本章我們主要講的是成交量VOL,而能量潮OBV是以成交量為基礎的指標.
能量潮OBV又稱為平衡交易量,它的計算方法是人為的按照股價漲跌賦予成交量為正負數,並進行累加操作,其計算得出的數值並沒有什麼實際意義,但是其趨勢方向的變化卻很關鍵,其和K線形態結合起來運用就更加準確,所以OBV是一個不錯的獵莊工具,其變動的方向是重要的參考指標.
OBV的基本應用
1.股價上升而OBV線下降,表示買盤無力,股價可能會回跌
2.股價下降而OBV線上升,表示買盤旺盛,逢低接手強股,股價可能會止跌回升.
3.OBV線緩慢上升,表示買氣逐漸加強,為買進信號
4.OBV線急速上升,表示力量將用盡為賣出信號
5.OBV線從正的累加數轉為負數,為下跌趨勢,投資者應該賣出持有股票.反之OBV線從負的累加數轉為正數,應買進股票
6.OBV線最大的用處,在於觀察股價橫盤整理後,何時會脫離盤整,以及突破後的未來走勢.
7.OBV線對雙重頂第二個高峰的確定有較為標準的顯示,當股價自雙重頂第一個高峰下跌又再次回升時,如果OBV線能夠隨股價同步上升且價量配合,則可持續多頭市場並出現更高峰.相反當股價再次回升時,OBV線未能同步配合,卻見下降,則可能形成第二個頂峰,完成雙重頂的形態,導致股價反轉下跌.即OBV頂背離.
OBV的缺陷
OBV指標是建立在國外成熟市場上的經驗總結,把它移植到國內必然要經過一番改造才行.比如價漲量增,用在A股坐莊的股票上就不靈了.這時股價漲得越高,成交量反而越小.這是因為主力控盤較重,股價在上漲過程中沒有獲利籌碼加以兌現,所以此時股票漲得很瘋,但成交量並不增加.OBV自然無法發揮作用.
另外,漲跌停板的股票也會導致指標失真.由於A股採用漲跌停板的限制,很多股票在連續漲停的時候,由於股民預期後市會繼續大漲,往往持股觀望,導致出現越長越無量的現象,因為對於那些達到漲跌停板股票,OBV也無法正常發揮作用.
目前,A股中仍有大量的"坐莊"現象存在,對於中長線莊家而言,需要在股價處於底部的時候儘可能的吸進大量籌碼,然後拉到高處派發.在底部收集籌碼階段,必然會由於莊家的買進造成一定的上漲,同時伴隨成交量放大,這時候,為了降低吸籌成本,莊家會把小幅上漲的股價向下打壓,到底部後繼續吸籌.如此反覆,直到吸到足夠的籌碼為止.
這個過程反映在OBV上,就是股價在底部盤整,而OBV卻一波一波走高,形成底部背離形態,需要特別注意的是,大眾所掌握的分析方法也有可能被機構利用.就OBV而言,莊家可以在每日盤中吸籌,使成交量增加,收盤時再把股價打成陰線,這樣OBV就會往下走,以此來迷惑投資者.要破解這種手段,一個最有效的方法就是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線,這樣就可以避開莊家釋放的煙霧.
OBV用於研判上升趨勢,還是不錯的,只是在股價進入下降通道之後,OBV一般作為橫盤或上升趨勢減緩的參考依據.
OBV的精華
OBV中有很多精華所在,在實戰操盤中,可以撇開Y軸的數值不看,僅按其數值所佔Y軸比例分為20%,40%,60%,80%,100%五個區域,通常,在大牛市或熊市中,選擇半年以上的時間為橫座標X,在箱體整理的行情中側選擇1個月至3個月的時間為橫座標X來觀察OBV曲線.如圖
OBV線的底背離現象和異常動向,往往對於黑馬有著相當明確的指示作用.比如當股價經過大幅的下跌後,OBV值在0~20%的區域內明顯止跌回穩,並出現超過一個月以上,近似水平的橫向移動時,表面市場正處在一個漫長的盤整期,大部分投資者沒有耐心而紛紛離場,然而此時往往預示著做空的能量已慢慢的減少,逢低吸納的資金已逐漸增強,大行情隨時都有可能發生.當OBV值能夠有效的向上爬升時,則表明主力收集階段已經完成,投資者可根據該收集階段的股價來計算主力吸貨階段的成本價,計算方法為:
主力成本價=吸貨區域的(最高價+最低價)/2.
當OBV指標創新高的時候股價並沒有新高,這說明OBV和股價已經走在出背離的走勢,在這種情況下,往往後期股價會跟隨指標創出新高,但這種背離的情況也要符合多個條件
首先,指標突破的時候,成交量是逐漸放大的,但是股價並沒有突破平臺高點,其次,股價必須處於低位狀態,如果漲得特別高,即使背離恐怕利潤也不會太多,所以低位放量必須是最基本的條件.
如下圖,杭鍋股份002534在2017年初的一段K線圖,我們看到右邊圓圈處OBV再創新高,而股價之前處於下跌趨勢中,股價和OBV形成底背離,隨後股價逐漸走高.
那麼如何用OBV指標做到長期持有股票?最簡單的辦法就是當OBV線保持在OBVMA(OBV均線)之上是進行持股,如下圖,很多人都會做丟股票,利用這種方法,大家可能會拿到一整波行情,雖然OBV會拐頭向下,但是不跌破OBV均線就說明依然保持強勢區域.
如下圖,金禾實業002597從2016年的K線圖,OBV線一直保持在MAOBV之上,雖然偶爾會下跌,觸及甚至跌破幾天MAOBV,但高點逐級抬高,仍舊保持著上升的勢頭.
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