2020-03-29 07:13:30 佚名

余成沛

首先，要确认一个概念，不是说只有一个人去银行存了钱，才算是银行有了储蓄。

比如，养老金系统，一部分会通过一系列的产品，最终到银行手里。

我们先说储蓄本身，一些人只花钱不存钱，在特定的消费和金融模式下，也是在增加其他人的储蓄能力。

举例：

小明赚了100块，花了100块，小明并没有储蓄。而小明花掉的100块，会成为其他人的收入，我们把其他人总结为一个人，小红。

小红拿了这100块，也可能存了，也可能没有存成为了另一个人小青的收入。

每个人收入都是100块钱，也就是说每个人的储蓄能力都是100块钱。

这时候小明去银行贷款了，假设10%给了他10块钱贷款，去除微薄的利息，现在小明可以花掉110块。

小红收入变成了110块，也去贷款，同样的比例，小红现在可以花121块。

然后小青收入变成了121块，也去贷款，有了133块。

以此类推，在美国这种贷款和提前消费的国家，钱的流动是持续递增的。从上面例子可以看出，如果小青继续往下传递，那么每个人的消费，也就是存款能力是递增的。所以在这样的消费和金融模式下，只要经济在发展，存款能力是没有问题的。

当经济出现问题的时候，就会发生断崖式的崩溃，比如2008年次贷危机，就是房产市场产生了下跌，小明，小红和小青的房子不值钱了，银行收不回来款，开始造成了CDO市场的崩盘，继而引发整个金融市场的环环崩溃。

另外，传统理念上，银行把款子借出去，就形成了债务，暂时没了那笔钱。而美国银行是可以将债务打包，卖给华尔街。这样银行既可以马上得到钱，也可以转移风险，例如刚才提到的CDO，CDS。

还有repo，银行可以通过回购和逆回购等多种方式进行大量融资。

在美国，有很多种方式可以让银行不停得到周转的资金。

最后，就是银行实在没钱了，比如现在的情况。那么美联储就是开始印钞票，通过各种方式把钱注入银行。

举个例子，

美联储大量购买国债，国债是美国财政部发布的，而财政部是政府部门，没有储蓄功能，所以拿到钱以后，要存在下面的银行里。实际上也就是美联储印钱给了银行，只不过通过了购买国债的方法，顺便打压一下国债的利润，降低借贷基准利率的同时，把投资者挤出国债市场。

所以，回答你的问题：

美国老百姓虽然储蓄比例不如中国，但其特定的经济模式，加上多样化的金融产品，维持了美国银行的美元流动性。而每次出现美元的流动性问题，美联储也总是可以通过印钱等各种政策手段去解决掉，至少表面上解决了。

笑谈一面：谈笑间了解金融，欢迎大家来坐坐

笑谈一面

个人储蓄低，不代表银行就没有存款，另外银行还可以通过资产证券化融资。

银行将钱放大

银行会通过存款业务支付少量利息吸收存款获得资金，这些资金又被用于投资获得更大的回报。其中就通过放贷，赚取更高利息，这中间存贷差就是银行的收益。所以你借的钱就是别人的存款。

通过这个机制银行可以将钱放大，你借到到钱使用后，别人又把钱存入银行。银行只留下少部分钱，其余的再次放贷、投资。如果每次留下10%的钱，这百分之10就是存款准备金，通过银行一系列运作100块就被放大到1000。这也是新闻上经常说央行通过调整存款准备金控制市场上的流通货币。

你的债是别人的资产

平常使用的信用卡贷款、花呗分期等产品，你向他们借钱一定时间需要还本付息，机构就可以把贷款通过资产证券化做成债券放到市场上卖。债券投资者，通过买债券获得一定的收益，这个收益就是你要还的利息中一小部分比如5%，而你借贷实际需要支付百分之十几的利息。通过这个利率差机构就可以赚到钱，而且通过发行债券后又能融到一笔钱，继续可以借贷给别人，再发债融钱。