最近一段時間，媒體瘋狂報道多地房貸政策放鬆的新聞，每篇新聞稿中，平均會採訪兩三位業內專家，專家們大多表達出政策出現重大放鬆的觀點。
搞得好像地方新政都已突破國家政策的約束，新一輪房貸大寬鬆、大刺激呼之欲出了。
我呸！我呸！我呸呸呸！
多年前，老楊精力旺盛時期，幾乎天天寫文章（大多發表在正規財經媒體、有稿費的專欄），天天細心的蒐集信息，尤其是在政策點評方面，可謂引經據典、全面系統、深入淺出。
如今精力不濟了，況且市場研究也更加宏觀和深入了，很多時候也沒精力、沒興致考究很多政策條文了，只求能把握政策大勢即可。
今晚，興致來了，又重拾以前勁頭兒，考古考證了政策文本，給大家賣弄一下真功夫吧。
先看一則新聞：
2月25日，在銀保監會舉行的媒體通氣會上，銀保監會首席風險官兼辦公廳主任、新聞發言人肖遠企，對於個人房貸政策發表重要觀點：
近日，浙商銀行下發調整個人貸款通知，對非“限購”城市，各分支機構可根據當地“限購”“限貸”和監管政策情況，將非“限購”城市居民家庭購買首套個人住房的首付貸款比例從原來的三成（30%）調降至二成（20%）。
對此，肖遠企表示，房地產金融的政策沒有調整和改變，銀保監會也會對房地產市場融資的情況進行監測，動態掌握。但是原來也是一城一策，地方在大的方向下根據城市情況做安排，不違反大的政策要求即可，包括房地產融資政策。
在老楊看來：
銀保監會新聞發言人，說得既明確，又含糊。
明確的表示，中央層面的房地產政策沒有變化！
含糊的表示，地方層面可以因城施策，在中央大原則、大方針之下，有局部調整的空間。
什麼叫中央政策沒有變化？
關於中央政策口徑，需要考證三個文件：
一是，2015年3月30日，央行、城建部、銀監會聯合下發《關於個人住房貸款政策有關問題的通知》。
這是上一輪政策寬鬆期的第二個房貸寬鬆政策（第一個是2014年9.30新政）
為進一步完善個人住房信貸政策，支持居民自住和改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展，主要有兩條：
一、繼續做好住房金融服務工作，滿足居民家庭改善性住房需求。對擁有1套住房且相應購房貸款未結清的居民家庭，為改善居住條件再次申請商業性個人住房貸款購買普通自住房，最低首付款比例調整為不低於40%，具體首付款比例和利率水平由銀行業金融機構根據借款人的信用狀況和還款能力等合理確定。
二、進一步發揮住房公積金對合理住房消費的支持作用。繳存職工家庭使用住房公積金委託貸款購買首套普通自住房，最低首付款比例為20%; 對擁有1套住房並已結清相應購房貸款的繳存職工家庭，為改善居住條件再次申請住房公積金委託貸款購買普通自住房，最低首付款比例為30%。
二是，2015年8月，住建部、財政部、中國人民銀行發佈《關於調整住房公積金個人住房貸款最低首付比例的通知》。
對擁有1套住房並已結清相應購房貸款的居民家庭，為改善居住條件再次申請住房公積金委託貸款購買住房的，最低首付款比例由30％降低至20％。
北京、上海、廣州、深圳可在國家統一政策基礎上，結合本地實際，自主決定申請住房公積金委託貸款購買第二套住房的最低首付款比例。
三是，2016年2月，央行與銀臨會聯合發佈：《關於調整個人住房貸款政策有關問題的通知》
這是上一輪政策寬鬆週期中第三個房貸寬鬆政策，也中央層面最後出臺的一個支持樓市的利好政策。
為進一步支持合理住房消費，促進房地產市場平穩健康發展，按照國務院有關部署，現就個人住房貸款政策有關事項通知如下：
一、在不實施“限購”措施的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業性個人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點；對擁有1套住房且相應購房貸款未結清的居民家庭，為改善居住條件再次申請商業性個人住房貸款購買普通住房，最低首付款比例調整為不低於30%。
對於實施“限購”措施的城市，個人住房貸款政策按原規定執行（即上述3.30新政）。
二、在此基礎上，人民銀行、銀監會各派出機構應按照“分類指導，因地施策”的原則，加強與地方政府的溝通，指導各省級市場利率定價自律機制結合當地不同城市實際情況自主確定轄區內商業性個人住房貸款的最低首付款比例。
上述三個文件，有點複雜，但用心細看，不難看懂吧。
2016年3月25日，以上海和深圳出臺緊縮性新政為標誌，全國主要城市、熱點城市，陸續出臺地方性緊縮政策。
但，中央層面的個人房貸政策，至今沒有失效的，仍是上述兩個政策：2016年2月政策主要是商業貸款政策，2015年8月的公積金貸款！
回過頭來，再看近幾天媒體賣力炒作的兩個地方新政：
一是，浙商銀行。對非“限購”城市，各分支機構可根據當地“限購”“限貸”和監管政策情況，將非“限購”城市居民家庭購買首套個人住房的首付貸款比例從原來的三成（30%）調降至二成（20%）。
請大家對照一下上述2016年2月的央行銀監會政策，顯而易見，浙商銀行的這一放鬆，完全符合上述國家政策！
那麼，浙商銀行，之前為何對首套個貸的首付，要求的比國家政策更加嚴厲呢？
老楊覺得，純屬他沒事找事！閒得蛋疼，自我加壓，防範房地產光沫，不行嘛，哈哈！
二是，駐馬店雖然直接下調了住房公積金貸款首付比例，將繳存職工首套房貸款最低首付比例由30%下調為20％。
請大家對照一下上述 2015年3月和8月的兩個政策，顯而易見，駐馬店的這一放鬆，完全符合上述國家政策！
不要說是首套房貸可下調為20%，按2015年8月的政策，連部分二套房貸都可享受20%的超低首付。
那麼，駐馬店，你又不是什麼大酒店，只是一栓馬的小店，更不是北上廣深，之前為嘛如此嚴以律己、跟自家職工過不去呢？！
對於這些地方政府放鬆個人貸款的行為，與媒體與專家們驚詫的上躥下跳形成鮮明對比的，正是今天銀保監會新聞發言人的氣定神閒：
一方面：房地產金融的政策沒有調整和改變。另一方面：原來也是一城一策，地方在大的方向下根據城市情況做安排，不違反大的政策要求即可，包括房地產融資政策。
經過老楊上述考證可知：一方面，國家政策確實沒變化；另一方面，部分地方政府的政策調整，並沒有違反大的政策要求。
僅此而已！
短期內房價要想上漲，靠地方政府或浙商銀行這種小放鬆，可不夠勁呀…
閱讀更多 楊紅旭論樓市 的文章
