03.06 “疫情防控債”受熱捧,前兩個月房企債券融資2484億元,增長36%

中國經濟週刊-經濟網訊 Wind數據顯示,今年前兩個月,國內房企債券融資159筆,規模2484億元,同比增長36%。

進入3月份,房企融資依然保持了熱度。3月2日,華僑城195億元小公募債券狀態變更為已受理;一天後的3月3日,越秀金控擬發行金額40億元的小公募狀態也更新為“已受理”。

多家研究機構的數據顯示,整體看,2月以來,房企發佈美元融資計劃再次超過100億美元,不僅海外融資加速,更在內地大量發佈公募債等融資計劃數百億,多家房企發行了過去很少見的短期債券。在境內債方面,2 月在短融中票的帶動下,房企發債規模同比增長50%,終結同比5連降。

這一輪房企密集發債是境內境外齊頭並進,海外短債是尤其多。據克而瑞研究中心統計,今年僅2月份的發債次數就達到2019全年發行量的一半。

據界面新聞報道,這次並不是在疫情中受傷慘重的中國房企海外大舉找錢的獨角戲,出乎意料的是,海外機構投資者給予了近期中國房企債券非常好的回饋,許多短期融資債券獲得數倍甚至十幾倍的超額認購。這一輪的海外債利率普降,惠及更多房企。

克而瑞研究中心研究員房玲認為,總體來說房企境外發債利率有較大改善,而海外短債因為受限制少、不登記、發行快受到房企熱捧。

除此以外,一部分以超短期融資券形式出現的“疫情防控債”也登上房企融資的歷史舞臺。

2月5日,華髮集團在銀行間債券市場成功發行全國首批疫情防控債務融資工具。募集的10億元資金當天到賬,期限為90天,發行利率2.5%。

隨後,泰達股份、中南建設、東百集團、越秀集團、泛海控股、深業集團、新華聯、雲南城投集團也紛紛跟進發出疫情防控債。截至3月3日,這些房企所發公司債涉疫情防控債的達198億元。

業內人士認為,2020 年房企境內債到期壓力提升,3季度開始連續6個季度到期量超過 1200億元,疊加新冠疫情對銷售回款的衝擊,需要政策適度對沖。從數據上看,地產融資改善已經在付諸實踐,“融資集中度”提升趨勢下龍頭房企優勢更加凸顯。


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