在多數領域內，贏利交易者與虧損交易者之間沒有多大的差別，兩者對市場的基本規律都有很好的理解，均採用嚴謹的技術分析或某種市場研究，也都依據許多個人紀律進行交易。
贏利交易者和虧損交易者幾乎在所有方面都一樣，但有一樣東西迥然不同，它也成了兩者之間的分水嶺，這便是贏利交易者除其他技術外，還有一份交易計劃。贏利交易者知道，他需面對的不僅僅是市場與競爭對手，還要面對自己。如果一個交易者時刻提醒自己：一旦不小心，就可能弄得一敗塗地，那麼這個交易者一定有份交易計劃。
交易計劃不同於交易系統，後者用來尋找市場的不平衡點，以提供比其他時候更好的入市買賣機會，而交易計劃則是考慮人市以後的事。從捕捉到機會人市的那刻開始，我們如何操作決定了所有的不同。如果把交易計劃同樣看做是贏得交易成功的重要因素，那麼它就能更好地細化、完善你的交易方法。
交易計劃詳述了交易的許多環節，而這些環節大多在你的掌控之中。比如，你什麼時候、哪個點位進行市場研究或分析；你什麼時候、哪個點位設置或移除止損指令；你何時暫停交易，休息一下。基本上，交易計劃渙括了獨立於交易市場的、你應該做或禁止做的一切。
交易系統是用來尋覓市場不平衡點的，它不可能達到100%的準確率，也不可能在你交易的時間框架內發現每個“頂部”或“底部”所在。如果有一個交易系統能推翻這種論斷，那麼就無須再去討論什麼交易法則了。事實上，只要你進人市場，將自己置於風險之中，你也就步入了你所採用的交易系統的“領地”和“盲區”。作為單個交易者，你無法控制價格行為，只能控制你自己如何利用它來參與其中。交易一旦進行，“聽天由命”就成定局。在那個時刻，是贏是虧都超出了你的控制範圍。
正因為你的交易系統不能實時地發現每個可贏利的機會，才需要交易計劃來彌補不足。它可以防止交易者魯莽行事或置身低收益交易中；當意外情況發生時，它也會告訴你應該怎麼做。交易計劃需要詳細描述你的長處和不足，它既不是系統化方法體系的對立者，亦不是替代品。
你的交易計劃可以100%地按時執行，因為它闡述的是交易法則的“產出”。它控制著你的行為，促使你自律並樂意遵從法則。你的交易計劃在尋求獲利交易方面，預測準確率不會超過55%，而它卻可以幫你100%地執行交易法則。當你的交易方向出錯時，交易計劃會把你的損失降到最低；反之，交易方向正確時，交易計劃將幫你實現收益最大化。
完善的交易計劃應該是簡潔且靈活的。它隨市場狀況做出相應變動，並注重保護交易者。你可以將交易方向看做是“戰略”，而交易計劃則是“戰術”。借軍事事例來說明一下——“贏得戰爭”是目標，而戰略用於發現敵人弱點，戰術則是如何利用這些弱點。
將交易方向或方法體系比做是戰略，因為其目的是持續尋覓到市場弱點並加以利用。弱點本身是什麼並不重要，只要能有持續的發現即可。而交易計劃更像是“如果……，那麼……”的戰術，它隨市場實時變動而變，並隨你對某項交易的認識加深而變。你的交易方法用來幫你發現優勢，而你的交易計劃則用來幫你保持優勢，或者在某個特定的時刻讓你知曉你已失去優勢。
交易計劃是你的交易法則得以發揮的“疆域”。當財富之神垂青你時，它可以使你的收益最大化；而當你面臨虧損時，它亦能將你的損失降至最低。毫無疑問的是，贏得戰爭既需要戰略，也需要戰術；有時戰術挽救了戰略，有時戰略很少需要戰術。瞭解兩者間的平衡關係也很重要，因為所有的市場分析都有戰略優勢及戰略缺陷，這些在以後的章節中我們將會討論到。你的交易計劃給予了你戰術上的優勢，使你知曉在何種情況下，哪種戰略將發揮最大效用；當你試圖將所有交易優勢持續轉化為贏利頭寸時，它告訴你最佳舉措可能是什麼。當然，交易計劃的主要目標就是：止損，讓利潤“奔跑”。
簡單的投資
投資的事兒，不需要把它想的太複雜。不要被那些秘籍、專業財務報表術語、超級短線王、低俗的的操盤手軟件、搖唇鼓舌的名家預測、高深莫測的理論、金玉其外的草包專業機構、心智平平而又趾高氣揚的基金經理、十大流通機構主力、莊、消息搞暈了，除了很少的一些好手，大部分很多是不懂這個事的。
草根投資者，花些智力、精力、持之以恆，就能打敗他們！而打敗他們卻又非常簡約，簡約到可能某個醒來時的清晨裡，是你的清朗的笑聲，那麼這個簡約之術是什麼呢？
股市裡永遠只有學生，市場是我們永遠的老師。
首先，您要熱愛、痴迷這一行，就好象一見鍾情的漂亮MM，要對她著迷，腦子起碼一半是留給她的，10分鐘想她一次，也有必要。切開你的心，裡面要發現股票兩個字，溶進你的血液就更好了。長期下來，你就會漸有所得。
草根除了閱讀經濟文章，日常生活時刻都可以關注經濟方面的感受。比如逛商場，就去酒櫃，看看茅臺、五糧液、張裕、青啤，和不同大賣場的MM聊，瞭解它們的銷售情況，判斷佔有率，瞭解價格，對報表上的毛利率加深認識。總打折促銷的，那個報表上毛利率可能就不實在或者不能持續。看看生產日期，對銷售情況和企業庫存情況有個基本判斷，如果總是最新月份出產的，那麼企業的庫存肯定低，庫存低有什麼好，產品賣的快，生意週轉快，企業就紅火，零庫存是最棒的。
去綜超，看看牛奶，伊力、蒙牛，出了什麼新產品，比如經典奶，4.8元/盒，跟促銷聊，免費嘗一小杯，親自感受下產品，瞭解買的人多不多，如果大部分人都開始買經典奶了，將可以立刻關注伊力。可惜不是，牛奶總在降價促銷，97年伊力我買2.3元/盒，現在1.7元/盒，它的價格漲不上去，眼見為實，我就不持有伊力，毛利率上不去嘛，有錢還不如持有別的企業。用眼睛掃各種食品價格，尤其是油、肉、米、面基本食品，它們07年漲的很多，那麼對通漲的情況心裡會有數。經常有意去菜市場、水果店，問熟悉的老闆今年的和去年的價格比較，也為了解通漲情況，同時也在多年積累對社會商品的認識。花這些心思，保管比你看專家文章會更明白通漲這個事。物價漲多了，加息就不遠了。
為什麼我們要重視加息，利率是資金的價格和使用成本，對股市的大盤影響相當大，最遲6個月到12月它的影響會出來。任何投資，都要和無風險收益做比較。市道好，可以參考存款利息；市道沉悶，參考國債。前幾年大熊市，人們半夜起來排隊買國債，往往一大早國債一掃而空，就好象現在買基金。目前國債冷清的好象前幾年的基金，這個從生活中你觀察到的經驗，是你判斷市場趨勢的一條簡單方法，但它確實是非常重要的。因為如果做股票收益還不如存錢，買國債的無風險收益高，那麼這個生意不會太久。
路過每個藥店，拐進去就看馬應龍的生產日期，判斷銷售情況，問銷售MM它佔多大比例，別的品牌包擴合資的，到底賣的好不好。可以技巧點，比如得了痔瘡現在哪款買的人最多，走到哪裡問到哪，那麼各個城市的彙總，你對馬應龍的市場佔有率會了然與心。婦科千金，同理問之，問身邊的女性，多少人知道、多少人喜歡，是千金片多還是膠囊多，出廠日期很重要。我調查的，千金基本上是一、二個月前生的產，馬應龍基本上是二、三個月前，這些都是你對這個企業產品的重要調研方式。如果發現一項產品，總是去年很久生產的，那就得對這個企業小心從事。
去購物中心，感受人的流量、氣氛，心裡和前幾年的感受比較，你就可以對人們手裡的消費能力有個直觀感受。錢多了，那麼房子會漲、股票會升，菜市場人頭攢動、酒樓食肆、賓館客湧、街上好車、靚車越來越多，這些都是直接感受社會的經濟景氣度。其餘時間你可以留給工作、家人、社交、慈善、旅遊、名車、華衣、美食、酒吧......您得對所有和經濟有關的現象著迷。
另：您會做生意嗎？或者要有點生意天賦。股市就是做生意、做買賣，不是每個人都適合做生意的，如果你在這方面一點天資都沒有，那麼你還做點別的，不要粘這個東西，遠離火災、遠離毒品、遠離股票。
做股票的新鳥，先得理解這個事，最後給你賺大錢的，不是你的腦袋，而是你穩坐不動的屁股，穩坐如山，即長期持有好企業（90%的企業不值得你看它）。高拋低吸，從來賺不到大錢。在股市混了多年的老鳥，大多數沒賺幾個錢的，如果老鳥對這句祥林嫂式的，基本上所有人都反覆嘮叨的陳詞爛調記憶猶新：哎呀，我要是捂到現在就好了，幾倍、十幾倍啊.....明白了這個事情，我們再往下鋪墊敘述。
某天醒來時的清晨裡，是你清朗的笑聲，那麼它是什麼呢？就是買了估值合理的好企業（A股90%的股票是不值得持有的），算帳它底部的估值，拿著，等它漲。知道嗎，簡單到就是拿著，睡幾年大覺，等它漲。拿的股票不要多，幾支就可以（這樣你可以平時輕鬆關注它，不用太忙，你也忙不過來，因為你不是神仙姐姐，能把所有的行業都吃透）。漲、跌熬的住，管它漲不漲、跌不跌的。
那麼，我們賺的到底是誰的錢？我們賺的是企業的錢！
1、算帳
（1）、假如X股，股本10億，稅後純利潤10億，稅後純利增長率30％，假設股本不變，我們算3年帳（你想算1年、2年，5年都行)。每股盈利EPS，市盈率PE。股本以後如變了，你用復權價，暫不考慮股息。
以你買入那年算：
第一年：每股盈利EPS1.0元。第二年：EPS1.3元。第三年;EPS1.69元。第四年：EPS2.19元。第五年：2.86元。
（2）、好了，下面談最關心的股價問題。股價是市場給的價格，牛市和熊市，市場給出的價格肯定不一樣。
第一年：EPS1.0元 市場給 10倍PE---股價10元 20倍PE---股價20元
30倍PE---股價30元 50倍PE---股價50元
第二年：EPS1.3元 市場給 10倍PE---股價13元 20倍PE---股價26元
30倍PE---股價39元 50倍PE---股價65元
第三年：EPS1.69元 市場給10倍PE---股價16.9元 20倍PE---股價33.8元
30倍PE---股價50.7元 50倍PE---股價84.5元
（3）、以上的股價，PE可以是5倍,10倍，20倍，23倍，35倍，60倍，100倍...市場可能都會給，你說到底股價給多少，沒人能預測，X股可能表現的任何價格範圍=每股贏利 X 市贏率。
（4）、那麼說這個有什麼用呢?當然有些用，我們在持有過程中遇見的就是這一個問題。假設你第一年30倍PE買的，30元，也許第一年底PE就到100倍，股價是100元，你沒拋，持有到第三年，假設30倍PE，才是50.7元，你還少賺了49.3元。如果市場不好，第三年PE給20倍，股價33.8元。持有三年,才賺3.8元，如果第三年市場很好，給50倍，股價84.5元，80倍，股價135.2元，100倍，股價169元。
投資的三種境界
人生是一個不斷修煉的過程，投資也一樣。如果你想把投資當作一項事業，你首先得不斷地修煉自己，不斷地提升自己的境界。你必須明白，從事投資不僅僅是一個把數字不斷做大的過程，它更是一個不斷提升個人能力、修養與境界的過程。如果你的修養與境界不能得到同步提升，那麼，你可以在短期內賺到一點錢，你肯定無法持續地賺錢，特別是到了一定時候你就會止步不前。根據一些高手的心得體會並結合自己的思考，我漸漸領悟到投資具有三種境界，這是一個漸次提升的過程，現分別闡述如下：
第一境界：掌握投資的科學成分。即能夠做好投資的基礎研究工作，能相對準確地把握宏觀經濟走勢及產業發展趨勢，能夠對上市公司進行財務分析和盈利預測，運用多種方法進行估值，並在此基礎上挖掘價值低估的股票。這是目前大多數券商研究所幹的工作，可以說，大部分分析師尤其是行業分析師基本上停留在這一境界的水平上。
第二境界：掌握投資的藝術成分。這主要體現為把握市場的波動規律及其運行趨勢，研判階段性的投資主題，順勢而為，把握買賣時機等。當你達到第二境界時，你就會體會到，“投資與其說是一種科學，不如說是一種藝術。”或者說，投資是很靈活的一種東西，並不是簡單的邏輯推理能夠解決的。要達到第二境界，你首先必須做好第一境界的基礎性研究工作，其次你還必須具有靈感和悟性。達到第二境界的人可以稱之為高手，畢竟這需要你多年經驗的積累，大部分人都是難以達到的。在我看來，一部分優秀的基金經理、投資經理以及其他一些精明的投資者可以說達到了第二境界，但很多平庸的基金經理、投資經理卻沒有達到這一境界。
第三境界：這是少數大師能夠達到的境界。即形成了符合自己個性的投資理念和投資哲學，能夠嚴格遵守投資紀律，堅持自己的投資風格而不跟隨市場主流，甚至逆主流而行，並能在長期內持續戰勝市場。比如巴菲特、索羅斯、羅傑斯、彼得·林奇等，只有極少數人能達到這一境界。他們的風格可能各自不同，但一般都具有正確的世界觀、人生觀和財富觀，他們懂得按照自己的方法去投資而不是追隨市場熱點；他們不太重視那些技巧性的東西，其投資思想往往是非常樸素的，但樸素的東西往往是最有價值的。他們深諳人性的弱點，通過堅持自己的理念來戰勝自己人性的弱點，這是一般投資者難以做到的。
若你炒股還在虧錢，無非就是一不會選股，二不會把握股票買賣點，三不會技術分析。股市就如同賭場，要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存，沒有一套嬴利方法技巧和自我保護的紀律是不行的，股市永遠只有少數人賺錢,一賺二平七個虧是股市鐵的規律！瞭解市場，看清市場操作軌跡。
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