股市裡無莊不興，只有先了解主力的優勢，才能把握整個行情。
主力的實力在於控制力，控制漲幅、控制振幅、控制量能、控制K線，我們透過盤面提供的現象，可以提前洞察主力意圖，破譯主力密碼，提供給我們可預見性的跟隨主力操作計劃，實現穩定可靠的投資收益。
行情完全是由資金推動，資金是由人掌控，不同的人具備不同的投資思維和盈利模式，這就形成了三種性質的資金：戰略資金、遊資機構資金、主力資金，資金的性質對行情的演繹起著決定性的引導作用，為我們預判股價運行趨勢提供了極其重要的依據。
找出主力坐莊的個股。一般來說，主力運作一隻股票常常有以下幾個特點：
第一，低位時在分時圖上經過一定時間的橫盤放很小的量拉出長陽，隨機又橫盤、下跌（下跌的區間極限位是拉昇值的15％。例如一隻股票從4元拉到4.2元拉昇值為4.2-4=0.2，0.2的15％即下跌點位在4.17元），隨後快速拉昇完成第二波段，此波可能拉漲停。日K線上看類同。主力用很少的資金就能輕鬆地拉出長陽或漲停，說明主力收集籌碼已完，已基本控盤，儘快拉出成本區域，這是牛頭初仰。
第二，一隻股票，無論分時還是日K線的走勢不受大盤左右，你跌我漲，你小漲我大漲，你大漲我可能跌我行我素，走勢絕對獨立。這說明大部分籌碼已落入主力囊中。這樣做的目的和原因是：
1、有浮籌砸盤，主力便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；
2、有遊資搶盤，但由於種種原因此時仍不想發動行情，於是便有兇狠的砸盤出現，封住股價的上漲空間，不讓短股價拉起這主要是在第一波拉昇後，主力一是為了要觀察散戶的跟盤，二是觀察是否有其它主力搶盤，三是為了休養生息為下波的拉昇做準備，以防操盤計劃被打亂。這一段時間的股票的K線形態表現為橫向盤整、沿均線小幅震盪盤升或小幅下跌。
第三，分時走勢股價劇烈震盪，股價漲跌幅度巨大，上竄下跳但成交量卻很小，這說明主力收集籌碼已到後期，這樣做的目的是為了洗掉短線獲利盤，打擊投資者持股信心。我也常常在這時被洗出來，這也就是大家說的‘我一賣他就漲了，不賣他就不漲’的原因，這是主力刻意用少量籌碼做圖，打擊不堅定的跟風者。日K線表現為：股價起伏不定，但總是衝不破箱頂也跌不破箱底。日分時走勢圖上更是大幅震盪。買賣之間價格差距也非常大，成交量極度萎縮。上檔顯示拋壓輕，下檔說明支撐力度很強，此時浮動籌碼較少。
第四，這是最明顯的一點，也就是遇利空打擊股價不僅不跌反而上漲，即是當天跌了第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。
如：主力的操作階段非常明顯，前莊主力的撤資階段——新莊主力的建倉階段——主力的橫盤清洗——主力的大幅拉昇階段——主力的撤資階段，最後完成一個操作循環。
盤中經常出現規律性的向上衝擊波，那是主力資金的吸籌動作。普通股票則很少出現這種有力的上攻動作。
莊家慢慢吸籌，經常有大筆賣單掛留，但隨即會迅速撤掉，或者所掛的賣單手數越來越少。往往先跌破某一技術支撐位（如某條均線），但股價卻未下跌多少。分時成交常出現無量空跌的現象。在本階段末期，一般成交量會溫和放大，但股價卻未大漲或只是小幅上漲。
技術指標經常出現“底背離”。K線形態：
①日K線經常在低位拉小十字星，或者小陰陽實體方塊。
②K線組合在低位出現圓弧底、W底、頭肩底、三重底、U形底、V形底等。
在股價已被打壓到較低價位，在賣1、賣2、賣3掛有巨量拋單，實際是莊家在暗中吸貨，待籌碼接足後，突然撤掉巨量拋單，股價大幅上漲。
大量的委賣盤掛單俗稱上壓板；大量的委買盤掛單俗稱下託板。無論上壓下託，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風，且股票處於不同價區時，其作用是不同的。當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現了下託板，往往預示著主力做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現了下壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。
一般而言，主力吸籌有以下幾種方法：
（1）上升通道吸籌
上升通道吸籌，就是在大盤不景氣的時候，莊家悄悄地在股價緩慢上升中完成吸籌，而不引起投資者注意。
當盤面上檔有大賣單掛出，莊家如果照單全收，會引起股價上漲，被人察覺。因此，莊家會採取多進少出的形式，在以實質性買單買進上方大單籌碼幾秒鐘後，用另一臺電腦確認向下以實質性賣單賣出極小部分的籌碼，這樣，既不引起價格上漲，又能吸到廉價籌碼。
當上檔只有小賣單出現時，莊家按兵不動，讓股價自由回落，直到再次有大賣單出現。如果大盤形勢不好，有的時候上檔不斷地有大賣單出現，莊家也會都吸收進來，這樣股價會有所上升，在當天的K線上出現一箇中陽線。這時莊家可以在收盤的時候，利用下檔承接盤稀薄的機會，用少量籌碼將股價打下來。第二天則在此價位上反覆吸納籌碼。
隨著時間的推移，某個價位上的流通籌碼會越來越少，很難再吸到廉價籌碼時，莊家會小幅度地以實質性的小買單稍稍推升一下股價，然後進行新一輪的吸籌。由於交易量不大，一般不會引起別人的注意。但是日積月累，仍然會在K線或走勢圖上出現小規模的上升線而被人察覺。這種股價的長期穩定中有小幅上升的情形，使一些散戶持觀望態度，不願低價賣出籌碼，莊家吸籌越來越困難，便會轉變戰術。
（2）下降通道吸籌
莊家要利用下降通道吸籌，就得先做出一個下降趨勢，也就是要拋出一部分籌碼。拋出的籌碼不能太多，否則會得不償失。
當股價在下降通道時，莊家首先利用開盤時下檔承接盤稀薄的機會，拋出小量籌碼，將股價造低，同時在下檔的買單上分批掛上小量買單。此時，一般散戶受大局勢影響和莊家開盤時的低價暗示誘導，紛紛拋售籌碼，莊家就悄悄地笑納了。然後莊家再掛出買單，如此週而復始。
（3）打壓吸籌
打壓吸籌俗稱炸單。如果大盤或板塊的形勢非常嚴峻，或者個股有利空襲來引起一片恐慌的時候，下檔就會無人承接。莊家會在下檔首先埋下大單子，然後以小單子向下賣出，讓那些關注者，眼看著下檔買單被賣單一點點吞噬掉。其實莊家“一點點吞噬”的都是自己的股票，目的就是向下誘導股價，讓大多數人看到股價下跌而且帶有成交量，就把持不住了，紛紛賣出，這正中莊家下懷。
這種方法只適用於市場形象差和主力倉位較輕的股票。如果在市場形象較好的個股中炸單，往往會被其他主力機構捷足先登，結果偷雞不成反而蝕把米。主力倉位較重的股票也不能炸單，否則會造成一些跟風或者炒底盤介入者的成本比自己還低，對自己以後的拉抬和出貨形成威脅。
（4）橫盤吸籌
橫盤吸籌的方法多用於績優大盤股。有時候由於個股基本面非常優秀，股價一有變動，就會引來大批的跟風者，使莊家還沒吸夠籌碼，股價就已經漲了。莊家就會採用橫盤吸短籌。就是在大盤上漲的時候，在上檔的阻力位放上大賣單，阻止股價的上漲，嚇走多頭，其實只是虛張聲勢。在股價下跌的時候，則在下檔分批埋上小買單，吸納籌碼。莊家會利用主動性的買賣單量控制股價，由於橫盤時間較長，有時候連差價也打不出來，看著其他的股票潮起潮落，頻頻有差價可賺，絕大多數散戶會抻不住勁，拋出廉價籌碼去追求短線收益。莊家就可以盡情地吸籌了。
吸籌玄機重重，是莊家獲利的基礎和關鍵環節，所以投資者一開始就要敏銳地與莊家同步，與他們共同獲得利益。
瞭解他們的運作軌道便於投資者在最好的階段進行參與，避免一些不必要的風險！當然，投資者並不能把它作為主要的操作依據。選擇股票的時候最好採用多種理論和因素，進行綜合的篩選。
吸籌時的盤面特徵
作為莊家，為了自身利益的最大化，總是極力隱藏自己的建倉行為，但是不管莊家如何狡猾，當莊家介入股市時，必然對股價產生影響，因而不可避免地在K線圖和成交量上留下蛛絲馬跡。這就需要散戶通過分析K線圖、成交量特點等來判斷是否有莊家在某隻股票中建倉。瞭解莊家吸籌時的盤面特徵，對散戶做出正確的選擇有重要的作用。
莊家吸籌時日K線的特徵
提到K線圖，就不得不提到“十字星”。顧名思義，所謂“十字星”就是指一種形狀像“十”字的單根K線圖形。這種K線有時帶有較長的上影線或下影線。若“十字星”反覆出現在低價區的股價日線圖中，同時還出現成交量溫和、市場低迷、散戶心情失望的心情，就表明此時莊家在吸貨階段。也許有讀者會問，為什麼會出現這種圖形呢？
這是因為，一方面莊家壓低股價後慢慢吸納籌碼，但又不想收高，抬高以後吸貨的成本，故在收盤時，莊家把股價打壓到與開盤價接近的價位，這就形成了這種近似十字星的K線；另一方面，莊家想隱蔽地吸納便宜貨，以免被散戶發現，故打壓時不敢太放肆，收集時不敢太瘋狂，所以每日股價振幅較小，形成K線十字星。
這些小十字星通常夾雜這小陰小陽的線條，組成一個狹窄的橫盤區域，持續時間長達幾周或更長，就足以表明莊家在吸籌。散戶看到這種圖形，可以果斷跟進，不要被市場表面的低迷嚇倒。
那為什麼會出現小陽線呢？這是因為在吸籌階段的末期，浮動籌碼非常稀少，莊家為了吸納更多的籌碼，不得不悄悄地將股價拉昇，誘使散戶在利潤的驅使下賣掉手中的股票，此時K線形態就表現為逐步向上的小陽線。但此時陽線並沒有達到引起散戶注意的程度，成交量放大速度溫和，股價悄悄升高，一切似乎風平浪靜。但聰明的散戶此時就可以預測到股價即將大漲。
尋找吸貨K線形態的散戶需要注意的是，這種形態必須發生在股價劇跌後的低價區，發生在不起眼的角落。若是在熱門股走勢圖或高價區，極有可能是莊家在“忽悠”散戶，引誘散戶上當，因為莊家通常只會在低價區大量吸籌。
莊家吸籌時成交量的特點
莊家為了隱藏自己的蹤跡，往往採用各種技術手段迷惑散戶，如虛構價位，利用對倒盤製造假成交量，但“智者千慮，必有一失”，細心的散戶通過對成交量這一指標的分析，總可以發現莊家的足跡。
當莊家介入某隻股票時，必然造成交量的放大。在吸貨階段，為了不引起散戶的關注，成交量的放大比較溫和，容易被散戶忽視。
一般來說，莊家吸籌時造成成交量變化主要有以下三種情況。
情況一：
莊家介入之前，成交量極度萎縮，從某日起，成交量突然增大，其特點是溫和但基本不能引起散戶的重視，隨後一段時間成交量保持在這一水平，基本沒有太大的波動。當出現這一變化時，基本可以判斷這是莊家有計劃地吸籌的表現。
若同時伴隨著連拉小陽的形態，那麼莊家吸貨的可能性更大。一般穩定的成交量會持續2周以上，因為時間太短則莊家無法吸納足夠的低價籌碼。將這些成交量累加起來，散戶便可大致估算出莊家持倉量的多少，判斷莊家是否吸夠。
情況二：
成交量極度萎縮後突然放大，大陽線間斷性地出現在日K線圖上，這是由於莊家故意拉昇股價，經打壓後再拉昇，通過這種在底部反覆震盪的手法摧毀散戶的信心，散戶不得已將籌碼賣出。經過一段時間後，該股的成交量才開始明顯放大。
情況三：
成交量長期萎縮後突然溫和並出現有規律地上升的現象，日K線圖上伴隨著股票價格的小幅上升。這是莊家吸籌時造成的成交量的細微變化。莊家之所以要小幅拉昇股價，是由於在吸貨末期浮動籌碼減少，莊家急於進貨不得不加價收集籌碼。此時若出現底部盤升通道或潛伏底、圓底、W底等形態，可以更確信莊家在吸籌。
莊家坐莊的成敗往往取決於對籌碼控制的程度。莊家若想自主操盤，就必須掌握足夠的籌碼。只要資金允許，莊家總會盡可能地多吸納廉價籌碼。而散戶，則應從莊家吸貨階段的長短、成交量的大小來判斷莊家的控籌程度，由此判斷莊家的實力。
散戶必須注意的是，上述三種由莊家介入而造成的成交量變化，都須是在股價劇跌、成交量極度萎縮之後出現，才能判定是莊家吸貨的蹤跡，否則可能只是莊家在盤整。
為了能更準確地掌握莊家吸籌時的盤面特徵，散戶非常有必要了解一些莊家吸貨時的其他技術特點。這些特點有：
（1）常常有大筆賣單掛留，但在短時間內被迅速撤掉，或所掛的賣單手數逐漸減少。
（2）往往先跌破某一技術支撐位（如某條短期均線），但股價下跌幅度不大。分時成交時常出現無量空跌的現象。
（3）技術指標經常出現“底背離”，或處於超賣狀態。
莊家總是藏在暗處行動，並用各種技術手段迷惑散戶，這為散戶發現莊家吸籌的蹤跡帶來一定的難度，但是瞭解了莊家吸籌時日K線的特徵和成交量的特點之後，細心的散戶就比較容易發現莊家吸籌的端倪了。
如何應變技術性破位
人們往往把破位走勢與災難性的下跌相提並論，其實這種看法是片面的。種類眾多的破位其內容和形式不同。一是按市場走向區分，分為技術性破位、慣性破位、實質性破位；二是從個股角度出發又分為打壓建倉式破位、震倉洗盤式破位、高位出貨式破位；三是以股市的強弱為標誌，分為熊市的破位和牛市的破位。在投資意向中應把“熊市破位思風險，牛市破位思機遇”這種準確而又科學的描述考慮其中。
技術性破位：它是一種正常的調整範疇。結合當前市場情況分析，是一種正常合理的調整範疇，對未來行情發展進行以退為進式的破位很有益處。股民在技術性破位走勢中最忌無主見的殺跌。要沉著冷靜，以一顆平常心把周密的觀察和嚴謹的思考放在首位，洞察和分析行情的動態。要積極觀察股價的下跌數據與下跌時成交量過度放大與否、恐慌性拋盤傾向與否、基本面上實質性利空與否。
把技術性破位當做災難是偏激和不成熟的表現，帶有一定的侷限性。出現技術性破位的原因各異。一是股指可能抵達前期成交密集區；二是各項技術指標反覆出現頂背離特徵；三是投資者心理壓力較大，後續資金投入不足。以上幾項原因都是暫時性的，但都會致使整個大盤出現技術性破位。這種破位對股市原有的運行趨勢是沒有影響的，所以，投資者沒有必要產生畏懼和絕望心理，沒必要不惜代價而一意孤行地殺跌斬倉。遇到這種情況要保持頭腦清醒，從技術性破位中尋找和抓住逢低買進的良好機遇。如果整個大盤處於技術性破位狀態中，一些個股出現不間斷的持續慣性下滑現象時，投資者就要考慮怎樣有針對性地迴避風險、減少損失。
當出現技術性破位走勢明顯時，投資者要仔細尋找和關注眾多股中與眾不同而走勢獨特的抗跌個股，它有可能成為未來主流熱點的領頭羊，要長期保持全方位觀察，記錄跟蹤數據。在適時果斷出手，達到在“迴避風險前提下選好股，在跌勢已盡情況下買入股”的最佳效果。
“上影線”裡有含義深刻、呈現較長形狀的上影線，特別是與大成交量相依而成的上影線，其內涵是上檔承受著沉重壓力，短線需要回調的可能性極大，建議投資者應對上影線的最好辦法就是選擇遠離。因為上影線是主力用來強勢震倉、拉高回落的工具和手段，通常，散戶是碰不得的。
另一種上影線呈現另類特點，普通上影線與K線沒有明顯差異，表現為股價達到高點後不作停留馬上快速下降。而且價滯量增，高開低走的巨量陰線明顯，股價馬上就要大幅回調的傾向較濃，但第二天股價反而出人意料地高開高走，升勢強烈，勢不可擋。其實這又是主力利用上影線來拉高回落、強勢震倉的工具和謀略而已。
這種情況在拉昇過程中也存在。如股價越過前一頭部後不久，正常情況下需要進行回調，目的是為了進一步上揚，得到一部分套牢籌碼和資本。但少數資金雄厚、操作手法兇猛的主力不選擇通過下跌方式洗盤的正常套路，而是一反常態採用拉高回落震倉的手段。其後果是：當時圖形表現為拋壓非常沉重，反彈毫無力量，下檔承接力度不夠。幾乎所有股民都望而卻步、遠遠地冷眼觀察。
強勢震倉的上影線比較少見，其意在減倉是根本目的。一些K線形態還沒有完全形成，需要近一步積蓄和完善。依據經驗得出的股價衝高回落後，次日走勢大致有如下規律：
（1）如出現低開低走後隨即大幅下跌的現象，持股者的對策就是在破止損位時迅速拋出。
（2）如出現高開或者平開後強勢整理的現象，持股者應靜心觀察走勢。
（3）如出現高開高走和強勢上揚的現象，持股者面對的是夢寐以求的經典攻擊圖形，大幅震倉的基礎為本日的大幅飆升提供了全面的安全保障，可以大展身手。但要注意的是：選擇的內容一定是即時圖形的標準突破，如果衝動而又無選擇地吃進，如遇到再次衝高回落（可能性也較大）還是會受損的。
操盤心得
（1）反向交易要運用全面。在盤面搶盤出現時，你可以分期、分批賣出；當弱不禁風的盤面出現，你就要適當買入。要想獲得利潤，在博弈中全面地反向思維必須要持有。
（2）因相對風險較小，要儘量進行右側交易，為了避免可能性極大地被套住，切忌不要盲目進行左側交易。
（3）MD法則要會運用，將最近的最高價和最低價進行對比，最近的市場趨勢要靠連續的連線得出。此時，你的朋友是趨勢，一定要記住！如果是向下的趨勢出現，你暫時只能等待。運用30分鐘K線可以幫助及時判斷、發現趨勢的方向。
（4）最好先對目標個股進行觀察1～3天，對它的成交量、阻力位、支持位、有無上升的趨勢、與大盤和其他板塊內個股的配合關係等方面進行研究，然後再買入。
（5）在買入的時候，使用的操作手法是採取分批次進行，賣出時的策略是採取分兩次賣出即可。形成時間在頂部很短，所以一定要快速離場、當機立斷，而形成的時間在底部很長，買入時間和機會是很充足的。
（6）滿倉的操作策略不要輕易採取，除非你能肯定市場絕對上漲，有100％的把握，但你覺得概率能有這麼大嗎？所以還是放平心態，保守時倉位採取在50％即可，要激進一些時選擇倉位可在70％-80％，然後在盤中做一些T+0，用留下的一部分資金，保持機動性的一些資金很重要。買入要在大幅下跌時，在當天反彈中就要賣出，如果當天被套，需要注意的是也要停止損失抽出來。
（7）概率原則在操作中要全面運用。如果站在概率較大的一方，如此長期下去，就會加大贏得面，買入信號發出的越多。不論在進場時價格的上下波動空間，還是從進場的趨勢出現、量能的變化，一切都看好，才會出現你選擇的買入時機。
（8）多一些觀察，少一些行動，這是在平時。而在出現機會的時候，要迅速出擊，如猛虎下山，特別在跌勢出現的時候，要看準時機進場。而在搶盤的時候，出局的時候到了，這就是對你有利的趨勢出現之時持股待漲。在不明朗的形式下，要等待，現金總是在手裡拿著。
（9）猶豫、樂觀、狂熱是上升時要經過的三個階段。賣出的時候是在第三個階段，進行縮小或放大時間可以縮短直到短線交易，也可以放大到中線和長線進行交易。相反，緊張、恐慌、絕望是所有的下跌要經過的三個階段。同樣，買入的時候也是在第三個階段。
（10）在進行操作的時候，不要盯著分時圖操作，最好看著日K線，否則容易被洗出局，這也是在收盤前買入股票的原因。通俗地講，就是你和股市的距離拉得稍微遠一些。
（11）要在交易前就制訂規則並
控制風險，不要採取簡單的買入並持有戰略。如果價格達到你設定的止損位置，就要毫不猶豫地平倉出場。
（12）大智若愚的高手是月線的使用者。周線相對日線要準確，莊家能使的詭計是日線的波動，迷戀日線註定要失敗。
（13）相信技術指標和股價比，其中前者更重要。具有欺騙性的有時是眼前一目瞭然的東西，外表美也許只是水中月、鏡中花，內在美才是最重要的。
（14）除個別例外，突破後面緊跟著的是回抽，這永遠不要忘了。個性和共性別搞混了。制勝的法寶永遠是回抽吸納。
（15）沉默是金。自己的成本不要談論，自己的倉位不要輕易暴露，自己的想法更不要顯露，假如自己認為是好股，就保持緘默並堅定持有，把握自己的機會，不要分給主力。
（16）在用同一種指標來偵測不同的股票時，贏利的效果肯定會發生變化，所以對於不同的股票，就不能有相同的預期。在出現買賣信號時就開始行動，不要再進行比較，否則操作思路會被搞亂，就會對自己的指標正確性產生懷疑。
閱讀更多 馬亮77 的文章
