，英偉達宣佈以69億美元的價格對芯片製造商Mellanox公司發起收購要約，當時兩家公司已經接近完成了最終的協議。
在此之後的一年中，該項交易先後在美國、歐盟等地獲批，如今得到中國批准，也意味著英偉達這項史上最大收購案即將塵埃落地。
當地時間週四，英偉達宣佈收購Mellanox交易預計於本月27日左右完成。
據悉，Mellanox公司成立於1999年，目前在美國加州和以色列Yokneam兩地設立有總部，是全球服務器和存儲端到端連接解決方案的領先供應商。
此前英偉達一度以遊戲芯片而聞名，現在該公司還提供旨在加快教服務器識別圖像等人工智能任務處理速度的芯片。
在收購之前，英偉達的數據中心業務正在受數據中心層面的網絡連接問題所累，並在2019年第四季度開始出現疲軟，原因是大型超級計算機的支出減少。
據CNBC報道，英偉達2020財年第三季度數據中心部門的收入同比下降8.3%，為7.26億美元。數據中心收入低於華爾街估計的7.542億美元。
而Mellanox則生產用於在數據中心內部連接服務器的芯片，正好能幫助英偉達儘快補上短板。
換言之，英偉達提高了服務器內部計算能力，Mellanox加快了服務器之間的連接協同速度，如此一來，將大大增強英偉達在人工智能和數據中心業務方面的能力，更好地與英特爾等競爭對手競爭。
然而這場看似遠離中國市場的併購案在某種程度上正在制約著中國廠商的主動性。
業內人士指出，兩家公司的合併，將進一步增強英偉達數據中心芯片解決方案的無可替代性，從而折射出英偉達佈局產品的買家思維，即讓產品無可替代，讓買家不得不買。
數據顯示，全球前500的超級計算機中，有超過250臺採用的是英偉達的計算平臺和Mellanox的互聯解決方案，主要的雲計算服務提供商和電腦廠商也是他們的客戶。
目前Mellanox在全球有著大量的客戶，其中中國的阿里巴巴、百度等大公司也都位列其中。
據機器之心報道，此前在接受中國媒體採訪時，Mellanox創始人兼CEO艾爾·沃德曼表示，Mellanox打算再上一步，而中國市場正成為Mellanox向前走的關鍵。Mellanox財報顯示，中國已成Mellanox的第二大市場，僅次於美國。
此外，中國一向是全球最大的芯片進口國，目前國內能夠生產GPU芯片的廠商少之又少，自給率更是無限接近於零。
無疑，英偉達與Mellanox強強聯手後，勢必會繼續深耕拓展中國市場，進而顯著提高本土廠商的破局壁壘。
不過，據韓國媒體 The Elec 報道，華為今年將在韓國設立雲和 AI 事業群，希望進軍目前由主導的GPU服務器和超級計算市場。
據悉，華為正在為2020年末發佈的第一個GPU做準備。知情人士透露稱，該事業群后期可能會被分拆出來，以進一步發展。當前華為也在為這個新機構招募專家，包括來自英偉達的前員工和現任員工以及高管。
不可否認的是，即使對於華為這樣的“理工科”優等生，做從無到有的研發也要面臨非常難突破的專利壁壘。
當前，GPU市場已經進入寡頭競爭時代，PC端方面主要以AMD為主。Intel藉助其CPU在PC及服務器的絕對優勢，在GPU市場方面也佔據優勢地位；NVIDIA與AMD則憑藉領先的技術，在獨立GPU領域佔據優勢。
從英偉達、英特爾等廠商的發展歷程來看，外延併購，加強研發是提升市場競爭力的主要打法。
華爾街分析師認為英偉達收購Mellanox 的交易只意味著一件事，半導體行業的併購活動將繼續活躍。
同時，也有分析人士認為，華為此次入局GPU有利於二級市場相關標的的延展與併購，為整個GPU國產替代市場注入新的動力。
但也有行業觀察人士告訴虎嗅：“中國和美國半導體產業發展的階段還是不一樣的，美國產業進入成熟階段，大規模併購正是一個產業發展到成熟階段的必然產物。但是中國不是的，中國還在百花齊放的階段，化整為零在當下的國內半導體產業還不是一個水到渠成的事情。”
所以，英偉達收購Mellanox，從自身來講，增加了其在數據中心市場的核心競爭力，從行業來講，提升了併購活動的活躍度。具體到中國市場，則從某種程度上刺激了國產自研GPU的發展，釋放了GPU行業併購延展的利好信號。
我是本文作者張雪，關注5G、雲計算、人工智能，微信：zhangxue-0929，歡迎行業人士聊天爆料
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