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理財產品種類

一般比較常見的理財產品有股票、基金、債券、期貨、信託、黃金、白銀、銀行存款以及核心地帶的房產。長期來說，哪一個收益更高呢？我們從美國和中國兩個方面來分析，回答這個問題。

美國理財產品

美國的理財產品到底怎麼樣？在回答這個問題之前，我們先來看一張圖。

從上面截圖可以看出，45年的時間各個理財產品的收益率前四名為：

第一名：房地產信託基金 160.08倍

第二名：新興市場股票 130.87倍

第三名：美國小盤股 100.18倍

第四名：標普500指數 90.12倍

如果按照每年6%的通貨膨脹率來算的話，45年的時間你的資產至少增長16倍多才能抵抗通貨膨脹，否則你的資產將被縮水。貨幣基金的收益要稍高於銀行存款，連貨幣基金的收益完敗於通貨膨脹率，更別說銀行存款。再來看一下人們比較偏愛的黃金和白銀，持有黃金的年收益率稍微跑贏通貨膨脹，只能說保值，談不上升值，還不如10年期國債的收益，白銀的收益根本就不值得一提。由此可見，持有黃金和白銀的收益大大落後於股票和標普500指數，簡直是被股票和指數基金按在地上摩擦，只有持有優質公司的股票或指數基金才能完勝於通貨膨脹。(ps: 1 / (1-6%)^45 = 16.2)

通貨膨脹率請參考這篇文章“手握100萬現金20年後竟然變成了7萬多，誰動了我的奶酪？”，這是根據M2和GDP的差值計算的，鏈接地址已經放到最後。

國內理財產品

國內的理財產品怎麼樣？先看下面的截圖，這是09~18年，10年間各種理財產品的收益的對比圖。

將上面圖表中的數據整理後如下圖所示：

國內理財產品涉及到沒有最上面那張圖齊全，但總體效果也能反應出來：

• 國內有些年份CPI消費指數增長竟然比銀行存款利率還高，這就意味著銀行存款連最基礎的消費物價指數都跑不贏，完敗於通貨膨脹率；即使持有餘額寶、理財通等其他形式的貨幣基金也照樣跑輸於通貨膨脹；
• 過去的10年是房價暴漲的10年，是炒房的黃金時代，過去十年隨便在某個地方買個房子(鶴崗除外)，基本上的都能賺上兩三倍，以後應該是投資房產的白銀和青銅時代，只有核心城市的的房產才能稱的資產，其他人口外流嚴重省市地區，最終會是是鋼筋混凝土的墳墓；
• 表中時間的侷限性，標普500和滬深300指數的複合收益會有一些偏差，結合2018版的《全球投資回報年鑑》來看，美國股票1900~2017的長期複合增長率為9.6%。而中國股票市場用萬得全A指數來代表，從1994~2019年初，指數從380點左右增長到3400點左右，年化收收益率也是 9.5%左右。由此可見，中美兩國股市的長期複合收益率應該在8%~10%，都可帶來資產的升值；

總結：

• 對於銀行存款理財方式，還是算了吧，連CPI都跑不贏，可以將平時短期會用到的錢放進去，好處就是不會虧損、變現快、保本穩定收益；
• 對於像餘額寶、理財通這樣的理財方式，放放零花錢就行了，不建議將大筆資金放進去理財；
• 對於人們鍾愛的黃金、白銀，不建議長期持有，平時可以買賣紙黃金、紙白銀高拋低吸賺差價理財；
• 對於房產，國家政策三令五申房子是用來住的，炒房的黃金時代已經過去了，如果還是鍾愛房產，建議多關注中心城市的房子；
• 在目前實際通貨膨脹率6%甚至更高的環境下，投資任何保本型理財產品都是無法跑贏通貨膨脹率的，還是要多關注一下資本市場的股票和基金。不建議直接操刀炒股票，股票市場七虧二平一賺，只有少數人在賺錢，股票風險太大，建議多關注指數基金。巴菲特說：“通過定期投資指數基金，一個什麼都不懂的業餘投資者，竟然往往能夠戰勝大部分專業投資者。”；

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