最近如果你的微信中有保險業務員的朋友，那麼你的朋友圈肯定被這則話術刷屏過：“預定利率4.025%的年金險馬上就停售啦！再不買就沒了！”
但是很多保險銷售在宣傳4.025%不投就沒有的時候！保險銷售人員並沒有告訴你，預定利率並不等於你的收益率。
那麼這個“預定利率 4.025% 年金險”怎麼樣的東西？
預定利率是指壽險產品在計算保險費及責任準備金時，預測收益率後所採用的利率，實質是壽險經營者因使用了客戶的資金，在定價時會預定一個以年複利的方式賦予客戶的回報的利率。通俗來說就是保險機構提供給客戶的回報率。
目前根據監管規定，普通壽險預定利率上限是3.5%，長期年金險等，最高可上浮1.15倍，也就是3.5%*1.15=4.025%。所以說，4.025%是目前年金險預定利率的最高水平。
但這不是代表你購買了預定利率4.025%的產品，就可以拿到幾十年4.025%的固定複利投資收益水平。一般情況下，實際收益率都是要低於預定利率的。很多產品可能只有3%多一點甚至都不到。
預定利率4.025%≠真實收益率4.025%！
保險產品定價主要的三個因素：給付成本、附加費用、投資收益（預定利率）。
通俗的講預定利率是保險公司佔用客戶的資金（保單現金價值）而給予客戶的回報率，是需要扣除給付成本、附加費用，再按預定利率算回報率的，並非所交保費直接按預定利率算回報率。所以內部收益率會小於預定利率。預定利率相同情況下，影響回報率的就是附加費用、給付成本。
給付成本：保險公司按照合同規定承諾給付客戶的價值。給付成本=給付義務×給付的概率。給付概率主要依據生命週期表的死亡率預估而來，給付成本對於保險公司產品定價有很大的影響，給付概率越高，產品定價也越高，反之，則越低，
附加費用：不同公司的經營費用（如分支機構多少，廣告費支出等）有所差異使得某些公司附加費用相對高;
同樣是4.025%預定利率設計的產品，由於給付成本（生存金給付方式）、附加費用的不同，真實收益率會有很大差異。
4.025%年金實際收益有多高？
舉例：
把復星保德信星享福年金保險的保單收益率計算清楚了，答案自然也就清楚了。
這款年金保險的主打賣點之一：預定利率4.025%！
4.025%是銀保監會規定的年金保險預定利率的上限，所以只要有年金險的預定利率是4.025%，就自然會成為一大賣點，意在向消費者暗示這款產品的收益是很高的；
以30歲男性被保人投保星享福年金保險為例，年交保費1萬，交費20年，從60歲開始領取，保證領取20年，那60歲開始每年可領取25000元；50萬是20年的保證領取金額；
這種情況下的保單收益率是多少呢？
在Excel表格中利益內部收益率公式（IRR），能很容易計算出被保人在不同年齡身故的真實收益；
如果被保人在70歲身故，該份保單的IRR是3.32%；
如果被保人在80歲身故，該份保單的IRR是3.22%；
如果被保人在90歲身故，該份保單的IRR是3.99%；
如果被保人在100歲身故，該份保單的IRR是4.36%；
幾十年後，大多數男性會在70-90歲之間身故，但在這個年齡段，沒有哪一年的收益是能達到4.025%的；想要獲得高收益利率還得活得久才行。
事情還沒完，就算保險公司年金險產品預定利率為4.025%，但保險公司並不是把收到的所有保費都拿去投資；
即使都拿去投資，這4.025%的收益也並不是全部回饋給消費者了，保險公司還要用來支付公司運營費用、銷售費用、保單管理費用等等；
並且保險公司還要自留利潤，最終消費者能獲得的保單收益肯定是要低於預定利率的；
再舉例：以XX福年金險為例，父母為0歲的兒子投保，一次性投入10萬元，那麼收益情況如下：
很明顯的可以看出，大多數年金險為初期虧損，後期盈利，並且時間越長越接近於預定利率。
總結：
保險行業每年都有停售風波，除去少數真實情況（比如光大永明的重疾險），大部分都是為了銷售保險而進行的炒作。
如果被年金險的所謂的“高收益”所吸引的話，那麼其實年金險並不適合你。
當下，很多城市家庭最典型的一個問題甚至是負債過高，集中在房貸、信用卡分期等負債上，很多朋友的房貸利率恐怕都是遠超4%的，信用卡分期的手續費綜合年化成本也在15%以上，一邊給銀行貢獻貸款利息，一邊投資著不到4%回報率的年金險，想想都覺得可笑。
如果97-98年投保中保人壽的年金險的客戶，把當時的資金拿出來哪怕去小縣城買點房產，是不是現在也要遠好於當年的保險投資？
更重要的是要提高自己的金融經濟素養，提高自己投資理財能力，提高自己賺錢的能力。
而非為了安全穩定，就拿那麼點錢全部“投資”掉了，陷入另一種誤區。
換一個角度思考，假如你還年輕，不要把自己的生命成本（青春時間內攢下的血汗錢）鎖死。
最好的投資是教育，是投資自己，把有限的錢投資自己身上更有意義。
當然如果家裡有礦，又不想去努力的學習，沒有遇到靠譜的金融顧問,那還是好好買一些年金險吧！否則你真的可能又去投下一個類似P2P的資產了！
喜歡這篇文章動動手指轉發更多朋友。保險防坑，關注「SUN筆記」公眾號。
只分享正確的購保知識，理念，給到客觀中肯的建議。希望每個家庭擁有安心的保險。如有保險知識疑惑，歡迎添加我個人微信799029195。
閱讀更多 SUN筆記 的文章
