本報記者 施露
“整個財富管理市場資產管理規模實現25-50%的增長，讓各類機構實現15-30%的收入提升及25-50%利潤”，3月25日，波士頓諮詢（BCG）聯合陸金所發佈的《全球數字財富管理報告2019-2020》（下稱“報告”）揭示了智能化技術在財富管理行業發展中的“魔力”。
報告稱智能化將成為下一個十年全球財富管理行業發展的最為重要的發展方向，併成為全球趨勢。而在全球範圍內受到此次新冠疫情的影響，無接觸服務需求劇增，包括財富管理行業在內的整個金融行業線上化與智能化進程都將加速。
陸金所控股CEO計葵生表示，“金融科技目前的市場規模僅開發了5%~6%，市場潛力巨大，不同類型的機構之間未來在智能化領域儘快打破競爭壁壘、開放合作、優勢互補才是打破零和博弈的共贏之道。”
BCG董事總經理兼全球合夥人譚彥稱，通過合作，不同機構將能獲得更多的客戶（普惠下沉）、滿足更多的需求（深度挖潛），從而實現共贏。
隨著AI的加入，財富管理行業競爭將會發生重大變化，傳統看似飽和的市場，從零和博弈變成了“增量”遊戲。BCG預計，以AI為代表的智能化技術未來可以幫助整個財富管理市場的資產管理規模實現25-50%的增長，並助力各類機構實現15-30%的收入提升及25-50%的利潤改善。
大眾富裕客戶群體（可投資金融產在100萬美元以下的客戶）的價值將被激發，不容小覷。BCG數據顯示，該客群過半資產仍為現金或儲蓄形式，尚未被財富管理機構挖掘，潛在財富體量可觀。此外，該客群目前以17%的AUM貢獻了27%的財富管理收入，單位資產收入貢獻相對更高。以大眾富裕客群為代表的普惠市場，將是各類財富管理機構下一個十年的新機會。
智能化手段將使普惠財富管理成為可能，並帶來巨大市場機會。BCG在報告中指出，對機構和市場而言：一方面，智慧化個性顧問可以大大降低人工服務成本、門檻，助力機構實現客群下沉，使得過去只有高淨值客群能享受到的金融服務可以惠及普通客群。數據顯示，眾多機構推出了針對大眾富裕客群的智能投顧服務，將投資管理費從1%以上顯著減低到0.25-0.5%，將投資門檻降低到5000美金左右甚至更低。
另一方面，智能化可助力機構精細化客戶經營，使客戶體驗到更便捷、更專業、更智能、更安全、更有溫度的金融服務，有利於培養客戶對機構的信賴感，進而將更多資產交由機構打理。自帶“數字基因”、對智能化服務有強烈需求的千禧一代已逐步進入財富管理市場，技術的日益成熟，也在客觀上不斷加速著智能化時代到來。
報告指出，面對龐大的市場需求，國內數字財富管理領域陸續湧現出了流量型、垂直型、傳統型及綜合型四類機構，流量型機構勝在流量和場景，但缺乏金融經驗和綜合服務能力。垂直型機構具備獨特的數據積累和算法優勢，但缺乏體系化服務能力。以銀行為代表的傳統金融機構雖然在金融業務經驗、對監管及風險的把握、端到端的服務體系上均具備強大優勢，但在組織、人才、文化機制上面臨掣肘。以陸金所為代表的綜合性選手既具備傳統金融機構端到端的服務經驗，也在組織和機制上具備類似流量型機構的優勢。
不僅是金融機構與科技機構之間，未來平臺與平臺之間也將成為重要的合作模式。計葵生認為，機構之間“強化相互間的壁壘與競爭，力爭端到端地控制業務全部流程”的現象將會逐漸減少，無論是金融科技公司之間，還是金融科技公司與傳統金融機構間，都亟需發展並加深夥伴關係，建立中國特色的“開放銀行模式”。
計葵生表示，“智能化在中國的發展才剛剛開啟，目前的市場規模僅佔5%~6%，我們從用戶遠未得到滿足的財富管理需求中，看到了其中蘊藏的巨大的市場空間。相信中國市場極有機會從過去缺乏人工投顧躍升至去人工化的智能時代，實現跨越式發展。”
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