今天的话题还是来自小马读财交流群的群友提问“借款人经常提前几个月还款。如果平台忽悠，应该即使借款人提前还款，平台也不提前给投资人吧？”这个确实是个好问题，要感谢这位小伙伴。在直播间里面回答得相对比较简单，所以今天特意写一篇文章，来详细解释一下这个问题。
【理财端模式解析：计划类产品和散标产品】
首先，说一个对于P2P网贷平台来说，理财端通常都会有两类产品：计划类产品和散标产品。散标比较好理解，就是借款人的借款申请平台审批通过后，到平台发标融资。但对于投资人来说，这种散标模式体验非常不好，有时候散标发表时间不固定，投资人总不能天天盯着平台的发标节奏吧。有的时候，散标太小，一两个投资人就直接包圆了。再有时候一个散标发上来投不满，还存在流标，资金站岗等问题。
所以，理财端的运营同仁们就发明了一种叫“计划类产品”的东西，平台通过发布此类产品，把散标产品打包成跟银行理财产品一样。一方面标额比较大，能满足大家的投资需求；另一方面还能解决同一个投资人投资借款标的分散度问题。最重要的，投资人只需要规律的了解平台发标节奏，而不用干等着平台发借款标了。
【提前还款的解决方式】
借款人提前还款是民间放贷的普遍现象，甚至原来借三个月的，实际资金只用了几天就不需要了，这个时候对于资产端来说，面临利息折算，提前解除借款手续等现象。而到了投资人端，理论上是要把资金退回给投资人的。
但是麻烦就麻烦在前面说到的这个“计划类产品”上，由于每个计划类产品是打包多个借款标的，当一个借款标提前还款的时候，实际上可能只是该产品的百分之一二的资金提前赎回，如果你投了1万，哪天平台告诉你，其中100块钱提前还款了，你是不是很崩溃？所以对于计划类产品，普遍的做法就是借款人还款的资金，迅速匹配到新的债权。这样对于投资人来说，体验就跟定期存款一模一样了。
当然，对于散标投资人来说，提前还款就必须提前兑付，这是原则问题。若你发现，哪个平台散标没有提前兑付，那可能面临着严重的违规风险，甚至可能是假标。
【题外话：资金池问题】
政策规定P2P平台不能设有资金池，那么对于投资人来说，体验会非常不好前面已经解释过了。所以对于平台来说，计划类产品是一种类资金池，给投资人优质的体验，牺牲的是平台资产端的流动性。最近雷潮导致很多平台计划类产品债转不出去，就是遗留问题。但是总体来说，计划类产品还是资金池的最佳替代品，关键还是看理财端的运营能力了。
好了，今天的文章就写到这里。不知您了解了吗？想要了解具体哪家P2P平台目前的情况，欢迎关注“小马读财”微信公众号，回复“测评”二字，上面有小马读财对数百家平台的原创测评信息！
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