最近如果你的微信中有保险业务员的朋友，那么你的朋友圈肯定被这则话术刷屏过：“预定利率4.025%的年金险马上就停售啦！再不买就没了！”
但是很多保险销售在宣传4.025%不投就没有的时候！保险销售人员并没有告诉你，预定利率并不等于你的收益率。
那么这个“预定利率 4.025% 年金险”怎么样的东西？
预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，实质是寿险经营者因使用了客户的资金，在定价时会预定一个以年复利的方式赋予客户的回报的利率。通俗来说就是保险机构提供给客户的回报率。
目前根据监管规定，普通寿险预定利率上限是3.5%，长期年金险等，最高可上浮1.15倍，也就是3.5%*1.15=4.025%。所以说，4.025%是目前年金险预定利率的最高水平。
但这不是代表你购买了预定利率4.025%的产品，就可以拿到几十年4.025%的固定复利投资收益水平。一般情况下，实际收益率都是要低于预定利率的。很多产品可能只有3%多一点甚至都不到。
预定利率4.025%≠真实收益率4.025%！
保险产品定价主要的三个因素：给付成本、附加费用、投资收益（预定利率）。
通俗的讲预定利率是保险公司占用客户的资金（保单现金价值）而给予客户的回报率，是需要扣除给付成本、附加费用，再按预定利率算回报率的，并非所交保费直接按预定利率算回报率。所以内部收益率会小于预定利率。预定利率相同情况下，影响回报率的就是附加费用、给付成本。
给付成本：保险公司按照合同规定承诺给付客户的价值。给付成本=给付义务×给付的概率。给付概率主要依据生命周期表的死亡率预估而来，给付成本对于保险公司产品定价有很大的影响，给付概率越高，产品定价也越高，反之，则越低，
附加费用：不同公司的经营费用（如分支机构多少，广告费支出等）有所差异使得某些公司附加费用相对高;
同样是4.025%预定利率设计的产品，由于给付成本（生存金给付方式）、附加费用的不同，真实收益率会有很大差异。
4.025%年金实际收益有多高？
举例：
把复星保德信星享福年金保险的保单收益率计算清楚了，答案自然也就清楚了。
这款年金保险的主打卖点之一：预定利率4.025%！
4.025%是银保监会规定的年金保险预定利率的上限，所以只要有年金险的预定利率是4.025%，就自然会成为一大卖点，意在向消费者暗示这款产品的收益是很高的；
以30岁男性被保人投保星享福年金保险为例，年交保费1万，交费20年，从60岁开始领取，保证领取20年，那60岁开始每年可领取25000元；50万是20年的保证领取金额；
这种情况下的保单收益率是多少呢？
在Excel表格中利益内部收益率公式（IRR），能很容易计算出被保人在不同年龄身故的真实收益；
如果被保人在70岁身故，该份保单的IRR是3.32%；
如果被保人在80岁身故，该份保单的IRR是3.22%；
如果被保人在90岁身故，该份保单的IRR是3.99%；
如果被保人在100岁身故，该份保单的IRR是4.36%；
几十年后，大多数男性会在70-90岁之间身故，但在这个年龄段，没有哪一年的收益是能达到4.025%的；想要获得高收益利率还得活得久才行。
事情还没完，就算保险公司年金险产品预定利率为4.025%，但保险公司并不是把收到的所有保费都拿去投资；
即使都拿去投资，这4.025%的收益也并不是全部回馈给消费者了，保险公司还要用来支付公司运营费用、销售费用、保单管理费用等等；
并且保险公司还要自留利润，最终消费者能获得的保单收益肯定是要低于预定利率的；
再举例：以XX福年金险为例，父母为0岁的儿子投保，一次性投入10万元，那么收益情况如下：
很明显的可以看出，大多数年金险为初期亏损，后期盈利，并且时间越长越接近于预定利率。
总结：
保险行业每年都有停售风波，除去少数真实情况（比如光大永明的重疾险），大部分都是为了销售保险而进行的炒作。
如果被年金险的所谓的“高收益”所吸引的话，那么其实年金险并不适合你。
当下，很多城市家庭最典型的一个问题甚至是负债过高，集中在房贷、信用卡分期等负债上，很多朋友的房贷利率恐怕都是远超4%的，信用卡分期的手续费综合年化成本也在15%以上，一边给银行贡献贷款利息，一边投资着不到4%回报率的年金险，想想都觉得可笑。
如果97-98年投保中保人寿的年金险的客户，把当时的资金拿出来哪怕去小县城买点房产，是不是现在也要远好于当年的保险投资？
更重要的是要提高自己的金融经济素养，提高自己投资理财能力，提高自己赚钱的能力。
而非为了安全稳定，就拿那么点钱全部“投资”掉了，陷入另一种误区。
换一个角度思考，假如你还年轻，不要把自己的生命成本（青春时间内攒下的血汗钱）锁死。
最好的投资是教育，是投资自己，把有限的钱投资自己身上更有意义。
当然如果家里有矿，又不想去努力的学习，没有遇到靠谱的金融顾问,那还是好好买一些年金险吧！否则你真的可能又去投下一个类似P2P的资产了！
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