炒股為什麼虧錢?
死法一：缺席無備
前提假設:炒股是小兒科 我做長期投資
心態啟示:做任何事要有備無患,要認真做事
沒有一定的精力準備,身體有毛病,心浮氣躁,志散氣虛;沒有一定的心理準備,未做持久打算,只是順一杯羹;沒有一定的設備準備:網絡堵車,又無應急線路;沒有一定的技術準備:圖表資料有限或不足,實時行情不能隨時看或看不懂,不能品出個中滋味,方法不熟,不經預演。這些統統是沒有準備的具體體現。試想,股票市場豈能兒戲,有時很有可能碰上熊市,然後輸光短褲……
炒股也要一切從實際出發,最大的實際就是順勢而為,要跟勢,上升就進場,下跌早離場,不論時間長短,也沒有固定週期,不能機械地認為自己在做長線或短線,否則,很可能長線短做或短線長做,炒股的本質就是投資,投入資本,贏得獲利的機會,目的是賺錢。因此,大市走向要多關注,不能認為炒股是小兒科,更不能自以為是在做長線,從長期來看,我們都將要死去。大市準備狂跌,難道您還能死守做長線?股災一到,玉石俱焚,分散投資也難逃一劫,戰略撤退,掌握主動,才是至道。
死法二:密集操作
前提假設:追漲殺跌 尋找黑馬橫財
心態啟示:命裡有時終須有 命中無時莫強求
股市是個很折磨人的地方,有時你一買就跌,一賣就漲,常有朋友把手中的好股賣早了,結果一路高歌猛進,極為後悔,其實這除了心態不合格外,還有就是缺乏專業知識,缺乏信心,看見手中的股票遲遲不漲,大盤或其他股早就漲了很多,情急之下,錯殺了一隻即將飆升的績優股。其實有的好股真的要守候,要經得起大風大浪的沖洗,陽光總在風雨後。可能有些朋友會反問,解套賺錢不是要換股操作,取而代之嗎?但實際上,調倉換股是有條件的,必須是建立在不具備做短線的優勢,也不具備做中線的價值的弱勢個股,此類個股是堅決要換股而取而代之的。
所以,在股市操作中,務必對專業有一定的認識,務必對手中持有的股做個理性的評估,綜合去分析。確實是好股,有潛力可挖的時候,你就要耐心去等待,更要相信你最初的研判,不要理會大盤或個股的漲跌如何,要保持良好的心態,種好你的一畝三分地就可以了,沒有播種的寂寞,就沒有收穫的喜悅。
以上死法告訴我們:股市操作中,要順勢而為,市場永遠是我們最好的老師。與市場鬥,其樂無窮,但結果可能是傾家蕩產,貽笑大方。再就是千萬不要自己騙自己,自欺欺人,要學會了解自己,自己都不能瞭解自己,又如何去了解大盤和個股呢?也許有的朋友們會認為,說起來容易,做到就難了。沒錯,這的確是理論,但沒有理論做工具,你又如何去實踐呢?我相信這些都是股市裡的精華,都是總結出來的血的教訓和寶貴經驗。能不能做到,那是個人問題,我也相信很少人能做到,因為股市裡賺錢的人也很少,你願意做股市裡那些“少數人”嗎?行勝於言!如果你做得不好的時候,不妨試著改變一下自己的操作思路,也許有新的轉變!
投資失敗源於人性的弱點
影響投資失敗的人性弱點主要有：
1.自以為是
大家都知道股價總是在漲漲跌跌，當一天結束的時候，股票以某一價格收盤。你有沒有思考過它代表了什麼？它代表了股市的參與者在當天收市時對該股票的認同。任何一個交易，都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的，一位願買，一位願賣，交易就完成了。價格也就這樣確定了。無論怎樣超乎你的想象，他們在某個價位交易是事實。你或許認為股票不值這個價，你或許認為股票很值這個錢，但事實是有人以這個價錢買了或賣了這個股票。除非你有足夠多的資金，壓倒股市中所有和你意見不合的人，你可以按自己的意志確定股票的交易價格。否則，你的想象，你的判斷，你的分析，都不能改變股價一分一毫。無論你對股票價值的判斷是基於多麼科學的分析，如果股市的大多數參與者不認同你的看法，股價將隨大多數人的意志而動。
要特別指出：在炒股這行，傳統的對錯在這裡是不存在或者說是沒有意義的。無論你的智商多高，有什麼學歷，多麼的德高望重，在股票行你的意見不具備在其他領域的影響力。投資大眾及他們對未來的看法是影響股價的唯一力量。
對股市的觀察者而言，每個交易對股價的影響提供了未來走勢的信息，從這些信息中找到其意義，找到低買高賣的機會。每位單獨的投資人都有他獨自買或賣的理由，無論這個理由在你看來是多麼荒謬。如果大多數投資者持類似理由，結果是股票隨大流而動。你可能對了，但你將虧錢。股價就是股價，無論你認為這隻股票值多少錢，無論你認為價格和價值是否悖離，股價永遠是對的。
作為股市的一員，你首先必須是觀察者，通過觀察來感受股價的走向，通過觀察來尋找機會；然後成為參與者，投入資金來實現這個機會。你常常面對兩個選擇，即選擇你所認為的正確或選擇賺錢，在股市，它們常常不同步，正確不等於賺錢。認真觀察股市，不對時就認錯，否則，你在股市裡生存的機會是不大的。
2.聰明反被聰明誤
很多人錯誤地試圖專職炒股，因為炒股不必看老闆臉色，沒有朝九晚五的定規，不用在辦公室爾虞我詐。這些人多是高智商群體，大學生甚至碩士、博士都有，可惜的是，他們大多在這一行生存不了幾個月。為什麼這些聰明的人，有近乎學什麼會什麼的天分，而在炒股這行為何就無法生存？這些聰明人失敗的原因不為其他，只有兩點：
（1）炒股的技術太活了。炒股需要技術，但更多的是需要經驗。美國著名證券專家朱爾說得好：“股票市場是有經驗的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經驗的地方。”炒股的技術來自於經驗的積累，這一積累過程是很艱難且很痛苦的，那些懶惰的人、不願動腦筋的人和只想快速發財的人在這行裡是沒有生存空間的。
（2）他們太聰明。何以太聰明反而難以成功？太聰明的人有太多的選擇，他會無所適從。炒股是不需要天才的行業，最重要的是鍥而不捨的精神和戰勝自己的勇氣。
錘頭線（上吊線）
錘頭線是一種常見的形態，標準的錘頭線是一根帶有很長下影線、沒有上影線的光頭K線，通常它的下影線部分的長度是實體部分的三倍以上，變異形態的錘頭線可以有短小的下影線。
錘頭線有陰陽之分，但它們的市場意義是相同的。在股價低位時其有看漲的市場功能，我們稱它為“夯實地基的錘頭線”；在股價高位時其有看跌的市場功能，我們稱它為“上吊線”。
1．底部位置的錘頭線。
當股價經過一波較大的下跌趨勢之後，在底部出現錘頭線，表明市場上漲動能已經開始積聚，接下來有可能出現一波上漲走勢。投資者面對該K線形態時要密切關注後市，當股價越過錘頭線實體時，就可以短線買入。
您可以看到錘頭線出現在一段下降趨勢的底部。這個名字既簡練又富有深意，夯實地基的錘頭線意味著市場正在用錘子猛砸底部，夯實上漲的基礎。如圖2-14所示，2012年12月4日，上海電力（600021）在經過一波下跌走勢後在底部出現錘頭線，表明上漲動能即將啟動。12月5日，股價大幅上漲，買點出現。
2．頂部位置的上吊線。
當股價經過一段上升趨勢，價格快要衝向一個前期新高的節骨眼上出現上吊線要特別注意。由於上吊線長長的下影線具有看漲意味，所以，通常要等到隨後的K線徹底地收盤在上吊線的實體之下，才能真正構成反轉。
上吊線一出現，投資者就要提高警惕，一旦後市股價下跌，就要注意短線賣出，以免被套。
ST金化（600722）經過一波上漲走勢後在高位出現上吊線，表明下跌動能較強。第二天，股價形成一根大陰線，投資者要注意及時賣出持股。
上吊線在走勢圖中極為常見，多與其他K線一起，構成K線看跌組合。
倒錘頭線（射擊之星）
錘頭線顛倒過來，成為倒錘頭線。倒錘頭線是一種比較常見的形態，標準的倒錘頭線是一根帶有很長上影線、而沒有下影線的光腳K線，上影線的長度通常超過其實體長度的三倍，變異的倒錘頭線可以帶有短小的下影線。
倒錘頭線有陰陽之分，不過它們的市場功能相差不大。處於底部、帶動上漲的倒錘頭線，我們稱它為“射擊之星”，而處於頂部、帶動下跌的倒錘頭線，我們稱它為“劃過天際的流星”。
1．底部位置的射擊之星。當股價經過一波大跌之後，在底部出現倒錘頭線地就是射擊之星，表明上漲力量已經積聚，接下來可能出現一波上漲趨勢。一般而言，射擊之星的上影線很長，實體部分很短。當實體部分消失時，射擊之星就變成了倒T字線。因此，倒T字線在很大程度上和射擊之星的意義是相同的。
洪都航空（600316）日K線圖中出現射擊之星，後市一直上漲，整整漲了一個長年。
在實際操作中，投資者需要注意：射擊之星出現在下降趨勢之後，則構成一個看漲的K線圖形狀。射擊之星能否引起趨勢反轉，第二天的開盤是判斷的重要準則。如果第二天的開盤高於射擊之星的實體，則反轉概率較大。
低價區的射擊之星通常被認為是一種強勢K線，是股價見底的較強烈信號。如果射擊之星的下影線下穿原有的低位線，則見底信號更加可靠。
2．頂部位置的流星。當股價經過一波上漲之後，在高位出現倒錘頭線，往往就是流星。日本技術分析師認為，流星線顯示“上空的麻煩”。由於流星線看跌的上影線很長，其本身構成看跌，所以我們不一定要像對待上吊線一樣，非要等待確認的看跌信號。
如圖2-17所示，流星線是一個下跌的反轉信號，其本身必須出現在一段反彈回升的行情之後。流星線形態的實體可以是白色，也可以是黑色。
流星線告訴我們，市場處在一段上升的趨勢之中，並可能逐漸步入超買狀態。直到最後，買方拒絕繼續出手。
當K線圖開盤在當日最低價或者最低價附近，流星形態就形成了。買方價格不斷上攻，但是買方並不能持續性地保持強勁的購買需求，賣方開始發力，驅使價格回落。
記住，任何K線圖形態上的長長上影線都預示著賣出的巨大壓力。在實際操盤過程中，我們可以從四個方面來識別流星線：
第一，它的實體位於K線圖的底端，顏色可以是白色，也可以是黑色。
第二，上影線至少是實體的兩倍長。
第三，沒有或有很少的下影線。
第四，之前的市場處於上升趨勢裡。
嚴格資金管理
股市中的資金管理,是指投資者對交易資金的一個整體的管理體系,包括 倉位控制、風險和收益的衡量以及加倉原則和減倉原則等方面。
眾所周知,許多國際知名的投資家以及投資機構,都非常重視資金管理。 投資者在變幻莫測的股市中投機,相當於在波濤洶湧的大海中航行。合理的資 金管理,就像駕駛船隻的操作手冊,它能夠告訴船長什麼該做,什麼不該做 ; 何時該做什麼,應該怎麼去做。
一套合理的股票資金管理體系,要求投資者本著科學、理性的投資策略, 在保證資金安全的前提下,追求適當的利潤。在資金管理體系中,最重要的就 是如何控制倉位。而在倉位控制中,最主要的就是分倉操作。
1 如何分倉操作
所謂倉位,是指投資者買進股票所使用的資金量,佔總體資金量的比例。 例如,投資者總資金量為 10 萬元,買進了 5 萬元的股票,那麼該投資者的持倉 倉位為五成倉位,即半倉 ;
如果該投資者用 1/3 的資金買入股票,那麼他的倉位 就是 1/3 倉。
按照倉位的大小,大體可以將倉位分為空倉(全部是現金)、輕倉(持倉比 例在 30% 以內)、重倉(持倉比例在 70% 以上)和滿倉(全部是股票)。
分倉操作,是指投資者在交易股票時,採取分批交易的方式,即買入時分 批買入,賣出時也分批賣。分倉操作,是為了能夠更好地利用資金並規避風險, 同時有效減輕投資者滿倉進出所帶來的心理壓力,使投資者的交易充滿彈性, 在任何時候都能保持一定的應變能力。
分倉操作最直接的好處就是降低風險。假如,投資者看好一隻股票,並一 開始就滿倉殺入,但股價並沒有朝自己預期的方向走,而是開始下跌,此時投 資者的損失將可能很嚴重。但如果投資者在第一次買入時僅僅是小倉位買進, 即使後來股價下跌,投資者的整體損失也不大。最重要的是,投資者手中還有 剩餘資金,仍然掌握著主動性。
分倉操作大致有以下三種方式。 (1)兩分法。即將資金(股票)分成兩等份,選擇合適的時機分兩次買進(賣出)。以買入為例,投資者看好一隻股票並以 10 元 / 股的價格半倉買進,下一 個交易日,該股股價與預期的一樣向上攀升,此時投資者可以再次買進剩餘的 一半倉位。
(2)三分法。三分法與兩分法類似,只是將資金(股票)分為三等份,選 擇合適的時機分三次買進(賣出)。仍以買入為例,投資者首次買入時,先買入 1/3 倉位。如果買進後股價上漲,走勢不錯,那麼投資者可以再次加倉 1/3,剩下 的 1/3 可以等待股價回調時繼續買入。如果投資者首次買入 1/3 倉位後,股價開 始走弱,投資者可以直接清倉,損失的資金相對整體資金量來說也並沒有多少。
(3)長、中、短相結合。投資者將倉位分成四等份,長線、中線、短線各 一份,剩餘一份作為風險控制資金,當市場有重大變化時,可以馬上進場。將 資金這樣分配以後,對於風險的控制就會更加的合理,資金安全性更高。不過 這種分配方式一般只適用於資金量比較大的投資者,資金量較小的,可以使用 前面介紹的兩種分倉交易方法。
2 只在做對時加倉
在介紹完分倉交易的幾種方式後,投資者接下來面臨的就是何時才能加倉 的問題。
短線交易的關鍵在於尊重市場,順勢交易。如果市場趨勢的發展說明此前 投資者對趨勢的判斷是正確的,那麼就可以在原來的倉位基礎上繼續加倉。如 果市場趨勢的發展說明此前投資者的判斷是錯誤的,那麼就應該及時止損離場, 而不應錯上加錯地逢低補倉。
就資金量較小的短線操作而言,由於交易週期往往較短,行情發展也比較 迅速,因此每次交易的加倉次數不宜過多,建議按照“兩分法”進行分倉操作。 投資者第一次買進半倉,然後密切關注,如果行情發展順利,則買進剩餘的半 倉。如果行情進展不順,則繼續觀察,一旦達到止損條件,那麼第一次買入的 半倉應立即止損賣出。
如圖 巨化股份(600160)股價突破前期高 點,此時投資者可以初次買進 1/2 倉位。隨後股價上衝後回調,並在前期高 點處獲得有效支撐,本次突破的有效性得到確認,此時投資者可以再次買入 1/2 倉位。
實戰經驗
在實戰中,投資者可以根據風險狀況,靈活調整倉位比例。大勢向 好,重倉出擊 ;大勢不穩,小倉位出擊 ;大勢向淡,空倉等待。
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