開車越久，開得越慢。常言道：這世上有膽大的司機，也有老司機，但沒有膽大的老司機。
做股票久了，慢慢就知道有些事不能做。一旦做了，就會犯錯；一旦犯錯，就會虧錢。
一、別想一夜暴富。
如果有一夜暴富的心態，必然不可能有耐心等待企業成長，必然會陷入炒股的誤區，必定在忙碌的追漲殺跌中而迷失投資方向，必定成為“一賺二平七虧損”中的“七”。
二、別聽內幕消息。
聽內幕消息買股票一是違法，二則到你聽到這個消息也不知道轉手了多少次，根本不知道消息準不準；三則這是一錘子買賣，而投資是一輩子的事，難道一輩子靠聽內幕消息投資嗎？
三、別隨隨便便。
生活中很多人買東西會貨比三家，認真挑選，然而買股票時卻很隨便，或是聽別人推薦，或是看看K線圖，或是因為某個熱門概念。
如果我們關於投資的知識一概不學，關於公司的營收、商業模式、公司高管人品能力、公司市場競爭力、產品研發銷售等一概不研究，那麼投資就只能得到一個隨便的結果，不可能有好的收益。
四、別輕視股息。
股息是真假優質公司的照妖鏡、是“熊市保護傘”、是“收益加速器”。
輕視股息，總想賺差價，總在追逐快速發展的行業、企業，夢想找到十倍股，為此不惜付出過高的價格，那些以上百倍市盈率買入成長股的人，最終往往陷入了“增長率陷阱”，虧損累累。
找到既能保持適當增長速度，又能長期派發股息的公司，那麼投資者就坐上了一趟財富列車，這時千萬別主動或被動地下車，坐到終點就是到了黃金城！
五、別把運氣當作能力
投資，一時的成功，也許是能力，也許僅僅只是運氣好而已，只是押中了股票、趕上了風口。
現實中，一個投資者只有歷經完整的牛熊週期，還能在市場上生存下來並賺到錢，以不少於10年的跑贏指數的業績，才算證明了自己的投資能力。
如果把運氣當作能力，我們就不會意識到自己投資能力的欠缺，我們就會忽略自己投資體系的不足，我們就會信心膨脹，那麼必然會在今後迎來一次慘痛的投資失敗！
六、別隻看股價
常常有朋友問我最近有啥好股票可買，因為薦股無朋友嘛，所以我往往會對朋友說：我的投資組合持有格力、茅臺等，你可以關注一下。
此時，很多人的反應就是，格力、茅臺漲得太多了，尤其是茅臺一股幾百上千元，太貴了。這就是隻看股價、不看企業價值。
股價貴不貴，不是說幾十元、幾百元就貴，而幾元、十幾元就便宜，而是相對於企業內在價值而言，當價格低於價值時，股價就便宜；當價格高於價值時，股價就貴。
巴菲特說：要盯住比賽場，而不是記分牌。投資，重要的是緊盯企業的基本面，而不是公司的股價。
七、別賭公司困境反轉。
當公司陷入困境，說明它在市場上已經喪失了競爭力。真正優秀的公司，會有業績放緩的時候，但一定是不停地擴展自己的護城河，不斷地增強自己的核心競爭力。
現代商業世界競爭太激烈了，陷入困境的公司往往難以翻身，困境反轉的概率太小！
可以陪伴好公司度過行業冬天，但絕不要賭爛公司會變為好公司。
八、別為沒有業績支撐的情懷買單。
投資可以有情懷，比如說不買博彩股，比如說投資科技股，但最好別為沒有業績支撐的情懷買單。如之前樂視“生態化反”的教訓猶在眼前。
但像格力投芯片做智能裝備、恆大進入新能源汽車領域，這般在不影響主業利潤的情況下，嘗試跨界，卻不妨支持，且行且觀察。
九、別屁股決定腦袋
所謂屁股決定腦袋，也就是空倉時看跌，滿倉時看多。
然而，要做好投資，就要求我們不能預設立場，必須儘可能多地收集信息，必須進行冷靜、客觀、全面的分析；就要求我們不能固執己見，要從諫如流，更不能聽不得不同意見。
要想在市場中長久生存，取得好的收益，就要好學敏思、虛懷若谷、從善如流，千萬別讓屁股決定腦袋，千萬別讓倉位決定觀點！
十、別高估自己
初入股市，絕大多數人都認為自己是“股神”，是來股市賺錢的。然而，前面一頓操作猛如虎，後面一算底褲都虧沒了。
高估自己，就會滿倉一支股，融資上槓杆；就會預測股價波動，高拋低吸，頻繁操作；就會對企業的經營管理評頭論足，認為企業董事長的決策這也不對那也不行，沒有自己高明。
正確認知自己，才能客觀面對市場。
以上十條是我常常告誡自己的，其實我還給自己定有其它一些規矩，比如別買虧損股，比如別買市盈率超15倍的公司，比如別買大股東管理層不誠信的公司等等。
這麼多年下來，我越來越覺得，做投資一定要如臨深淵、如履薄冰，要給自己定下規矩，規矩越多越好，那些不能做的事堅決不做，只在能力圈內行動，少動、少操作。
只有如此，才能在市場上長久地生存下來，才能在股市中賺到錢。
一位成功的投資者，他應十分留意怎樣將他的知識應用在炒股中，他不會為應用這些知識的枯燥而忽略細節。在日常生活中，獲得知識通常並不困難，困難在於用毅力應用這些知識。在炒股問題上，我是堅信“知易行難”之說的。
慣性定律：順應股市大勢潮流
“慣性定律”是指，自然界的物體如果沒有外力的推動，則動者恆動，靜者恆靜。這一現象不僅自然界存在，在股票市場表現得更加充分。
“慣性定律”告誡投資者，一定要順應股市的潮流。任何人都無力改變上漲或下跌的方向，也不要自作聰明地預測所謂“頂”與“底”，跟著上漲與下跌的方向操盤就能成功，而逆潮流而動的投資者只能是失敗者。
（1）漲者恆漲，跌者恆跌
在股票市場，如果沒有特殊的買力或賣力的影響，則股票價格漲者恆漲，跌者恆跌。這就是為什麼股市常常有大牛市或大熊市的道理，因為基本的環境或供求關係未改變以前，上漲的趨勢就會持續下去；相反，下跌的趨勢也一直會持續下去。有的投資專家指出，除非加上更強勁的供給力量或需求力量，否則，不動的股票永遠不動，上漲的股票永遠上漲，下跌的股票永遠下跌。股價不漲不跌或盤旋整理說明供求力量達到平衡，除非供給方面增強力量或需求方面增強力量來打破均衡狀態，否則，股價就只會小幅波動；股價能夠形成上升趨勢，表示買進力量超過賣出力量，如果一直保持需求大於供給的局勢，那麼，價格必然持續上漲，只有在賣方力量增強到超過買方力量的時候，上漲的勢頭才會停止，並開始下跌；相反，股價一旦形成了下跌趨勢，則是賣出力量大於買進力量的結果，只有當買進的壓力大於賣出的壓力時，才會轉跌為漲。否則就會一直下跌下去。
如同任何事物的運動都有它自身的規律一樣，股價的運動也有其自身發展的必然性，它是由眾多政治、經濟、心理等因素綜合作用的結果，不以任何人的意志為轉移。股市投資獲利的關鍵即順應股價發展的方向，在股價上漲的過程中買進做多贏利，在股價下跌的過程中做空保值；相反，如果違背股價運動的趨勢，在股價上升的過程中空倉做空，在股價下降的過程中滿倉做多，必然賺不到錢，甚至要遭受經濟損失。
（2）緊跟大趨勢，不管小波動
一般來說，股票價格的變動具有三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢，股票價格的不斷變化即是由這三種趨勢作用的結果。只要上升趨勢中的波峰和波谷都依次超過前一個波峰和波谷的高度，那麼，市場的趨勢就是上升的趨勢。只要下降趨勢中的波峰和波谷都依次低於前一個波峰和波谷的高度，那麼，市場的趨勢就是下降的趨勢。總之，上升趨勢表現在一系列上升的峰和谷上，下降趨勢則表現在一系列依次下降的峰和谷上。
所謂大趨勢，乃是今後一年或幾年股市發展的方向，即長期趨勢。大趨勢中雖然有各種反向小波動，但不會改變大趨勢的方向，只有順應大趨勢操作才能賺到錢，並且才能避免損失。
（3）錯的是自己，市場總是對的
在股票市場上，常常可以看到有些人憤憤不平，怨天尤人，不是怨政府不發佈利多“救市”，就是怨中國股市不規範，或者怨中國股市是消息市，無技術分析用武之地等，不一而足。實際上，這些抱怨或許都有一定的道理，如中國股市發展時間短、法規不健全、信息披露不規範、投機性強等，這些都需要主管部門監管機構和投資者共同努力，使其在發展過程中逐漸規範起來。
但是，這絕不能成為投資者操作失誤後的藉口。因為，股市投資需要專門的知識、技巧，需要豐富的經驗，需要良好的心理素質和膽識等。如果不具備這些素質，貿然入市，很可能品嚐不到股市的甘露，只能品嚐到股市的苦果。對於投資者來說，投資股票並不是每個人都感興趣，最好的方法是選擇自己認為合適的投資項目。
對於股票投資來說，股市的客觀是第一性的，自己對股市的認識是第二性的，投資者要不斷地改造自己的主觀世界，改造自己的主觀世界和客觀世界的關係，努力使主觀全面、正確地反映股市的客觀。
對投資者來說，應該確立的首要觀念是，市場總是對的，錯的只會是自己。股價走勢沒有錯，也不會錯，自己之所以賠了錢，是因為自己沒有跟上市場的步伐，沒有把握住市場的脈搏。該做多的時候沒有做多，該做空的時候沒有做空，或者反其道而行之，這才是自己失敗的根本原因。市場是主人，投資者自己是僕人，只有自己主動去適應市場，和股市大趨勢交朋友，才是股市的制勝之道。
9張思維導圖告訴你中國股市的本質
1、股市導圖總綱
2、k線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）
怎麼樣能長期穩定的獲利
獲利有三種可能的做法
第一、你的操作有極高的成功率，比如說達到70%甚至90%，做10只票成功7、8只以上，那麼贏的時候多, 輸的時候少，你應該可以賺錢
第二、你的操作有極高的獲利率，比如說你雖然成功率不高，做10只票只成功1、2只，但你這一兩隻賺得利潤非常高，好比做個翻番甚至翻兩番的行情, 那麼一段時間內你也應該可以賺錢
第三、你的止損做得非常好，雖然你成功率不高,獲利率也不高，但你每次虧只虧很小一點，10只票裡幾次雖然不高的獲利也足以抵消虧損還有贏利，那麼一段時間內你也應該可以賺錢
但請注意，我在這裡說的是” 長期穩定的獲利”，不是簡單的”短期獲利”
以我的經驗，就長期和穩定而言，獲利率，虧損率，成功率三者結合才能做出較好的成績，本來只提高單方面的概率也可成功，但在實際操作中大幅度提高單方面的概率其實不現實，比如中線成功率很難超過30%，而獲利率不是自己定多少就可以實現的，運氣好做半年可能抓一隻翻兩倍的票, 運氣不好做一年可能都抓不到一隻賺50%的票，實戰中只有虧損率可以自己控制，但嚴格控制虧損率反過來又制約了獲利率，所以要求應該是獲利率，虧損率，成功率三者都要同時提高才能取得穩定的效果，還要特別注意三者間的相互結合，比如嚴格控制虧損率但不能影響獲利率，為取得較高的獲利率下重倉也可能影響到成功率的穩定.
以下我總結一下在單方面怎麼樣儘量提高獲勝的概率
1. 在大盤向上趨勢時買入
2.選擇熱點板塊，最好是領頭羊
3. 選擇突破阻力位或前次高點時買入，最好同時又創出新高
4.分倉合理，儘可能保證穩定的捕捉概率
1. 儘量判斷和選擇大資金的運作方向
2. 首先最好是熱點板塊或有可能成為熱點板塊的品種，再儘量選擇漲幅小或絕對價位低的品種，容易獲取大的利潤
3.在大盤趨勢和個股大趨勢合理向上的前提下，使用跟價止損擴大利潤，這裡注意有時間和空間兩層意思，在時間上應儘量中線持倉，畢竟短期獲取暴利的概率是很小的，所以選定好票後在大趨勢不變的前提下應做好持倉幾個月至半年或一年的準備，不宜頻繁操作
1. 設置合理的止損位
2.平均分配倉位，以免在看錯時正好是重倉，導致雖然單票止損合理但總帳戶損失仍然較大
3. 儘量每筆操作總帳戶損失不超過3%
4. 不要破壞自己設置的原則，不管對錯，到了止損位堅決止損
三率的結合
上面說的是儘量在每一單獨方面提高概率，但三者之間也有衝突的地方，所以要加以融合，比如在提高獲利率方面，按理大的趨勢不變的話，應不理會調整一路持有，但如果在突破後買入不久又遇到大幅回調，到底應該持倉還是止損呢，比如如果買在比較高的位置，從高位回調15%，單票損失15%，在5份的分倉情況下，單隻總帳戶可能損失3%，按20%的成功率和最壞的打算(就是5只裡4只票都虧15%出局)來計算資金每週轉一輪虧損度為12%，從資金安全第一的角度講那麼贏利的那隻必須要漲幅達到60%才能抵消虧損,這比較難，但如果從高位回調15%，單票做到只損失8%，仍按20%的成功率計算每輪虧損度為 6%，那麼贏利的那隻要漲幅達到30%就可以平手了，這樣的獲利率就比較容易實現,資金的安全也可以保證，在實戰中保全資金是最重要的，即使不賺，但我只要能至少保證不虧，那麼下一次的機會就可能被我抓住。
從以上的分析來看對買點的要求非常重要，實戰中買點與止損點的位置不宜過遠，最好控制在10%以內，換句話說一般最好不要買在一波突破漲幅超過8%-10%以後，這就要求在所看好的票突破時能即時跟進，而對短期大幅突破上漲後的票即使仍然很看好，但從資金管理的角度來看，最好不要高位追買，可以等它回調過後再做介入，在這裡”資金管理”與”趨勢”有一點矛盾，應該說強者恆強，越是明顯的”趨勢”介入越容易賺錢 ，所以在這裡就看自己的操作習慣和更看重那方面的操作理念了，如果可承擔的風險大，當然可以放大買點與止損點的位置，比如放到20%,那麼即使買在最高位，回調個15%你也不用理它，但是我自己感受”資金管理”與個股”趨勢”相比較我傾向於穩健的”資金管理”，因為追求穩定賺錢才是長久之計，所以當我設定止損時一般把總帳戶損失放在首位 ，當股價跌到我總帳戶損失的限度時，即使個股的回調並未涉及到它應該的趨勢轉折止損點，我也毫不猶豫地賣出.
還有就是做好合理的分倉，這也能融合三者的矛盾之處，要提高總帳戶的獲利率按理應該重倉持有一隻票，但相對重倉也可能分散了成功率，並且在看錯行情時加大了虧損率，還會影響繼續操作的心態，合理的分倉可以提高成功率，降低虧損率。
投資這行，新手容易死在差生意裡，老手則容易折在難生意裡。新手是無知者無畏，被表面風光引入陷阱。老手是自恃勇者無懼，迷戀挑戰高難度引發危險。那為什麼不乾脆買好生意呢？對前者而言太難識別，對後者而言太難堅守。這兩者能力層面看似相差巨大，但卻同樣缺乏敬畏之心。
在投資中，知識、常識和膽識都很重要。知識能讓人有效的分析，通常來講知識越紮實能力也就越強。但知識再多，永遠還是要面對不確定性，常識能讓人看問題更簡潔和直擊核心規律，無論環境怎麼變都不改基礎的原則。而無論知識還是常識，最終還是要靠行動力變為真正的投資結果，所以光有“識”而無“膽”只能空談，正所謂真正重要的不是你對還是錯，而是你對或錯的時候倉位有多少。
在對象、時機、力度這三要素中，錯誤的時機買入錯誤的對象是最嚴重的問題，俗稱買錯了還買貴了。如果再配合上錯誤的力度，就變成了集中發生的嚴重錯誤，可能致命。正確的對象錯誤的時機，會降低複合收益率，但如果對象足夠優秀時間能挽回結局。一切都正確但力度錯誤，不產生損失但機會成本高昂。原則上來說，不能正確的區分對象，就很難正確的認識時機，最終也就很難在操作層面轉換為正確的力度。
投資的竅門就是 巧方法+笨功夫
巧方法是指方法論體系，讓你事半功倍，做到高效聰明的整合信息碎片形成完整認識；笨功夫，就是踏踏實實花時間花精力一點點去閱讀、 蒐集和積累。
市場裡80%的人被笨功夫這層就淘汰了，基本失去超額收益的入圍資格。剩下的又有一半兒被巧方法擋住了，原地打轉收益與付出無法匹配。所以相當贏家，既要甘於“笨”又要善於“巧”。
相比世界上的很多東西來說，人性都算是相當可靠的。遺憾的是，人性惡的那部分，總是更可靠一些。巴菲特用指數基金與對沖基金的10年PK，證明了對普通人來說最好的長期投資途徑就是指數基金。
但是然並卵，這個結果有一個非常高的壁壘，就是你必須承認自己是“普通人”，這對每一個來到投資市場的人都是很難接受的前提（包括我自己）。這個遊戲最諷刺的一點在於，賺那些最自命不凡的普通人的錢是讓我們自己從普通人裡脫穎而出的最好辦法。
巴菲特最可怕的就是永遠在學習進化，中國的“巴式投資總結（不碰科技只買消費）”被某些人奉為聖經，可人家轉眼就重倉了蘋果和航空公司。
看看巴菲特這一生的投資進化，從早年間看圖玩技術，到最純正的格雷厄姆撿菸頭，再到創立新的商業模式並融合了芒格的偉大公司論，到快90了還有改變自己的能力，就這點都足以封神稱聖了。
芒格曾說“長期持有的收益約等於公司的ROE”。但這並不簡單。長期持有會熨平階段波動，最終其收益取決於公司的ROE。
但這個ROE錨定在哪兒是個問題。其應該是各個週期跌宕後或者從增長期到均衡期的均值。所以用當前或者最近區間的ROE來衡量長期持有收益肯定是錯的。也正因為如此，弱週期以及均衡期後ROE依然可保持中高水平的，獲得估值溢價就顯得合理了。
頂級的趨勢叫時代，之下的次級趨勢是經濟週期，再下層是公司經營節奏。找到三者之間同向共振的結合點是真正的絕大機會，時代向上但被向下的行業週期或者基本面向壞的公司耽誤，則是最大的遺憾。捕捉絕大機會需要眼光和運氣，避免好時代的大遺憾需要理性和常識。
股市的收益呈現典型的不均勻性，熊市的時候別妄想著高收益率，張弛有度完成戰略佈局才是大事情。第一個週期搞好，三年不開張開張吃三年；第二個週期做好，還是三年不開張但開張吃十年了；第三個週期你會發現變為三年不開張一開張就是吃三十年、五十年了。相對於沒理解投資奧妙的人而言，拿著複利這件武器的人在競爭中確實是有點耍流氓。
鮮明的投資風格是想清楚很多事後才能形成的。但也正因為風格鮮明，所以在風格總會循環輪轉的市場裡，階段性的暗淡是必須接受的現實。這裡的關鍵是，風格不應期也要不虧甚至小賺，到了風格旺盛期大賺特賺。前者考驗對風險的理解和管理能力，後者則需要流暢的攻防轉換體系。可以說，形成風格失去很多，但沒有風格則失去一切
投資圈裡經常流傳某某過去2年賺了幾十倍或過去1年賺了多少倍的神話。這種超高收益率當然令人羨慕，但也同樣不值得一談。做的年頭稍長的就明白，某個大牛股在整體投資績效中的貢獻早已沒那麼大，投資的關鍵是有系統確保在中長期必勝和短中期風險較低賠率合理。超高收益率的遊戲，大多要麼小倉位要麼剛剛開始投資還沒過原始積累階段，要麼系統隱含巨大賭博風險而不自知。
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