LPR，又㕛叒降了，这对你有啥影响

LPR，又㕛叒降了。

自新冠肺炎疫情在国内蔓延以来，为对冲疫情对经济造成的巨大冲击，央行进一步加大货币政策逆周期调节力度，降息进程明显加快。

4月17日召开的中央政治局会议亦罕有地明确提出“降息+降准”的货币政策组合，不少分析人士认为，6月底前政策利率有望再次“降息”，存款基准利率降息亦渐行渐近，进而带动LPR、贷款实际利率继续下行。4月20日，全国银行间同业拆借中心公布了最新贷款市场报价利率（LPR），其中1年期LPR由4.05%下调至3.85%，下调幅度达到20BP；5年期以上LPR由4.75%下调至4.65%，下调幅度达到10BP。

这是本年内LPR第二次下降。从去年8月进行LPR改革以来，截至目前，1年期LPR已经下行40基点，5年期LPR下行20基点。

据业内人士分析，此次LPR下降符合市场预期。由于中国人民银行此前开展中期借贷便利（MLF）操作1000亿元，中标利率为2.95%，较前次下降了20个基点。所以市场已经预计MLF利率下降将大概率引导4月的贷款LPR下行。

由于LPR直接影响贷款实际利率，因此未来贷款利率有望进一步下降，实体经济融资成本将继续下行。今年以来，央行在货币政策上持续加大逆周期调节力度，保持了流动性的充足供应。目前，市场普遍认为逆周期调节的力度还会进一步加大。

中国民生银行首席研究员温彬称，政治局会议再次重申坚持“房住不炒”定位，这次5年期以上LPR只下降了10个基点，体现了房地产金融政策的连续性和稳定性，有利于促进房地产市场平稳健康发展。

4月17日召开的政治局会议称，稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。

对个人而言，LPR报价影响较大的方面是房贷。

选择新的LPR，房贷有何变化？

以100万元房贷、等额本息偿还30年计算，5年期以上LPR每下降10个基点，月供额约减少60元。4月5年期以上LPR降低10个基点至4.65%，月供将从5216.47元减少至5156.37元，累计利息相差了2.16万元。

以北京为例，据北京部分商业银行员工表示，北京首套商业性个人住房贷款利率不低于相应期限LPR+55个基点，也就是说，首套个人住房贷款利率下限是4.75%+0.55%=5.3%，5年期以上LPR调降10个基点后，房贷利率为5.2%。

要注意的是，LPR每月20日对外公布一次，不过相应的房贷实际执行利率不会每月调整一次，重定价周期通常为1年。由于大部分银行规定重定价日为每年1月1日，因此针对转换后的房贷，最近的参考LPR应该是2020年12月将公布的5年期以上LPR。

也就是说，如果今年12月5年期以上LPR依然为4.65%，买房者如果新购房屋、使用新的LPR房贷利率（不考虑利率“换锚”情况），100万元的房贷等额本息偿还30年，在2021年每月房贷还款额为5491元。

此前在5年期LPR为4.75%、北京首套房执行利率5.3%（4.75%+55个基点）的情况下，每月房贷还款额为5553元，

按照北京各大银行目前基准利率上浮10%、即5.39%的利率比较（不考虑购房者利率上浮或打折的情况），执行固定利率后月供为5609元。如此来算，新购房屋且执行最新LPR的购房者，相比选择固定利率（无上浮或打折情况）的购房者来说，每月可省118元。

“五年期以上LPR是五年期以上贷款的定价基准，而五年期以上贷款中，个人住房贷款占比较高，非对称下降将释放房地产调控不放松的信号。”新网银行首席研究员董希淼强调。

其次是对于股市也是一个利好，股市的资金也并非都是没有成本的，资金成本降低，自然也会吸引更多的资金进入，今日股市虽非大涨，但是三大指数到目前为止也都是翻红的。

最后就是对稳定我们的就业岗位是利好，房贷也罢、股市也罢，这些都是存量，但是我们的收入是增量，降息的目的是要帮助企业渡过疫情的危机，企业能够存活，能够盈利，那么才能稳定就业，才能稳定员工收入，对我们普通人而言真正关心的应该是就业。

央行今年已经是3次降准，2次降息，力度不可谓不大，危机之时才可出大政策 ，央行做到了，现在我们看余额宝的收益率已经跌破2%，达到了历史最低水平，这个就已经可以说明当前的市场流动性是合理充裕的。

今年以来，余额宝7天收益率从最好2.48%降低到当前的1.83%，降低的幅度高达65个基点，这个幅度是非常大的，这个也说明今年央行3次降准、2次降息是有效的。