本报记者 施露
“整个财富管理市场资产管理规模实现25-50%的增长，让各类机构实现15-30%的收入提升及25-50%利润”，3月25日，波士顿咨询（BCG）联合陆金所发布的《全球数字财富管理报告2019-2020》（下称“报告”）揭示了智能化技术在财富管理行业发展中的“魔力”。
报告称智能化将成为下一个十年全球财富管理行业发展的最为重要的发展方向，并成为全球趋势。而在全球范围内受到此次新冠疫情的影响，无接触服务需求剧增，包括财富管理行业在内的整个金融行业线上化与智能化进程都将加速。
陆金所控股CEO计葵生表示，“金融科技目前的市场规模仅开发了5%~6%，市场潜力巨大，不同类型的机构之间未来在智能化领域尽快打破竞争壁垒、开放合作、优势互补才是打破零和博弈的共赢之道。”
BCG董事总经理兼全球合伙人谭彦称，通过合作，不同机构将能获得更多的客户（普惠下沉）、满足更多的需求（深度挖潜），从而实现共赢。
随着AI的加入，财富管理行业竞争将会发生重大变化，传统看似饱和的市场，从零和博弈变成了“增量”游戏。BCG预计，以AI为代表的智能化技术未来可以帮助整个财富管理市场的资产管理规模实现25-50%的增长，并助力各类机构实现15-30%的收入提升及25-50%的利润改善。
大众富裕客户群体（可投资金融产在100万美元以下的客户）的价值将被激发，不容小觑。BCG数据显示，该客群过半资产仍为现金或储蓄形式，尚未被财富管理机构挖掘，潜在财富体量可观。此外，该客群目前以17%的AUM贡献了27%的财富管理收入，单位资产收入贡献相对更高。以大众富裕客群为代表的普惠市场，将是各类财富管理机构下一个十年的新机会。
智能化手段将使普惠财富管理成为可能，并带来巨大市场机会。BCG在报告中指出，对机构和市场而言：一方面，智慧化个性顾问可以大大降低人工服务成本、门槛，助力机构实现客群下沉，使得过去只有高净值客群能享受到的金融服务可以惠及普通客群。数据显示，众多机构推出了针对大众富裕客群的智能投顾服务，将投资管理费从1%以上显著减低到0.25-0.5%，将投资门槛降低到5000美金左右甚至更低。
另一方面，智能化可助力机构精细化客户经营，使客户体验到更便捷、更专业、更智能、更安全、更有温度的金融服务，有利于培养客户对机构的信赖感，进而将更多资产交由机构打理。自带“数字基因”、对智能化服务有强烈需求的千禧一代已逐步进入财富管理市场，技术的日益成熟，也在客观上不断加速着智能化时代到来。
报告指出，面对庞大的市场需求，国内数字财富管理领域陆续涌现出了流量型、垂直型、传统型及综合型四类机构，流量型机构胜在流量和场景，但缺乏金融经验和综合服务能力。垂直型机构具备独特的数据积累和算法优势，但缺乏体系化服务能力。以银行为代表的传统金融机构虽然在金融业务经验、对监管及风险的把握、端到端的服务体系上均具备强大优势，但在组织、人才、文化机制上面临掣肘。以陆金所为代表的综合性选手既具备传统金融机构端到端的服务经验，也在组织和机制上具备类似流量型机构的优势。
不仅是金融机构与科技机构之间，未来平台与平台之间也将成为重要的合作模式。计葵生认为，机构之间“强化相互间的壁垒与竞争，力争端到端地控制业务全部流程”的现象将会逐渐减少，无论是金融科技公司之间，还是金融科技公司与传统金融机构间，都亟需发展并加深伙伴关系，建立中国特色的“开放银行模式”。
计葵生表示，“智能化在中国的发展才刚刚开启，目前的市场规模仅占5%~6%，我们从用户远未得到满足的财富管理需求中，看到了其中蕴藏的巨大的市场空间。相信中国市场极有机会从过去缺乏人工投顾跃升至去人工化的智能时代，实现跨越式发展。”
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